Venture investice jsou Typy rizikových investic

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Venture investice pomohly mnoha společnostem dosáhnout vysoké úrovně a přinesly spoustu peněz investorům, kteří věřili v mladé a talentované profesionály. To ale nic nemění na skutečnosti, že tato činnost je nevyhnutelně spojena s vysokým rizikem.

Venture investice a rizikové podnikání

Takové investice lze popsat jako investici finančních prostředků do konkrétní společnosti, projektu nebo nápadu, který je na samém počátku svého vývoje a realizace. Taková investice je samozřejmě spojena s vysokými riziky. Zároveň je ale mnoho investorů připraveno jednat, protože pokud se projekt bude úspěšně rozvíjet, získají značné zisky.

Dalo by se říci, že riziko, které přináší investice do rizikového kapitálu, je úměrné úrovni možné návratnosti.

Progresivní vývojáři nebo začínající podnikatelé zpravidla tvoří skutečný nápad, který v budoucnu může přinést velmi vysoké příjmy. Jak už to ale bývá, nemají potřebné finanční prostředky na spuštění projektu. V tomto případě se startupy obracejí na investory a prezentují jim svůj nápad. Jednotlivci, kteří souhlasili s financováním riskantního projektu s jasnouperspektivy, staňte se spoluvlastníky nově založené společnosti.

Investice rizikového kapitálu je tedy jedním ze způsobů, jak vydělat rychlé a riskantní peníze. Zároveň je možné nakoupit i akcie společnosti, která nedávno vstoupila na burzu. Rovněž předpokládá, že hodnota cenných papírů se časem výrazně zvýší.

Typy rizikových investic

V zásadě by bylo logické kategorizovat nikoli samotné investice, ale společnosti, které o ně žádají.

Můžete začít se spuštěním. Jedná se o společnost, která byla založena nedávno, a proto nemá dlouhou historii na trhu. Tyto organizace potřebují finanční prostředky z důvodu nedostatku finančních prostředků na výzkumnou a vývojovou činnost a organizaci následného prodeje. Rizikové investice do startupů jsou jednou z nejoblíbenějších oblastí.

Investice do projektu, který je na úrovni nápadu. V tomto případě je také potřeba dalšího výzkumu a testování k vytvoření pilotních vzorků produktu před jeho uvedením na trh.

Investice mohou přilákat i společnosti, které již plně fungují, ale zažívají krizi finančních prostředků potřebných k rozšíření prodeje a výroby. Financování se často používá ke zvýšení fixních aktiv pracovního kapitálu nebo k provádění průzkumu trhu.

Dalším objektem zájmu investorů může být organizace shotový produkt, ale zároveň je v počáteční fázi komerční implementace.

Jak můžete vidět, rizikové investice jsou poměrně oblíbeným investičním směrem.

Venture business

Tento pojem je třeba chápat jako investice, které mají ve většině případů formu základního kapitálu. Investuje se zpravidla do rychle rostoucích podniků, které vykazují významný potenciál. Tyto prostředky jsou často směřovány na implementaci současných technologických inovací.

Toto financování je zaměřeno především na komercializaci výsledků vědeckého výzkumu v high-tech a znalostně náročných oblastech. Vyhlídky na takové investice nejsou zaručeny a riziko je samozřejmě značné.

V tomto případě jsou rizikové investice typem financování, ve kterém se investoři nezaměřují na příjem dividend. Jejich cílem je prodat svůj podíl ve společnosti poté, co bude její tržní hodnota dostatečně vysoká.

Pokud jde o proces prodeje takového podílu, lze jej uvést na otevřený trh. Jiná společnost rozvíjející se ve stejné oblasti je také schopna koupit. Není vyloučen zájem obchodních partnerů, kteří rádi navýší procento svých investic v rámci konkrétního projektu.

Vstupní práh pro investici

Abychom pochopili podstatu rizikových investic, stojí za to zvážit mechanismus jejich působení, který může mít určité rysy. Jedním z nich jevysoký vstupní práh.

Hovoříme o následující skutečnosti: riziková investice vyžaduje minimálně 10 tisíc dolarů, v některých případech i několik milionů. Proto pro ty, kteří mají pár tisíc, nemá smysl o takové vyhlídce uvažovat.

Pro ty, kteří mají nějaké finanční prostředky a jsou ochotni je riskovat, však existuje alternativa. Tuto příležitost poskytují společné investiční instituce nebo fondy. Každý takový fond má svého správce, jehož činnost je omezena na akumulaci prostředků od drobných investorů a jejich následnou investici do perspektivního projektu. Rizika se nezmenšují.

Hmatatelnou a zřejmou nevýhodou takového schématu je, že všichni účastníci fondu jsou nuceni spoléhat se na kompetence správce a nemohou se sami rozhodovat.

Nedostatek kontroly a dlouhý investiční horizont

Dalším rysem rizikových investic je, že žádná z osob financujících projekt se nesnaží mít kontrolní podíl ani řídit společnost. Jediné, s čím souhlasí, je riziko ztráty investice. Co se týče odpovědnosti za rozvoj projektu, ta padá především na bedra vrcholových manažerů. Pokud se však společnost rychle rozvíjí a investoři opraví nesprávné, podle jejich názoru, strany strategie, pak se mohou stát řediteli, kteří budou vykonávat osobní kontrolu nad aktivitami organizace. Ale to je spíše výjimka než pravidlo.

Pokud jde o dlouhý investiční horizont, mluvíme o nemožnosti vybrat investované prostředky v jakoukoli vhodnou dobu. Je to dáno tím, že téměř vždy celý objem investic zvládne projekt a lze je získat pouze v případě, že se firmě podaří udržet se na trhu. Zpočátku by mělo být zřejmé, že některé společnosti mohou potřebovat několik let od data uvedení na trh, aby vstoupily na burzu.

Žádné záruky

Venture investice je typ investice, při které hráči obdrží buď vše, nebo nic. To znamená, že po faktu financování může investor čekat roky na rozvoj společnosti a nakonec prodat svůj podíl za několik milionů dolarů. Hrozí ale, že po dlouhém čekání bude projekt ztrátový a všechny investice propadnou. Reálný zisk účastníků startupu lze v drtivé většině případů zjistit až po veřejném umístění akcií společnosti na burzu. V důsledku toho bude cena akcií společnosti určena její investiční atraktivitou.

Situace v Rusku

Pokud vezmeme v úvahu ruské rizikové investice, stojí za zmínku, že tento směr financování nelze v SNS označit za zvlášť populární. Zpočátku i do nejslibnějších projektů v rámci Ruské federace investovali především zahraniční investoři. Ale v tuto chvíli se již vytvořily ruské rizikové fondy, které rozvíjejí tento typ investic. Například OAO Russian Venturespolečnost“spolu se sdružením REVI průběžně monitoruje různé fondy a poskytuje kvalifikovanou pomoc při jejich rozvoji.

Pro tyto účely se pořádají různé specializované prezentace, fóra a výstavy.

Závěr

Venture investování je ve světě určitě populární, protože umožňuje rozvoj jasných společností a často přináší báječné výnosy. Je však třeba připomenout, že mnoho investorů přišlo o prostředky investované do zdánlivě slibných projektů. Můžeme tedy dojít k závěru, že tato cesta je pro zkušené obchodníky.