Portfoliové investice jsou Investice v Rusku. Přitahování investic

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

V kontextu nedávné krize může být téma investic velmi aktuální. Důvěra v cenné papíry se vrací. Ekonomický kurz světových finančních struktur bude do určité míry budovat silnou tržní ekonomiku s nezbytným oběhem cenných papírů a energickou investiční aktivitou v podmínkách dlouhodobé finanční stability. Proto jsou otázky kompetentního a optimálního chování na trhu nevyhnutelné a mají prvořadý význam. V takových podmínkách investoři cítí potřebu rozvinutých a efektivních ekonomických technologií. A proto je důležitým faktorem pro aktivní produktivní jednání tvorba investičního portfolia. Portfoliové investice - co to je? Jaký je jejich význam a co je podstatou takových technologií?

Návrat a riziko

Je obtížné najít cenné papíry, které jsou zároveň vysoce ziskové, vysoce spolehlivé a vysoce likvidní. Papíry mají obvykle jednu nebo dvě z výše uvedených kvalit. Portfoliové investice představují rozložení potenciálu investičního portfolia mezi různé skupiny aktiv. Cíle a záměry, původně stanovené při tvorbě portfolia, určují procenta mezi skupinami a typy aktiv. Kompetentně zohlednit potřeby investora při tvorbě portfolia aktiv, které by kombinovalo stabilní ziskovost a přijatelná rizika, je hlavním úkolem každého manažera ve finančních institucích. Portfoliové investice jsou skvělou investiční metodou, která vám umožní najít rovnováhu mezi ziskovostí a riziky.

Kdo investuje

Investiční přitažlivost je způsob využití finančních zdrojů pro dlouhodobé investice. Investice provádějí fyzické nebo právnické osoby, které se v závislosti na míře komerčních rizik dělí na investory, hráče, spekulanty a podnikatele. Kdo jsou oni? Investor se více zajímá o minimalizaci rizik. Podnikatel investuje s mírně vyšší mírou rizika. Spekulant je ochoten podstoupit předem stanovené riziko. Hráč je člověk, který je připraven na jakoukoli míru rizika. Investice v Rusku přitahují všechny účastníky – od velkých investorů po hráče a spekulanty.

Typy investic

Co jsou to investice? Přímé, portfolio, podnik a anuita. Stojí za to pochopit každý koncept.

Rizikový kapitál je riziková investice, což je investice do nových oblastí činnosti, která může vykazovat vysoké výnosy, ale takémají vysoký stupeň rizika. Rizikový kapitál se obvykle přiděluje nesouvisejícím projektům, aby se investice rychle vrátily.

Přímé jsou investice do autorizovaného kapitálu subjektu za účelem následného generování příjmu a získání práva podílet se na správě a řízení subjektu.

Portfoliové investice jsou procesy spojené s tvorbou investičního portfolia, které je kombinací nakoupených cenných papírů a dalších aktiv. Portfolio je součet investičních hodnot, které slouží jako nástroj k dosažení cílů dříve stanovených investorem. Celkově mohou investice do finančního portfolia obsahovat jak stejný typ papíru (akcie), tak různé hodnoty (dluhopisy, zástavní listy, vkladové a spořicí certifikáty, pojistky atd.).

Anuita je typ investice, která přináší vkladateli příjem v určitých intervalech (penzijní a pojišťovací fondy).

Význam portfolia

Investiční strategii určují faktory, jako jsou okamžité schopnosti samotného investora a stav trhu. Portfoliové investice mají oproti jiným typům kapitálových investic řadu výhod a vlastností, a to právě díky přítomnosti portfolia, které označuje cenné papíry ve vlastnictví právnické nebo fyzické osoby. Na vyspělých akciových trzích již portfolio působí jako samostatný produkt a jeho prodej v akciích nebo jako celek splňuje požadavky.investor investovat na akciových trzích. Některé investiční kvality se prodávají na trhu s danými parametry a poměry mezi rizikem a výnosem, které lze v procesu správy tohoto portfolia zlepšit.

