Ukazatel rychlé likvidity: vzorec rozvahy. Ukazatele solventnosti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-17 18:44

Jedním ze znaků finanční stability společnosti je solventnost. Pokud může podnik kdykoli splatit své krátkodobé závazky pomocí peněžních prostředků, je považován za solventní.

Tento článek pojednává o konceptech, jako je likvidita, struktura analytické rozvahy, vzorce pro rychlé ukazatele likvidity, běžná a absolutní likvidita.

Platnost podniku

Hlavním ukazatelem platební schopnosti společnosti je absence pohledávek po splatnosti a přítomnost dostatečného množství finančních prostředků na běžném účtu. Tyto podmínky budou splněny, pokud částka likvidních aktiv firmy překročí výši jejích krátkodobých závazků v pevném časovém okamžiku.

Současná solventnost je analyzována podle údajů o finančních tocích: příjem prostředků by měl pokrývat plnění aktuálních závazků. Budoucí solventnost je studována spomocí ukazatelů likvidity.

Likvidita rozvahy je schopnost společnosti přeměnit svá aktiva na hotovost, aby splatila peněžní závazky. Čím méně času tato operace vyžaduje, tím vyšší je poměr likvidity takového aktiva. Zároveň by doba oběhu neměla přesáhnout dobu splnění závazku.

Likvidita podniku je širší pojem. Lze ji definovat jako schopnost podniku s pomocí interních a externích zdrojů najít platební prostředky, aby mohl splatit své závazky.

Úkoly analýzy

Analýza likvidity v podniku se provádí za účelem kontroly a úpravy řízení solventnosti podniku. Při provádění takové analýzy hodnotí:

• likvidita oběžných aktiv podniku;
• likvidita rozvahy společnosti jako celku;
• solventnost společnosti v současnosti a v budoucnu;
• obecná firemní politika zaměřená na udržení potřebné solventnosti;
• vyhlídky na rozvoj a doporučení k odstranění možných nepříznivých faktorů.

Seskupení aktiv

Abyste mohli analyzovat likviditu zůstatku, musíte porovnat aktiva a pasiva společnosti. Pro usnadnění je obvyklé rozdělit je do několika skupin, to znamená sestavit analytickou bilanci.

Rozvahová aktiva se dělí do 4 skupin podle stupně jejich likvidity.

• Skupina A1 zahrnuje absolutně tekutéaktiva. Tato kategorie zahrnuje finanční investice (krátkodobé) a hotovost. V rozvaze se jedná o řádky s kódy 1240 a 1250.
• Skupina A2 zahrnuje aktiva, jejichž prodej může trvat relativně krátkou dobu. Patří sem pohledávky (podle kódu rozvahy 1230). V některých zdrojích také skupina A2 zahrnuje další oběžná aktiva. V této skupině závisí likvidita na solventnosti protistran společnosti, na formách plateb a rychlosti plateb.
• Skupina A3 obsahuje pomalu se pohybující aktiva. Do této kategorie patří zásoby výrobků a materiálů, nedokončená výroba, DPH. Přeměna jejich hotovosti bude nějakou dobu trvat. Skupina A3 v rozvaze zahrnuje řádky s kódy 1210, 1220 a 1260. Někteří autoři do této kategorie zahrnují dlouhodobý majetek (kód 1150.
• Konečně jsou nejobtížněji prodejná aktiva zařazena do skupiny A4. Toto je celý oddíl I rozvahy (kód 1100).

Kategorie závazků

Všechny závazky zůstatku jsou rozděleny do skupin v závislosti na naléhavosti jejich splacení:

• Skupina P1 zahrnuje nejnaléhavější závazky, mezi které patří krátkodobé závazky vůči zaměstnancům organizace, rozpočet a mimorozpočtové fondy, dodavatelé a další. (kód 1520).
• Skupina P2 zahrnuje krátkodobé závazky. Tato kategorie zahrnuje krátkodobé úvěry a půjčky (kód 1510), ostatnízávazky (kód 1550).
• Skupina P3 zahrnuje dlouhodobé půjčky a půjčky (kód 1410).
• Skupina P4 zahrnuje trvalé závazky, včetně akciových fondů (kódy 1300, 1530, 1540).

Poměry likvidity

Kromě absolutních ukazatelů se používají relativní ukazatele solventnosti podniku. Existují poměry absolutní, rychlé a obecné likvidity.

Uvažujme poměr absolutní likvidity. Odráží podíl krátkodobých závazků, které je společnost schopna rychle splatit na úkor aktuálně dostupné hotovosti. Vypočítá se jako podíl ukazatele A1 k součtu P1 a P2. Vysoká hodnota tohoto poměru naznačuje, že společnost splatí své dluhy s vysokou mírou pravděpodobnosti.

