"Morgan Stanley": předpovědi, analýzy, hodnocení, recenze a adresy

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-09 14:08

Morgan Stanley je největší světová banka. V roce 1939 ji založil Henry Morgan a v roce 2008 ji přejmenoval na komerční banku. Její hlavní činností jsou operace s korporátními cennými papíry, správa aktiv, spotřebitelské úvěry (prostřednictvím divize Discovery Card). Kanceláře a dceřiné společnosti jsou zastoupeny ve 42 zemích světa, včetně Ruska.

Backtory

V roce 1932 vstoupil ve Spojených státech v platnost zákon Glass-Steagle, který bankám zakazoval investovat. Výsledkem je, že J. P. Morgan & Co. Musel jsem provést reorganizaci a vytvořit instituci zabývající se výhradně investiční činností. Takže 16. září 1935 se v USA objevila Morgan Stanley Bank.

Úspěchy

Za léta práce organizace rozvinula nejen investiční aktivity, ale i další oblasti:

• V roce 1964 společnost MS vytvořila model pro analýzu finančních trhů.
• V roce 1967 banka otevřela svou první pobočku v Paříži. Ve stejném rocedohoda o odkoupení společnosti Brooks Harvey & Co. Inc., což finanční instituci umožnilo vstoupit na trh s nemovitostmi.
• Od roku 1971 začala banka působit v oblasti burzovního obchodování a po 15 letech umístila své vlastní akcie na primární trh.
• V roce 1997 došlo ke sloučení se společností Dean Witter Discover, která se zabývala vydáváním bankovních karet a poskytováním zprostředkovatelských služeb. Následně byly tyto platební nástroje úvěrovou institucí využívány k poskytování spotřebitelských úvěrů. Ale v prosinci 2006 Morgan Stanley oznámil, že přesouvá Discovery Card do samostatné společnosti.

finanční krize 2008

Morgan Stanley je jednou z institucí zasažených krizí v roce 2008. Investice do hedgeových fondů za 2 týdny přinesly ztráty ve výši 128,1 miliardy dolarů. Pak půjčka FRS ve výši 107,3 miliardy dolarů pomohla bance vyhnout se bankrotu. V září téhož roku japonská banka Mitsubishi UF J Finance koupila 21% podíl v Morgan Stanley.

22.09.2008 bylo oznámeno, že MS se stane konvenční bankovní korporací regulovanou Fedem. V lednu 2009 začala americká banka Morgan Stanley spolu se Citigroup organizovat MSSB, společnost pro správu majetku pro velké klienty. Většina akcií (51 %), stejně jako opce s právem odkoupit zbývající podíl, patří MS.

Morgan Stanley: předpověď RCB

MS Bank sestavila seznam podniků, jejichž firemní práva byla ovlivněna odchodem Spojeného království z EU. Toto rozhodnutí způsobilo kolaps na akciových trzíchokolo světa. 24. června začali investoři v panice prodávat svá podniková práva a převádět investice do bezpečnějších aktiv. Podle předběžných odhadů ztratily globální trhy 3 biliony dolarů.

Analytici sestavili seznam organizací, jejichž akcie nezaslouženě klesly téměř třikrát. Zahrnuje 28 společností, včetně velkých výrobních podniků z různých sektorů ekonomiky, jejichž činnost prakticky není ovlivněna evropským trhem.

Například firemní práva společnosti Alphabet, která vlastní Google, klesla o 4 % (685,2 $). Tržní cena akcií by podle prognóz analytiků mohla vzrůst až na 856 dolarů za akcii kvůli podpoře reklamního byznysu a zachování výhod Googlu, což neovlivní ani výsledky hlasování WB. Podobné předpovědi jsou poskytovány pro Amazon.com a Apple, které klesly o 4,2 % a 2,8 %. V budoucnu se cena může zvýšit na 800 USD a 120 USD za akcii.

Pokud jde o pokles cen korporátních práv automobilky Ferrari, podle analytiků bude pokles kompenzován vysokým exportem mimo eurozónu. Na seznamu je také výrobce cukrovinek Starbucks. Ale pro tuto společnost poskytuje Bank Morgan Stanley pozitivní výhled. Zisk z prodeje na britském trhu činil pouze 3 % celkových příjmů. Proto znehodnocení libry neovlivní finanční výsledky společnosti.

