Světové indexy: co to je?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Pravděpodobně každý alespoň jednou v životě slyšel o světových indexech. Co jsou? K čemu slouží? Jak se počítají světové indexy? Tyto a další otázky budou zodpovězeny v rámci tohoto článku.

Obecné informace

Na začátek se podívejme, co jsou světové indexy. Tak se nazývají ukazatele změn kurzu určité skupiny cenných papírů. Na jakém základě se spojují? Analogicky můžeme říci o portfoliu akcií, které jsou sjednoceny podle jednoho atributu (vlastník, odvětví atd.). Když je určitý index sestaven (nebo studován), nejdůležitější je, z jakých cenných papírů byl vytvořen. Díky tomu lze podle souboru akcií a dluhopisů, které do něj byly zařazeny, studovat situaci na trhu. Informace se mohou týkat konkrétní oblasti nebo celé ekonomiky. Dynamika světových indexů umožňuje posuzovat vývoj obecně, protože bere v úvahu celou množinu podniků, které jsou zpravidla velmi slabě propojeny (nebo mezi nimi není žádný vztah).

Jaké typy těchto indikátorů existují? Indexy lze klasifikovat podle metody výpočtu, rodiny a autora. Každý typ bude zvažovánsamostatně.

Nejstarší ukazatele

Zpočátku se pojďme dotknout dnů dávno minulých. První široce používaný index vytvořil Charles Dow v roce 1884. Byl vypočítán na základě kotací 11 největších přepravních společností kotovaných na americké burze. V roce 1896 byl přepracován a začal odrážet stav již tak největších průmyslových podniků ve Spojených státech amerických.

Poměrně známý je index S&P 500, který se zaměřuje na 500 nejlepších společností v USA celkově. Vznikl v roce 1923, ale moderní verze se objevila v roce 1957. Tyto dva jsou díky vysoké přesnosti zpracovávaných dat uznávány jako hlavní světové indexy, ačkoli jsou primárně zaměřeny na Spojené státy americké. proč tomu tak je? Faktem je, že největší počet procentuálně největších společností se nachází ve Spojených státech amerických. A obrovský vliv tohoto státu na celou planetu tlačí mnohé k tomu, aby uznali Dow a S&P 500 jako hlavní světové akciové indexy, které ukazují vznikající trendy.

Proč jsou potřeba?

Pokud vezmeme v úvahu obecný případ, pak světové indexy jsou indikátory, pomocí kterých mohou investoři sami charakterizovat rychlost a obecný směr pohybu společností v určitém odvětví nebo celé ekonomice. Na základě těchto údajů se rozhoduje o tom, kam investovat peníze. Změny mohou také informovat o dopadu určitých událostí.

Pojďme se na to podívatmalý příklad. Řekněme, že cena ropy poroste. Co se v tomto případě stane na trhu? Začne růst i hodnota společností, které těží ropu. Toto je samozřejmě velmi jednoduchý a primitivní příklad, ale umožňuje pochopit, jaké věci umožňují indexy posuzovat. Dříve to bylo řečeno o typech indexů. Vraťme se k nim znovu.

Metody výpočtu

Jedna z nejstarších umožňuje hledání aritmetického průměru. Pokud mluvíme o světových akciových indexech, které tento přístup využívaly, měli bychom zmínit Dow Jones. Byl vypočítán na základě váženého průměru cen akcií. Ale postupem času byly nedokonalosti této metody zřejmé. Nejvýrazněji se projevilo to, že společnosti vydaly různé počty akcií. Tím byl skutečný stav věcí značně zkreslen. Je pravda, že zde existují plusy, protože takové indexy se vyznačují jednoduchostí výpočtu a rychlostí reakce na výkyvy cen akcií a dluhopisů. Výsledkem je, že když dojde ke krizi, velmi rychle se o ní dozvědí.

Alternativou k tomuto přístupu je použití váženého aritmetického průměru. Příkladem je Value Line Composite Aithmetic Index. V tomto případě je cena každé akcie násobena určitým koeficientem odpovídajícím jejímu podílu na celkové hodnotě indexu.

Poslední přístup, který vyniká, je hledání geometrického průměru. Příkladem je FT 30.

Rodiny a výrobciindexy

Tento koncept je zaveden pro ukazatele, které vypočítává jedna organizace. Jako příklad můžeme připomenout ratingovou agenturu Standard &Poor's, která hodnotí nejen 500 největších společností, ale dokonce i země. Jednotlivé burzy mají také své vlastní rodiny (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes a mnoho dalších). U výrobců lze říci, že mohou být opět agenturní, když je sestavuje příslušná organizace. Tvoří je také jednotlivé burzy.

Závěr

Světové indexy jsou důležitým investičním nástrojem pro velké množství lidí a organizací. Pokud mluvíme o situaci Ruské federace, pak by zde měly být rozlišeny dva charakteristické rysy:

1. Rusko zatím není zemí, která hostí klíčové globální hráče.
2. Vzhledem k politice sankcí ze strany Evropské unie a Spojených států došlo k trendu, podle kterého ratingové agentury a burzy začínají vytvářet nové ukazatele, které nezahrnují stav věcí v Rusku Federace. Oficiálně je to zaměřeno na ochranu investorů před vlivem země, která je v částečné mezinárodní izolaci, a investicemi do rizikových aktiv.

Světové indexy mohou být užitečné i pro ty lidi, kteří teprve plánují vybudovat své investiční portfolio, aby měli v budoucnu více příležitostí pro svobodný život.