Co je likvidita? Ukazatel likvidity: vzorec rozvahy

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Moderní tržní podmínky ekonomiky jsou specifické a charakterizuje je dopad krize na činnost firem. Každý podnikatel a obchodník chce jednat pouze s firmami, které dokážou plnit své závazky včas. Proto odpověď na otázku: "Co je to likvidita?" je poměrně významný. V tomto ohledu je nutné jasně pochopit hlavní parametry charakterizující finanční situaci společnosti. Zvažte koncept likvidity: co to je v jednodušším smyslu, jaké jsou typy a jaké indikátory se používají k jejímu hodnocení.

Zkoumaná definice naznačuje schopnost rychle prodat aktivum (za cenu co nejblíže tržní ceně). Existuje další význam - schopnost snadno se proměnit v peněžní zásobu. V procesu zkoumání stavu finančního sektoru společnosti je zmíněn koncept běžné a absolutní likvidity.

Koncept likvidity

Co je tedy likvidita? Tento problém je dnes velmi aktuální.

Likvidita je speciální termín, který charakterizuje hodnotu finančních aktiv. Ona ukazujeschopnost aktiva prodat za tržní ceny. To znamená, že likvidní hodnota znamená to, co je převedeno na peněžní částky.

Zástupci různých odvětví odhadují standardy tohoto ukazatele odlišně, na základě převahy určitých aktiv, stupně jejich hodnoty na trhu v danou chvíli. Ukazatel likvidity aktiv může indikovat úroveň bezpečnosti v případě krize na trhu.

Zkoumaný koncept vám umožňuje nejpřesněji určit finanční situaci společnosti a také zjistit solventnost organizace.

Dává věřitelům a investorům představu o tom, kde se společnost nachází, pokud jde o schopnost splácet své dluhy.

Význam pojmu likvidita

Ukazatel je velmi důležitý pro investory a protistrany. Výše rizika a ziskovosti totiž závisí na likviditě aktiv. A kvalitu investičního portfolia určuje taktika a strategie investic, nemluvě o finanční stabilitě.

Cíle analýzy

Účelem analýzy při zkoumání otázky, co je likvidita, je posoudit schopnost firmy dostát svým krátkodobým závazkům prostřednictvím stávajících oběžných aktiv ve stanoveném čase a v konkrétních částkách.

Zkoumaný koncept je ústředním ukazatelem analýzy finanční situace organizace. Předpokládá schopnost podniku splácet své závazky včas a posuzuje stupeň úpadku podniku. Analýza likvidityje určujícím momentem při předpovídání aktivit společnosti.

Aktiva v rozvaze podle stupně likvidity

Schopnost přeměnit pracovní kapitál v hotovost v krátké době zajišťuje solventnost společnosti v současnosti i budoucnosti.

Likvidita rozvahy odráží poměr existujících aktiv k krátkodobým závazkům, respektive určuje schopnost splácet dluhy v určitém časovém období za peníze, které budou získány prodejem stávajícího majetku.

Pro tento účel se používají a přidělují 4 skupiny aktiv:

A1 – lze prodat co nejdříve (vysoká likvidita);

A2 – prodáno do 12 měsíců;

A3 – zbývající oběžná aktiva;

A4 – Prodáváno po velmi dlouhou dobu.

Závazky jsou zároveň seskupeny podle jejich splatnosti:

P1 – naléhavé závazky vůči věřitelům, zaměstnancům, státnímu rozpočtu atd., které vyžadují rychlou platbu;

P2 – úvěrové a vypůjčené zdroje až na 1 rok;

P3 – úvěrové a vypůjčené zdroje na více než 1 rok;

P4 – vlastní kapitál (trvalý).

Společnost bude likvidní, když na prvních třech skupinách aktiv záleží více než na prvních třech skupinách pasiv, a na poslední – naopak.

Jako nástroje k určení likvidity se používají různé ukazatele likvidity a rozvahové vzorce. Vypočítávají se na základě datprezentovány v účetní závěrce pomocí speciálních vzorců. Ukazatele likvidity poskytují příležitost pochopit, zda bude společnost schopna splatit svůj stávající dluh, aniž by přilákala finanční prostředky třetích stran, a předpovědět budoucí finanční situaci.

Podívejme se na tyto koeficienty podrobněji.

Poměr krytí (nebo celková aktuální likvidita)

Ukazatel likvidity (bilanční vzorec) ukazuje schopnost společnosti splácet dluhy, které je třeba v blízké budoucnosti uzavřít. Toto je nejběžnější možnost výpočtu likvidity. Počáteční informace jsou převzaty z zůstatku:

Kp=OA / TO, kde Кп je aktuální hodnota koeficientu;

OA – oběžná aktiva;

TO – krátkodobé závazky.