Nižší ceny za firemní práva globálních IT gigantů jsou však skvělou příležitostí pro investorynákup likvidních cenných papírů za atraktivní cenu. Ti, kteří chtějí investovat v delším časovém horizontu, mohou získat podniková práva úvěrových institucí. Až se situace stabilizuje, akcie Morgan Stanley a Bank of America porostou.

Je nežádoucí získávat podniková práva amerických utilit. Tato investice má smysl pouze na pozadí volatility trhu. Již nyní vykazují vysokou úroveň překoupenosti a prakticky neexistuje žádný růstový potenciál.

Likvidace podniku

V roce 2015 jedna americká banka souhlasila s prodejem jednotek Global Oil Merchanting společnosti Castleton CI LLC. Podrobnosti transakce nebyly zveřejněny. Ví se pouze, že cena se pohybovala v rozmezí 1-1,5 miliardy dolarů. Účastníci ještě musí získat souhlas regulátorů USA a EU. Předchozí pokusy finanční instituce o prodej aktiva selhaly. Včetně dohody s Rosněft JSC se neuskutečnilo.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley působí na tuzemském trhu od roku 1994 v oblastech jako investiční poradenství, upisování (umístění akcií Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosněfť, Evraz aj.), development, poskytování hypoték. V roce 2006 se jedna americká banka dokonce podílela na organizaci City Mortgage Bank, ale po roce a půl dala aktiva k prodeji.

Ruská OOO Morgan StanleyBank“byla zaregistrována v polovině roku 2005. Více než polovina majetku (68 %) patří nerezidentům. Organizace je zaměřena na práci s právnickými osobami. Banka nepřijímá vklady od fyzických osob, ale vykazuje vysoký obrat na korespondenčních účtech, což se zase odráží ve vysoké obchodní aktivitě.

Pracovní oblasti

Morgan Stanley Bank působí prostřednictvím divizí a poboček po celém světě a poskytuje klientům řadu finančních služeb, včetně:

• Správa práv společnosti: kapitalizace (zveřejnění akcií, upisovatel), poradenství (o fúzích a akvizicích, restrukturalizaci, financování projektů), směnárenské činnosti, řízení rizik, investiční aktivity.
• Poskytování makléřských služeb a investičního poradenství soukromým investorům.
• Institucionální a soukromá správa aktiv, transakce s cennými papíry s pevným výnosem.

Analytics

Na začátku roku 2016 jedna americká banka prudce zhoršila svou prognózu směnného kurzu rublu. Podle předběžných údajů měl být směnný kurz dolaru v prvním čtvrtletí roku 2016 82 rublů, ve druhém - 83 rublů a ve třetím - 85 rublů. Ale s nárůstem světových cen ropy se předpověď Morgan Stanley pro rubl v červenci změnila k lepšímu. Podle odhadů analytiků pro rok 2016 se HDP země sníží pouze o 0,6 %. Je to dáno tím, že ekonomika země ve třetím čtvrtletí vykázala nulové tempo růstu a ve čtvrtém začne růst. Očekává se, že dojde ke dvěma snížením refinanční sazby9,5 % do konce tohoto roku.

Aktivity v RF

Jediná kancelář Morgan Stanley Bank se nachází v Moskvě. Má licence profesionálního účastníka RZB, povolení k provádění bankovních operací, dealerské, makléřské a depozitářské činnosti. Na konci roku 2015 činila aktiva banky 20,89 miliardy rublů a vlastní kapitál - 4,59 miliardy.

Hlavní úspěchy v práci banky:

• 1996: umístění akcií Gazpromu na devizové burzy (429 milionů dolarů).
• 2002: banka se podílí na emisi akcií Lukoil ve výši 350 milionů $.

• 2003:

  - finanční instituce se účastní největší akvizice TNK, BP a Sidanco (6,75 miliardy $);

  - finanční instituce poskytuje Gazpromu největší půjčku ve výši 1,75 miliardy $;- banka je zapojena do procesu prodeje Telnoru 100 % akcií Kombelgy.

• 2005: Morgan Saenley Bank působí jako hlavní upisovatel AFK Sistema v IPO v hodnotě 1,55 miliardy dolarů; Pyatorochka - 598 milionů dolarů; Evraz – 422 milionů $.