Atraktivita portfoliových investic

Portfoliové investice jsou pohodlným nástrojem, který vám umožní sledovat a vyhodnocovat výsledky investičních aktivit v různých sektorech trhu. Takovým portfoliem je zpravidla soubor dluhopisů a akcií s různou mírou rizika a také řada cenných papírů, které mají státem garantovaný pevný výnos, tedy u kterých je minimální riziko ztrát na běžných příjmech. a hlavní. Tvorba portfolia je pokusem o zlepšení a optimalizaci investičních podmínek, kdy soubor cenných papírů je vybaven vlastnostmi, které jsou nedosažitelné jediným cenným papírem, ale jsou možné pouze jejich kombinací. V procesu formování investičního portfolia je dosahováno nových kvalit s nezbytnými vlastnostmi pro soubor cenných papírů. Portfoliové investice jsou tedy nástrojem, který poskytuje požadovaný výnos s minimálním rizikem. Předpokládá se, že takové typy řízení peněz naznačují vyspělost akciového trhu v zemi. To je naprostá pravda, protože portfoliové investice v Rusku byly v polovině devadesátých let prakticky nemožné.

Kdo má zájem o portfoliové investice

Z praktického hlediska existují dva typy zainteresovaných zákazníků. První jsou ti před kýmje problém s přidělováním volných finančních prostředků. Patří sem inertní a velké státní korporace, různé fondy. Druhým typem jsou malé banky, malé makléřské domy, které zachytily potřeby prvního typu klientů a předložily myšlenku portfoliových investic jako návnadu. Přirozeně je obtížné hovořit o kompetentních klientech v SNS, protože proces formování profesionálních účastníků akciového trhu a kvalifikovaných velkých investorů není ještě zdaleka dokončen. Poptávka se však každým rokem zvyšuje, protože roste také investiční trh (portfoliový trh).

Principy tvorby portfolia

Při budování investičního portfolia je třeba mít na paměti několik klíčových faktorů:

- investice musí být bezpečné (investice musí být co nejvíce nezranitelné);

- příjem musí být stabilní;

- je nutné držet se ohledů na likviditu investic (tedy na schopnost je rychle získat nebo prodat).

Žádný cenný papír přirozeně nemá všechny tyto vlastnosti najednou, což potenciálně zvyšuje rizika portfoliových investic. Samotný koncept portfolia však znamená kompromis. Pokud je například akcie spolehlivá, bude mít nízkou návratnost, protože ti, kteří preferují spolehlivost, zaplatí více a „překonají“příjem. Portfoliové investování je dosažení optimální kombinace ziskovosti / rizika pro investora, to znamená, že soubor nástrojů by měl zvýšit příjem na maximum a snížit rizika na minimum. To vyvolává otázku, jak to definovatpoměr mezi rizikem a výnosem. Existuje několik zásad pro budování klasického portfolia: diverzifikace, dostatečná likvidita a konzervatismus.

Prvním principem je konzervatismus

Poměr mezi rizikovými a bezpečnými akciemi by měl být takový, aby případná ztráta rizikové akcie byla kryta příjmem z bezpečné části. Investiční riziko spočívá pouze v dosažení nižšího výnosu, nikoli ve ztrátě jistiny. Bez rizika však samozřejmě nelze počítat s vysokými výnosy.

Druhým principem je diverzifikace

Toto je obecně základní princip každého investičního portfolia. Jeho podstatou je „nedávat všechna vejce pouze do jednoho košíku“. To znamená, neinvestujte pouze do jednoho druhu cenných papírů, bez ohledu na to, jak výnosný se tento typ investice může zdát. Takové omezení zabrání poškození. Snížení rizika prostřednictvím diverzifikace znamená, že nízké výnosy některých cenných papírů budou kompenzovány vysokými výnosy jiných. Přílohy jsou rozmístěny jak mezi segmenty, tak uvnitř nich. V ideálním případě je riziko minimalizováno zahrnutím různých typů takových konceptů, jako jsou investice: podnikání, nemovitosti, cenné papíry, drahé kovy a tak dále. To se blíží ideálům velkých investic: regionální a sektorová diverzifikace.

Třetím principem je dostatečná likvidita

Podstatou principu je ponechat si alespoň určitou část obchodovatelných cenných papírůdostatečná úroveň k provádění neočekávaných ziskových obchodů. Praxe ukazuje, že je výhodné ponechat část kapitálu ve vysoce likvidních aktivech, protože to umožňuje rychle a efektivně reagovat na možné změny tržních trendů.