Další koeficient je výše běžné likvidity. Ukazuje, do jaké míry jsou krátkodobé závazky společnosti kryty oběžnými aktivy. Ukazatel se vypočítá následovně: oběžná aktiva (A3 + A2 + A1) se vydělí krátkodobými závazky (P1 + P2). Čím vyšší je tento ukazatel, tím větší je důvěra věřitelů, že závazky budou splaceny.

Konečně, ukazatel rychlé likvidity je ve skutečnosti střední hodnotou. Pomáhá posoudit, jak firma zaplatí své závazky (krátkodobě) v případě, že nebude možné rezervy prodat.

Uvedené ukazatele likvidity jsou počítány nejen pro interní účely podniku, ale i pro externíuživatelé.

Výpočet rychlé likvidity

Ukazatel rychlé likvidity se vypočítá následovně: součet A1 a A2 se vydělí součtem P1 a P2. To znamená, že do čitatele dáme: hotovost + finanční investice (krátkodobé) + pohledávky. Jmenovatel bude součet krátkodobých půjček, závazků a jiných závazků.

Při použití kódu řádku pro zůstatek vypadá vzorec pro poměr rychlé likvidity takto:

Kbl=str.1250 + str.1240 + str.1230 / str.1550 + str.1520 + str.1510

Vypočítejte koeficient na příkladu rozvahy fiktivní společnosti. Jednotka měření - tisíce rublů.

Kód	K 31. prosinci 2016	K 31. prosinci 2015
Aktiva
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Závazky
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Podle rozvahy vzorec pro ukazatel rychlé likvidity k 31. prosinci 2016bude vypadat takto:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Stejným způsobem počítáme ukazatel k 31. prosinci 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Výpočet ukazuje, že rychlá likvidita společnosti vzrostla.

Normativní hodnota

V ekonomické literatuře je hodnota ukazatele rychlé likvidity považována za normální v rozmezí 0,5-1 a výše. Ukazatel se však může lišit v závislosti na odvětví a oblasti, kde podnik působí. Takže pro maloobchodníky bude ukazatel 0,4–0,5.

Při analýze je třeba věnovat pozornost nejen celkové hodnotě indikátoru, ale také struktuře jeho složek. Značnou část likvidních prostředků tak mohou tvořit těžko vymahatelné pohledávky. V tomto případě bude hodnota vyšší než jedna považována za normu rychlé likvidity.

Ruská legislativa obsahuje několik normativních hodnot. Nařízení Ministerstva hospodářství Ruské federace č. 118 ze dne 18. října 1997 tedy doporučovalo rychlou míru likvidity jednu nebo více s vysvětlením, že při nižších hodnotách musí podnik neustále pracovat s dlužníky, aby se zabránilo zpoždění plateb..

Nařízení vlády Ruské federace č. 52 ze dne 30. ledna 2003 udává hodnotu koeficientu pro zemědělské výrobce - od 1,2 do 1,5.

Analýza rizik

Pojem rizika je spojen se solventností podnikulikvidita. Odráží pravděpodobnost, že podnik, který si půjčuje, nebude schopen splnit své platební závazky v plném rozsahu a včas.

Posouzení rizik likvidity se provádí na základě výše uvedeného seskupení aktiv a pasiv. Riziko je tím vyšší, čím nižší je likvidita aktiv a čím kratší je doba splatnosti stávajících závazků. Obecná tabulka je uvedena níže:

Skupina aktiv	Skupina odpovědnosti	Riziko
A1	R4	minimální
A2	P3	valid
A3	P2	vysoké
A4	R1	velmi vysoký

Toto seskupení jasně ukazuje podíl likvidních aktiv a pasiv v celkové struktuře. Dále je provedeno srovnání hodnot aktiv a pasiv v rámci stejné rizikové skupiny. Výsledný poměr ukazuje typ likvidity a rizikovou zónu, ve které se společnost nachází

Rozvaha podniku je tedy považována za likvidní, pokud jsou splněny následující nerovnosti:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 – má se za to, že s takovými poměry neexistují žádná rizika.

Likvidita je považována za přijatelnou, pokud je poměr A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. V tomto případě je riziková zóna pro podnik přijatelná.

Poměr A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 je známkou zhoršeného stavulikvidita. Riziková zóna je kritická.

Nakonec, s nerovnostmi je likvidita A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 považována za v krizi. Riziková zóna pro podnik je katastrofální.

Závěry

Likvidita odráží stupeň solventnosti podniku. Při provádění analýzy se používají různé metody k získání úplnějšího a realističtějšího popisu finanční situace společnosti.

Pomocí metody seskupování se vytvoří analytická bilance.

Pomocí rozvahových dat, vzorců pro ukazatele rychlé likvidity, běžnou a absolutní likviditu vyvozujte závěry o dynamice změn ukazatelů aktiv a pasiv, likviditě položek rozvahy a souladu výsledků s normativními a průměrné ukazatele odvětví.

Je důležité si uvědomit, že při analýze likvidity se solventnost společnosti určuje pouze krátkodobě (do 12 měsíců).