Co je fiat měna? Fiat peníze: příklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Směna zboží existovala v době kamenné, kdy vznikla dělba práce. Jak se civilizace vyvíjela, měnil se peněžní systém. Lidé razili mince ze zlata, stříbra a dalších kovů. Tyto zdroje jsou ale omezené. A války a další rozsáhlé krize měnu značně znehodnotily. Aby nahradily mince z drahých kovů, objevily se bankovky. Dokud bylo jejich vydání zajištěno ze státních prostředků, nebyly žádné problémy. Vznikly, když se nominální hodnota začala lišit od skutečné. Takové peníze dokonce dostaly samostatný název – fiat měny. Co to je?

Historie výskytu

Stát má právo omezovat svobodu občanů. Zejména použití určité měny pro vypořádání. Stát má pravomoc zbavit měnové jednotky krytí zlatem nebo stříbrem. Takové rozhodnutí s sebou nese velké množství rizik. Ale pokud jsou přijaty, pak peníze přestanou být komoditou a stanou se fiat.

Starověký řecký myslitel Platón byl první, kdo navrhl myšlenku používání takové měny. Věřil, že občané by neměli ukládat zlato jako platební jednotku. Je lepší vytvořit si vlastní měnu, jejíž použití bude omezeno na určité území státu.

Mnoho zemí se pokusilo implementovat myšlenku fiat peněz. Prvním byl římský císař Dioklecián. V té době se úroveň inflace v zemi velmi zvýšila a objevilo se mnoho padělatelů. Císař nařídil používat pouze solidus ražený v Římě. Kromě toho byly stanoveny jednotné ceny zboží. Působili po celé říši. Plnění rozkazu sledovali kati. Okamžitě popravili každého obchodníka, který se odvážil porušit zákon. Císař učinil tak těžké rozhodnutí, protože chápal nebezpečí zanedbání měny. Nebylo jí poskytnuto nic. Odtud pochází pojem „peníze na důvěře“. Ale ani takto drastická opatření nemohla situaci změnit. Zákon byl brzy zrušen.

Druhý pokus

Pouze v Číně tento nápad skutečně fungoval. Během dynastie Tang v 8. století byly vydávány fiat peníze. Tato opatření byla přijata, aby se zabránilo inflaci. Experiment se ale nezdařil – obchodníci raději nakládali se zlatem. V 10. století vydával stát mince plně garantované vládou.

Na začátku první světové války používal zajištěnou měnu téměř každý stát. Ale vysoké náklady na válčení vedly k rozsáhlému vzniku nekrytých peněz. Pro normalizaci situace byla přijata dohoda z Betton Woods. Podle tohoto dokumentu se jeden dolar rovnal 1/35 trojské unce. Všechny ostatní měny byly navázány na americkou měnu. Tento systém vydržel do 13. února 1973. Směnný kurz dolaru byl tehdy 1/42,2. Smlouva byla ukončena.

Fiat peníze – co to je?

V latině slovo „fiat“znamená výnos, výnos. Doslovný překlad: "Buď tak." Fiat peníze jsou měnou, kterou vláda považuje za jediné zákonné platidlo. Jejich vnitřní hodnota je buď velmi malá, nebo žádná. V současnosti je většina papírových peněz fiat, včetně amerického dolaru. Jeho hodnota je garantována orgánem státu. Měna Fiat není vázána na zlato. Není jí poskytnuto vůbec nic.

Hlavním rozdílem mezi nekrytými penězi a komoditními penězi je jejich bezplatná konverze. Vláda nemůže tisknout více zajištěné měny, než má zdroje. To znamená, že jakákoli expanze světové ekonomiky je omezena množstvím zlatých rezerv, které lidstvo má.

Funkce

Fiat měnou jsou nekryté peníze. Vláda zvláštním nařízením prohlašuje určitou peněžní jednotku za jediný platební prostředek. Rozdíl mezi nominální a skutečnou hodnotou takové měny je fiat měna. Kurz je nejčastěji namířen proti občanům. Existuje mnoho příběhů o denominaci měn. Ale neexistují žádné příklady, kdy vláda souhlasila s dobrovolnou inflací přidáním nuly ke každému účtu.

