Co je diverzifikace portfolia

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Hlavním úkolem diverzifikace portfolia je snížit riziko ztráty peněz. Jde o investici do různých aktiv. Účelem diverzifikace je zároveň i takové přerozdělení vlastních zdrojů, které umožní udržet nebo zvýšit výnosnost portfolia. K dosažení těchto cílů se používají různé mechanismy. Mezi ty hlavní patří využívání různých typů finančních nástrojů. Například dluhopisy a akcie. Kromě toho můžete použít různé nástroje stejného typu. Příkladem je investování do akcií několika organizací.

Druhy rizik

Pro efektivní diverzifikaci portfolia je nutné nejprve klasifikovat různá rizika. Jako příklad se navrhuje zvážit akcie finanční instituce. Činnost bank je ovlivněna riziky několika hlavních kategorií. Patří sem státní, ekonomická rizika, ale i rizika odvětví, segmentu či jednotlivé společnosti. Pro pochopení procesu diverzifikace investičního portfolia je lepší je zvážitvíce podrobností.

Vládní rizika jsou tedy okolnosti, které mohou změnit podnikatelské klima v zemi. Důvodem těchto změn je zpravidla přijímání nových zákonů a jiných právních aktů a také znárodňování soukromého majetku. Kromě toho lze revoluce nebo politické otřesy připsat škodlivým vlivům.

Ekonomická rizika jsou spojena především s makroekonomickou situací. Nestabilitu v této oblasti mohou způsobit finanční krize, recese nebo stagnace. Mezi rizika segmentu patří krizové jevy na burzách. Mezi rizika úvěrového a finančního odvětví patří mezibankovní krize. Navíc vždy existuje možnost bankrotu konkrétní banky. V tomto případě mluvíme o rizicích jednotlivé organizace.

Diverzifikace různých typů rizik

Nyní můžete podrobně zvážit mechanismy, které vám umožní diverzifikovat vaše portfolio v závislosti na třídě existujících hrozeb. Například pro rozložení státních rizik je vhodné rozdělit vlastní finanční zdroje mezi více zemí najednou. Tuto metodu využívají největší hráči na trhu. Hovoříme o mezinárodních investičních fondech. Takové organizace soustřeďují značné množství úspor fyzických a právnických osob a mají dostatek příležitostí pro diverzifikaci portfolia.

Pro přerozdělení investic a minimalizaci dopadu ekonomických rizik je vhodné využít různé investicenástroje. Například akcie a drahé kovy. Během recese a stagnace v ekonomice se peněžní zdroje většiny investorů přesouvají do hmotných aktiv. Například ve zlatě. S poklesem hodnoty akcií existuje možnost udržení stabilních cen na trhu drahých kovů.

Diverzifikace akciových rizik

Účinným mechanismem pro minimalizaci rizik spojených se situací na burzách je tzv. beta hedging. Spočívá v zařazení do investičního portfolia takových aktiv, jejichž trend změny hodnoty je opačný než pohyb na trhu. K diverzifikaci finančního portfolia můžete také použít takový mechanismus, jako je pořízení různých typů aktiv. Například akcie a dluhopisy.

Rizika v konkrétním odvětví nebo společnosti

Abyste předešli rizikům v oboru, použijte investice do různých oblastí stejného typu aktiv. Například akcie finanční instituce. V tomto případě je vhodné investovat prostředky nejen do bankovních cenných papírů, ale i do jiných majetkových práv. Dobrou variantou je paralelní investice do akcií komoditních společností. Navíc pro ještě větší vyrovnání rizik mohou být do portfolia zahrnuty cenné papíry několika podniků působících ve stejném odvětví najednou.

Naivní diverzifikace

Jednou z nejčastějších chyb začínajících investorů je jít cestou tzv.naivní diverzifikace portfolia. co to je Spočívá v nákupu akcií nebo dluhopisů různých společností bez předběžné analýzy hrozby, proti které je taková záchranná síť vytvořena. Příkladem je akvizice cenných papírů dvou nebo více ropných společností investorem. V tomto případě se pokouší ochránit své investice před poklesem cen černého zlata, ale výrazný pokles jeho hodnoty na světových trzích nevyhnutelně způsobí pokles ceny investičního portfolia.