Ukazatel je také možné vypočítat pomocí seskupení uvedených výše:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Jeho přípustná hodnota je stanovena standardem od 1,5 do 2,5 Pokud je hodnota ukazatele menší než 1, firma nemůže důsledně plnit své závazky. Číslo větší než 3 však znamená nepřiměřené využití dostupných zdrojů.

Quick Ratio

Odráží skutečnou schopnost společnosti splácet dluhy bez použití rezerv, například v případě problémů s prodejem produktů. Výpočet se provádí podle vzorce:

Kb=(TA - 3) / TO, kde Kb je rychlý poměr;

TA – oběžná aktiva;

З - zásoby;

TO – krátkodobé závazky.

Nebo:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Ukazatel musí být větší než 1.

Ukazatel absolutní likvidity

Jedná se o poměr hotovostních a bezhotovostních prostředků, které má organizace v současné době, ke svým naléhavým dluhům. V praxi se tento ukazatel nepoužíval, protože je obvyklé investovat většinu peněz do výrobního procesu. Při sepisování úvěrových smluv jsou navíc stanoveny podmínky splácení. Pro výpočet bankovní půjčky však může být nutné ji určit pomocí vzorce:

Kal=A1 / (P1 + P2).

V národním hospodářství je normou hodnota tohoto koeficientu rovna 0, 2.

Typy likvidity

Podívejme se na hlavní typy likvidity ve vztahu k různým možnostem.

• Tržní likvidita. Předpokládá se, že popsaný ukazatel trhu je ovlivněn rozdílem mezi nabídkovou cenou a poptávkou, počtem zboží zapojených do transakcí a stabilitou při provádění nákupních a prodejních transakcí. Ukazatel je vyhodnocen komplexně, protože výkyvy v jednotlivých charakteristikách trhu mají malý vliv na soběstačnost.
• Bankovní likvidita. Při poskytování úvěru klesá množství hotovosti, která je uložena v bance. S růstem objemu poskytnutých úvěrů roste pravděpodobnost jejich nesplacení, což znamená, že likvidita banky je hodnocena jako nízká. Aby jej banka navýšila, aniž by poškodila hlavní činnost, tvoří rezervy. Vv obtížných situacích mají bankovní organizace možnost získat půjčku od centrální banky a zvýšit svou výkonnost.
• Likvidita společnosti. Zde mluvíme o schopnosti společnosti ručit za závazky prodejem majetku, který má k dispozici, a také získáváním peněz zvenčí (úvěry).

Solventnost a likvidita

Solventnost znamená, že společnost má dostatek hotovosti nebo peněžních ekvivalentů k rychlému zaplacení pohledávek.

Co je likvidita? Jedná se o schopnost podniku pokrýt dluhy v určitém čase, který určuje očekávaný stav plateb. Je nerozlučně spjata s pojmem rentabilita – rentabilita, jejíž poskytování je možné i při nízké likviditě. Naopak společnost, která má vysokou likviditu s nízkými výnosy, může v blízké budoucnosti zkrachovat.

Pojmy likvidita a solventnost spolu úzce souvisejí, ale zároveň se od sebe také liší.

Směry opevnění

Hlavní způsoby, jak zvýšit likviditu společnosti, jsou:

• zvýšení vlastního kapitálu;
• prodej části dlouhodobého majetku;
• snížení přebytečných rezerv;
• příležitost dlouhodobého financování.

Pro posílení platební schopnosti společnosti je nutné:

• zlepšení správy pohledávek a závazků podniku;
• zvýšení zůstatku likvidity;
• optimalizace procesů regulace závazků je spojena především s kontrolou obratu finančních prostředků ve zúčtování: její zrychlení je pozitivním trendem v ekonomické aktivitě podniku.

Zrychlení obratu lze dosáhnout prověřováním potenciálních kupců, definováním platebních podmínek, řízením načasování pohledávek a ovlivňováním dlužníků.

Optimalizace procesů správy pohledávek zahrnuje:

• správná volba formy dluhu (bankovní nebo komerční), aby se minimalizovaly úrokové platby a náklady na pořízení hmotných aktiv;
• vytvoření nejpohodlnější formy bankovní půjčky a její lhůty;
• předcházení vzniku nedoplatků spojených s dodatečnými náklady (pokuty, penále).

Zpoždění příjmu informací o výši dluhu vede k tomu, že společnost buď zůstane bez potřebného provozního kapitálu, nebo nebude schopna správně naplánovat množství peněz na nadcházející platby.

Závěr

Likvidita je důležitým faktorem v ekonomické činnosti společnosti, který hraje důležitou roli pro investory, kteří chtějí investovat své prostředky co nejefektivněji. Ale i lidé, kteří mají do podnikání daleko, musí pochopit základní významy tohoto pojmu, aby mohlidůvěřovat investicím osvědčených vysoce likvidních společností. Analýza likvidity je měřítkem finanční schopnosti společnosti splácet své dluhy věřitelům, takže její analýza a průzkum jsou velmi důležitým krokem při hodnocení finanční pozice společnosti.