V poslední době stále více států odmítá používat zajištěné peníze. Přecházejí na fiat. Je to dáno tím, že stát nemá na vydávání oběživa prakticky žádný limit. Takové řešení zlepšujeriziko ve vládě. Fiat měny jsou nestabilní vůči výkyvům v ekonomice.

Alternativní

Návrat ke zlatému standardu nepřipadá v úvahu. Takové rozhodnutí s sebou nese dvě hlavní nebezpečí:

1. Někteří ekonomové se domnívají, že zlato lze také nazvat „umělou měnou“. Jeho hodnota se převede.

2. Dříve nebo později ale růst cen zlata tvoří novou „bublinu“. A pak nikdo nebude moci ovládat uvozovky. Vláda stojí za nekrytými penězi. Za zlatem nebude nikdo.

Měna Fiat má velkou hodnotu. Vzniká na základě nařízení vlády. To také způsobuje hlavní problém - nízkou úroveň řízení. Při jakýchkoli chybách na státní úrovni se umělá měna stává velmi zranitelnou. To je jedna z příčin poslední mezinárodní finanční krize. Přirozeným důsledkem této situace je nárůst zájmu investorů o zlato. Ceny tohoto drahého kovu rostou již několik let. V Rusku banky nabízejí vhodné vklady. Ty mimochodem nespadají do systému povinného ručení. Ale stále je mnoho těch, kteří chtějí.

Budoucnost „vzduchových bublin“

Během starověkého Egypta byli mrtví faraoni pohřbíváni spolu se zlatem na přestavěných pohřebištích. Lidé věřili, že si svého bohatství budou užívat po celou věčnost. Tento nápad fungoval. Jejich zlata se už tisíciletí nedotkli zloději ani finanční úřady. Ale tehdy to byly skutečné peníze. Dnes vlády mnohazemě neustále experimentují s papírovými penězi. Měna Fiat je výsledkem jejich experimentů.

Rychlý růst papírových bankovek vytvořil nebezpečné bubliny. Téměř současně nastavily historická maxima v každé hlavní třídě finančních aktiv. Řešení tohoto problému nelze nalézt. Tisknutím peněz vytváří národní banka inflaci. V případě odmítnutí vydání nastane opačná situace. A stojí za to říct slovo navíc, protože finanční trhy začínají panikařit. Evropa již zažívá záporné úrokové sazby. Centrální banky se snaží co nejrychleji obnovit důvěru ve špatně kapitalizované bankovní systémy. A dobře rozvinuté trhy chtějí vytvořit svou vlastní finanční strukturu.

Finanční systémy, měny a způsoby obchodování se již mnohokrát změnily. Tento proces se znovu opakuje. Dnes jsou dolar a americká centrální banka hlavními prvky globálního finančního systému. Mnohé už ale unavuje neustálé podřizování se pravidlům státu, kterému se daří neustále navyšovat své dluhy na zajištění „bezrizikových“dluhopisů. Brzy dolar ztratí svůj význam a vznikne nový finanční systém. Již dnes existují technologie, které eliminují potřebu bank: kryptoměny, obchodní platformy. Předpokládá se, že většina peněžní zásoby je dnes uložena digitálně. Včetně vašeho bankovního účtu.

Juan jako náhrada za dolar

Pokud Čína přemění část svých rezerv na zlato, měna země se náhle stane velmi důležitou v mezinárodním finančním systému. Pokus vytlačit Spojené státy z přední světové pozice v zásobách nejdražšího kovu (328 miliard na jaře 2014) je samozřejmě velmi riskantní. Ale cenou za chybu je ušlý zisk.

