Investiční portfolio: co to je, jak se to děje a jak to udělat

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Investování všech svých peněz pouze do jednoho nástroje znásobení kapitálu bylo vždy považováno za velmi riskantní záležitost. Mnohem stabilnější a efektivnější je rozdělovat finanční prostředky různými směry tak, aby případné ztráty v jedné oblasti byly kompenzovány vyšší úrovní příjmů v jiné. Praktickou realizací této myšlenky je investiční portfolio. Ve skutečnosti představuje souhrn finančních a reálných investic. Pokud mluvíme o akciovém trhu, pak v úzkém slova smyslu tento pojem znamená naprosto všechny cenné papíry, bez ohledu na druh, dobu trvání a likviditu, vlastněné právnickou osobou nebo fyzickou osobou, které působí jako nedílný předmět správy.

Co je investiční portfolio

Každý investor má svou prioritu mezi riziky, ziskovostí a likviditou investic. V závislosti na poměru těchto faktorů je možné vyčlenit portfolio růstu,příjmové a smíšené, přiměřeně kombinující obě tyto oblasti. Každý z nich má své vlastní cíle a vlastnosti. Investiční portfolio růstu je tedy zaměřeno na maximalizaci výnosů v dlouhodobém horizontu. V tomto případě investor odmítá vysoce ziskové oblasti, které generují příjem v krátkém časovém období. Základ takového portfolia tvoří zpravidla cenné papíry, které vykazují stabilní růst, a jeho cílem je navýšení kapitálu zvýšením tržní hodnoty těchto aktiv. V tomto případě hrají dividendy vedlejší roli. Portfolio výnosových investic je naopak zaměřeno na maximalizaci zisku z každé transakce a je navrženo pro maximální ziskovost v krátkodobém horizontu. V tomto případě není rozhodující dlouhodobá perspektiva cenných papírů a rozhodujícím kritériem pro výběr cenných papírů je vysoký běžný výnos, a to i prostřednictvím výplat dividend a úroků. Riziko investičního portfolia je v tomto případě mnohem vyšší než u předchozí varianty. Tyto dva typy jsou extrémy, vhodné pouze ve zvláštních případech a za určitých okolností. Nejlepší je samozřejmě tvořit vyvážené portfolio, nebo jak se tomu také říká, investiční portfolio růstu a příjmů. Jeho cílem je optimální kombinace ziskovosti a rizik.

Výběr investičních nástrojů

Bez ohledu na typ portfolia doporučujeme všude využívat diverzifikaci. Různé papíry ovlivňuje velké množství faktorů a je nemožné je všechny sledovat. Proto pojem investičního portfolia implikuje rozumnéalokace finančních prostředků mezi různé typy finančních nástrojů. Po výběru třídy aktiv má smysl alokovat finanční prostředky mezi různé typy cenných papírů patřících do této třídy. Pokud se například vláda rozhodne zaměřit na energetiku, místo nákupu akcií jasného lídra s veškerým kapitálem je lepší koupit akcie více společností působících v této oblasti. Další možností diverzifikace je výběr cenných papírů s různou dobou výplaty dividend. To vám umožní reinvestovat do aktiv, jejichž hodnota výrazně vzrostla.

Pravidelná revize

Minimálně jednou ročně je potřeba provést komplexní analýzu a vyhodnotit aktuální rozložení aktiv a případně poměr aktiv upravit. Zpočátku je důležité naučit se dlouhodobě dosahovat cílů včas, a když budete získávat zkušenosti, když budete mít jistotu ve své prognózy, můžete portfolio upravovat častěji.

Reinvestice

Pravidelné investování části zisků do aktiv může výrazně zvýšit kapitál. Přitom místo velkého příspěvku na konci ročního období je lepší investovat 1/12 této částky měsíčně. I když je naprosto přijatelné provádět velké investice, pokud jsou v tuto chvíli dostupné, a současná situace vyžaduje rychlou akci.