Finanční cyklus - ukazatel efektivnosti podniku

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Finanční cyklus je období, které se uzavírá mezi datem splacení splatných účtů (platba odběratelů materiálu a surovin přijatých od dodavatelů) a datem splacení pohledávek (přijetí finančních prostředků od odběratelů za produkty, které obdrželi). Druhý název tohoto konceptu je cyklus peněžního oběhu.

Finanční cyklus má dobu trvání definovanou následujícím vzorcem:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, kde POPP je doba obratu zásob;

PODZ - ukazatel doby oběhu pohledávek;

POKZ - ukazatel doby oběhu splatných účtů.

Na základě výše uvedeného je trvání peněžního cyklu charakterizováno průměrnou dobou trvání související s odlivem finančních prostředků při realizaci hlavní výrobní činnosti a přílivem v důsledku jejich výrobních a finančních činností.

Jinými slovy, finanční cyklus je doba, po kteroufinanční prostředky jsou staženy z oběhu. Tento ukazatel je nezbytný při určování efektivity ekonomické činnosti účetní jednotky.

Společnost má vždy k dispozici rezervu, kterou může v případě potřeby využít. Hovoříme o peněžních zdrojích představovaných závazky. Peníze investované do výroby odtamtud totiž nelze jednoduše vybrat, aby se pokryl jejich krátkodobý nedostatek. O prodeji zásob za snížené ceny tedy nemůže být řeč. Totéž platí pro pohledávky. Pro získání dalších finančních prostředků usiluje podnikatelský subjekt o určité změny ve vztazích s dlužníky.

Finanční cyklus podniku ukazuje účinnou regulaci stejných závazků. Okamžik platby tak lze úspěšně zvládnout a v případě krizové situace oddálit splácení takového dluhu. Jinými slovy, jsou to závazky, které nepřímo regulují objem běžných finančních prostředků a měly by být brány v úvahu při posuzování finanční výkonnosti společnosti.

Při analýze činnosti subjektu si odborníci všímají vztahu mezi provozním a finančním cyklem, ale zároveň popisují různé aspekty fungování podniku. Pomocí provozního cyklu je tedy dána charakteristika výrobních a technologických aspektů činnosti společnosti. Ukazuje časkteré finanční zdroje jsou zmrazeny ve formě zásob a pohledávek.

Finanční cyklus přesně ukazuje finanční aspekt činnosti. Kvůli placení účtů má společnost určitou časovou prodlevu - doba, po kterou jsou finanční prostředky stahovány z oběhu, je menší než průměrný obrat splatných účtů.

Při dynamickém zkracování provozních a finančních cyklů považují odborníci tuto skutečnost za pozitivní trend. Snížení velikosti operačního cyklu se provádí zejména zrychlením výrobního procesu a zrychlením obratu pohledávek. A finanční cyklus může být snížen kvůli určitému snížení obratu splatných účtů.