Většina zemí upřednostňuje umělé peníze a plovoucí směnné kurzy. Zlato má ale zvláštní vlastnosti. Již více než dva tisíce let je hlavním platebním prostředkem na světě. Nebyly potřeba úvěrové záruky třetích stran. Nikdo neměl žádné zbytečné otázky, když lidé platili zlatými účtenkami za dluhopisy. Umělé peníze jsou nyní přijímány díky vládním zárukám za půjčky. V krizových situacích nemohou konkurovat univerzálním platebním prostředkům.

Pokud by dolar, euro nebo jiná fiat měna byly všude přijímány, centrální banka by drahé kovy neskladovala. Ale oni to dělají. „Peníze na příkaz“se nestaly plnohodnotným ekvivalentem. Ze tří desítek zemí účastnících se Mezinárodního měnového fondu pouze čtyři nemají zlatou rezervu. Malá statistika k 1. lednu 2014:

- cena zlata v rozvaze centrální banky rozvinutých zemí – 762 miliard dolarů;

– jejich podíl v rezervě je 10,3 %.

Je potřeba snížit zásoby

Britský ekonom John Keynes nazývá zlato „reliktem krádeže“, protože návratnost tohoto aktiva je při zohlednění nákladů na skladování záporná. Proč je tedy centrální banky po celém světě shromažďují?

Politici opakovaně nabízeli prodej části zlatých rezerv. V roce 1976 tuto myšlenku představil americký ministr financí WilliamSimon a předseda Fedu Arturt Byrne prezidentovi Geraldu Fordovi. Nabídli, že prodají 275 milionů uncí zlata a výtěžek investují do ziskových aktiv. Svůj nápad motivovali tím, že tento kov ztratil svou velkou peněžní hodnotu. Ale s Burnsem nikdy nenašli společnou řeč.

Jak se dnes věci mají

Následně byla tato otázka opakovaně projednávána na setkání šéfů centrální banky Velké desítky. Snažili se snížit zlaté a devizové rezervy, ale chápali, že masové kotace by výrazně snížily cenu. Proto jsme se dohodli, kdo, kdy a za kolik bude prodávat. Ale Peking neměl žádné ideologické názory na zlato. Do roku 2002 byly jejich zásoby 13 milionů uncí. Za rok ji zvýšili o 45 %. Po dalších 7 letech ji dotáhli na hranici 34 mil. Na začátku roku 2014 byla Čína z hlediska zlatých a devizových rezerv na pátém místě na světě za Spojenými státy (261 mil.), Německem (109 mil.), Itálie (79 milionů) a Francie (87 milionů).

Fiat peníze: příklady z moderního světa

Prakticky žádný stát nevede problém podporovaný národním bohatstvím. Proto lze dolar, euro, ruský rubl a další peněžní jednotky klasifikovat jako umělé. Kromě papírových ale existují i elektronické fiat měny. Co to je?

Umělé digitální peníze jsou vyjádřeny v jedné ze státních měn. Vláda zákonem nutí občany, aby je přijali za úplatu. Vydání, odkup a oběh probíhá podle pravidel národní legislativy. Elektronická nefiat měna vyjadřuje hodnotu nestátních platebních systémů. Ten kontroluje svůj obrat a zpětný odkup.

Oba typy se dále dělí do dvou skupin. Síťová měna – elektronické peníze, které se převádějí na hardwarové bázi. Příklady: PayPal, M-Pesa (africký platební systém). Druhou skupinou jsou systémy založené na SIM kartách. Příklady: Visa cash, Mondex, Chicknip. Ale populární v Rusku Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay jsou non-fiat platební systémy. Stejně jako Yandex. Money. Obě skupiny si mezi sebou vyměňují elektronické měny.

CV

Vláda zvláštním výnosem určuje, jaká měna se bude používat pro vypořádání ve státě. Dokud je jeho vydání zajištěno národním bohatstvím, nazývá se komoditou. Jakmile je rozdíl mezi skutečnou a nominální hodnotou, objevují se umělé peníze. Fiat měny jsou vydávány na základě vládních záruk. Nejsou odolné vůči finančním krizím a mohou vážně poškodit ekonomiku.