Jinými slovy, naivní diverzifikace investičního portfolia je typ, který může zajistit majetek investora pouze v případě bankrotu konkrétního podniku. Neochrání to ale před změnami ekonomické situace, k nimž v posledních letech dochází velmi často. Pro minimalizaci rizik poklesu celého odvětví je nutné kapitálově diverzifikovat mezi různá odvětví ekonomiky. Dobrým způsobem, jak se chránit před klesajícími náklady na energie, je přitom zařadit do svého investičního portfolia finanční deriváty. Například futures.

Diverzifikujte úvěrové portfolio

Význam této odrůdy spočívá v jejím rozdělení mezi dlužníky, kteří se vyznačují odlišným množstvím kapitálu nebo formou vlastnictví. Bankovní ústavy navíc při poskytování úvěrů zohledňují další podmínky pro činnost podnikatelských subjektů. Například odvětví hospodářství a geografická poloha průmyslových odvětví. Vztahující se ksdílet tři hlavní typy diverzifikace úvěrového portfolia: portfolio, podle odvětví a podle geografie.

Diverzifikace portfolia

Tento typ distribuce kapitálu zahrnuje vydávání půjček široké škále kategorií dlužníků. Mohou to být velké a střední společnosti, malé podniky, jednotlivci, vládní agentury nebo veřejné organizace, domácnosti a další subjekty. Například půjčky poskytnuté malým podnikům mívají vyšší výnosy. Zároveň s sebou nesou značná rizika. Malí podnikatelé nemají možnost svobodně si vybrat věřitele. Banky tak mohou uzavírat transakce se zástupci sektoru malých podniků za vlastních podmínek. Ale půjčky velkým společnostem mají nižší výnos, ale rizika jsou zde zanedbatelná.

Diverzifikace průmyslu

Tento typ zahrnuje přerozdělení kapitálu finanční instituce mezi dlužníky, kteří působí v různých sektorech ekonomiky. Pro efektivní výběr se doporučuje využít statistické studie specializovaných firem. Zvláštního efektu v sektorové diverzifikaci úvěrového portfolia banky lze dosáhnout, pokud si vyberete dlužníky, kteří provádějí své obchodní aktivity v opačných fázích hospodářského cyklu.

Navíc je vhodné volit oblasti ekonomiky, ve kterých výkonnost podniků v tomto segmentu není ovlivněnavážný vliv na celkovou ekonomickou situaci. co to dává? Když je jedno z odvětví v procesu růstu, druhé může zažít recesi nebo stagnaci. Je pravděpodobné, že časem vymění místo. V tomto případě bude pokles příjmů od jedné kategorie dlužníků kompenzován zvýšením příjmů od jiné skupiny. Jinými slovy, budou vytvořeny podmínky pro zajištění stabilizace příjmů banky, což výrazně sníží rizika.

Geografická diverzifikace

Je třeba hned poznamenat, že tento mechanismus je často dostupný pouze velmi velkým finančním institucím. Zpravidla mají rozsáhlou síť poboček a poboček na velkém území. Smyslem takové diverzifikace rizika portfolia je poskytovat půjčky jednotlivcům a organizacím, které se nacházejí v různých regionech země a dokonce i v několika státech. Neidentické ekonomické podmínky v důsledku široké geografické oblasti poskytování úvěrů minimalizují negativní dopad různých faktorů.

Ve prospěch tohoto typu diverzifikace navíc hovoří i různé klimatické podmínky, politické poměry, úroveň rozvoje průmyslu a výroby v konkrétním regionu. Je třeba poznamenat, že tuto metodu mohou používat malé finanční instituce. Většinou však pouze při tvorbě investičního portfolia, které umožňuje snížit celkovou rizikovost činnosti banky.