Vrácení portfolia

Portfoliové investice jsou jednou z investičních metod, jejichž výnosem je hrubý zisk ze všech cenných papírů zahrnutých v tomto portfoliu. Existuje však problém se sladěním zisku a rizika, který je třeba rychle vyřešit. Struktura portfolia musí být flexibilní a neustále vylepšovaná s ohledem na přání investorů ohledně stejného poměru rizika a výnosu. Vzhledem k takové otázce, jako je vytvoření portfolia, je nutné určit hlavní parametry:

- výběr optimálního typu portfolia;

- posouzení přijatelné kombinace výnosu a rizika;

- stanovení počátečního složení portfolia s tříděním cenných papírů podle specifické váhy (úroveň rizika / příjmu).

Nepochybně vyvstává otázka, jaké typy portfoliových investic jsou.

Hlavní typy investičních portfolií

Přilákání investic prostřednictvím tvorby portfolia má nespornou výhodu v podobě rychlého řešení různých specifických úkolů. K tomu slouží několik typů portfolia, které jsou ve skutečnosti jeho hlavními charakteristikami založenými na poměru rizik a ziskovosti. Důležitým znakem pro klasifikaci portfolií je zdroj příjmu. Může se jednat o zvýšení hodnoty nebo běžné platby – úroky, dividendy. Hlavní typypouze dva: příjmové portfolio (zaměřené na zisk prostřednictvím dividend a úroků) a růstové portfolio (zaměřené na zvýšení hodnoty investičních aktiv, která tvoří portfolio).

Růstová portfolia

Cílem růstového portfolia je profitovat z růstu hodnoty aktiv. Tento typ může být buď agresivní (maximální zisk při zohlednění vysokých rizik) nebo konzervativní (střední zisk a minimální rizika). Agresivní portfolio je obvykle méně stabilní, protože je založeno na mladých perspektivních společnostech. Konzervativní tvoří akcie větších podniků. Má mnohem větší stabilitu a nižší rizika, ale také výrazně nižší výnosy.

Portfolio příjmů

Portfolio výnosů zahrnuje akcie, které se vyznačují mírným nárůstem ceny a stabilními dividendami. Účelem vytvoření takového portfolia je získání stabilního příjmu s minimálním rizikem. Objekty pro tento typ portfoliových investic: spolehlivé tržní nástroje s vyváženým poměrem tržní hodnoty a placených úroků. Existují také dva podtypy tohoto portfolia:

– portfolia pravidelných příjmů, která přinášejí průměrnou úroveň příjmu, ale jsou tvořena spolehlivými aktivy;

- portfolia výnosových cenných papírů, která se skládají z dluhopisů a cenných papírů, které přinášejí vyšší příjem, ale zachovávají si průměrnou úroveň rizika.

Kombinovaný příjem a růstové portfolio

Kombinované portfoliové investice jsou pokusem vyhnout se ztrátám jak z nízkého úroku nebo výplaty dividend, tak z poklesu hodnoty aktiva na akciovém trhu. Některé z papírů přinášejí zvýšení nákladů na kapitál, zatímco jiné - příjmy. V tomto případě bude ztráta jedné ze dvou částí kompenzována druhou. Existuje několik typů tohoto typu investice:

- Dvouúčelová portfolia, která zahrnují cenné papíry, které přinášejí příjem majitelům při navyšování investovaného kapitálu. V tomto případě hovoříme o cenných papírech fondů dvojího užití, které vydávají dva druhy cenných papírů. První se zaměřují na vysoké příjmy, zatímco druhé jsou zaměřeny na kapitálové zisky.

- Vyvážená portfolia, která zahrnují rovnováhu nejen příjmů, ale také rizik, která doprovázejí transakce s cennými papíry. Proto se tento typ investičního portfolia skládá z přibližně stejných podílů vysoce výnosných aktiv a cenných papírů s rychle rostoucí hodnotou. Takové portfolio může také zahrnovat takové nástroje akciového trhu, jako jsou prioritní a kmenové akcie, dluhopisy.

Struktura portfolia a investiční cíle

Hlavním cílem každého investora je posouzení přijatelné kombinace příjmu a rizika v souladu s výpočtem podílu portfolia sestávajícího z cenných papírů s různou úrovní příjmu a rizika. Tento úkol je důsledkem obecného principu, který na akciovém trhu funguje: čím větší riziko jednotlivý cenný papír nese, tím větší příjem by měl mít. Tento princip platí i obráceně. Tentoa měl by se řídit při volbě typu portfolia a další strategie řízení: konzervativní, agresivní, středně agresivní, iracionální, rizikový, nesystematický, vysoce spolehlivý a málo výnosný nebo naopak. Investiční struktura podniku a strategie správy portfolia jsou přímo závislé na investičních cílech.