Solventnost podniku: cíle, analýzy a ukazatele

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Na začátek si definujme předměty a cíle finanční analýzy. Neschopnost firmy vyrovnat účty s protistranami může vést ke ztrátě jak vlastních, tak vypůjčených finančních aktiv. Solventnost podniku tedy znepokojuje nejen jeho vlastníky, ale i další účastníky trhu (protistrany). Subjekty externí analýzy ekonomické činnosti jsou obchodní partneři, investoři a věřitelé. Studují míru finančních rizik a majetkový stav, aby se rozhodli o spolupráci. V případě konkurzního řízení analýzu provádí speciálně přizvaný arbitrážní manažer.

Bez ohledu na právní formu má interní hodnocení solventnosti podniku následující cíle:

• stanovení míry schopnosti předmětu analýzy plnit své povinnosti; • zajištění stability všech procesů; • dodržování finančních zájmů vlastníka;

• výzkumdalší zdroje rozvoje;

• Zajištění finanční stability celého podniku v dlouhodobém horizontu.

Správně zorganizované účetnictví a pravidelné audity vám umožní kontrolovat solventnost podniku, identifikovat skryté rezervy a neúspěšná rozhodnutí při řízení finančních toků.

Metody analýzy

Finanční odborníci používají několik přístupů k výpočtu a analýze solventnosti podniku. Více informativní jsou: • výpočet peněžních toků; • výpočet ukazatelů likvidity.

Metoda peněžních toků se používá k regulaci a řízení finančních aktivit podniku. Cash flow lze vypočítat přímo nebo nepřímo. Prvním je srovnání příjmů s výdaji. Tato technika umožňuje vyvodit závěry o dostatku finančních prostředků ke splnění finančních závazků. Nepřímá metoda demonstruje vztah zisku se změnami peněžních toků. Získaným výsledkem je ukazatel cash-flow pro různé typy činností - hodnocení efektivnosti finančního řízení. Analýza složek peněžních toků ukazuje strukturu zdrojů finančních prostředků a směr jejich injekcí.

Metody analýzy likvidity peněžních toků a vytváření faktorového modelu se používají mnohem méně často.

Ukazatele likvidity

Ukazatele solventnosti podniku, jako jsou ukazatele likvidity, se počítají pomocípoměr odpovídajících řádků aktiv a pasiv rozvahy. Získané koeficienty jsou porovnávány s normativními, plánovanými nebo předchozími hodnotami. Srovnání v dynamice umožňuje posoudit finanční pozici předmětu analýzy v běžném období. K analýze solventnosti podniku se používají tyto hlavní ukazatele: celková, absolutní a běžná likvidita. Pomocné jsou koeficienty ovladatelnosti, zajištění vlastních zdrojů, kritické hodnocení a podíl pracovního kapitálu na aktivech.