Finanční podnikání: definice, vlastnosti, příklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Článek poskytuje stručný popis finančního podnikání, jeho podstatu, hlavní typy a formy. Jsou zvažována specifika podnikatelské činnosti v oblasti financí, navíc je charakterizována v kontextu hlavních finančních trhů. Článek také popisuje finanční nástroje a dává závěr o důležitosti tohoto typu podnikání v moderní ekonomice.

Podstata podnikatelské činnosti ve finanční oblasti

Obecným principem podnikání je, že zboží a služby mají v tomto kontextu širší význam než například pouze ve výrobě nebo obchodu. Předměty podnikatelských transakcí tedy mohou být nejen fyzické zboží, ale také duševní vlastnictví, díla, informace, ale i měna, cenné papíry a podobné hodnoty.

V obecném smyslu finanční podnikání, jehož koncept je odlišnýzdroje se mohou poněkud lišit, v důsledku toho dochází k tomu, že předmětem obchodu (směny) podnikatelského subjektu jsou právě finanční hodnoty (cenné papíry, národní a cizí měny). Podstatou takových operací je, že podnikatel získává svůj prospěch z dalšího prodeje (spekulace) těchto hodnot. Zároveň je třeba poznamenat, že spekulace jsou v tomto případě běžnou operací na finančním trhu a nemají žádnou kriminální složku, jak se dříve myslelo v Sovětském svazu.

Hlavní typy podnikání

Existují různé klasifikátory podnikatelské činnosti. Nejčastěji se však rozlišují tyto typy podnikání:

• Podnikání ve výrobním sektoru.
• Poradenské činnosti.
• Obchodní podnikání.
• Podnikání ve financích.

Je třeba poznamenat, že vzhledem k tomu, že tyto typy jsou nějak spjaty s fázemi reprodukce, jsou i přes jednotlivá specifika všechny typy podnikatelské činnosti úzce propojeny a vzájemně se doplňují.

Podnikatelská činnost ve finanční oblasti jako forma komerčního podnikání

Komerční aktivity se objevovaly již od starověku a vždy zahrnovaly proces nákupu a prodeje jakýchkoli aktiv. Původ finančního podnikání vznikl o něco později než komerční a byl spojen s výskytem prvních úvěrových operací. Jak je známo z historie, templáři byli první, kdo se do takových aktivit ve významném měřítku zapojil.

Vzhledem k tomu, že finanční činnost ve finančním sektoru je formou obchodního podnikání, obecná technika finančních transakcí se neliší od běžných komoditních transakcí. Zároveň je třeba poznamenat, že finanční aktiva jako komodita mají stále své vlastní charakteristiky, a to především díky vzniku elektronických zdrojů ve finančním sektoru. Transakce s finančními aktivy se nyní mohou odehrávat úžasnou rychlostí, a přesto mají minimální související přírůstkové náklady. Kromě toho je to finanční aktivita, která je často hnacím motorem veškerého obchodu, který stimuluje jeho rozvoj prostřednictvím finančních a úvěrových mechanismů.

Specifika podnikatelské činnosti ve finanční oblasti

Pro úplnost je třeba zdůraznit hlavní rysy finančního podnikání. Kromě hlavního rysu tohoto typu podnikání, který je vyjádřen specifičností předmětu prodeje a nákupu (finanční hodnoty), existuje řada dalších nuancí.

Organizace finančního podnikání často vyžaduje vytvoření systémů specializovaných organizací a institucí, jmenovitě finančních a úvěrových institucí, burz cenných papírů a měn atd.

Provádění obchodních aktivit ve finanční oblasti v co největší míře vyžaduje kompletní a spolehlivérelevantní informace, poskytování nejmodernějším technickým a softwarovým výpočetním zařízením.

Především finanční podnikatel (pokud není emitentem) samostatně hradí veškeré náklady na prvotní nákup finančních aktiv s očekáváním jejich ziskového prodeje. Plně tedy přebírá všechna finanční rizika.

Období od nabytí finančního majetku podnikatelem do získání výhod z jeho prodeje lze v mnoha případech střednědobě a dlouhodobě prodloužit. Proto takové transakce obvykle vyžadují jasnou definici záruk v té či oné formě (třetí strana jako ručitel, kolaterál atd.).

Efektivní finanční podnikání vyžaduje zapojení nejkvalifikovanějších pracovníků v oblasti financí, ekonomiky, práva, informačních technologií.

Finanční podniky často vyžadují použití služeb a zprostředkovatelů třetích stran (auditorské firmy, advokátní kanceláře, burzovní makléři atd.).

Finanční obchodní aktivity

Je možné identifikovat hlavní varianty finančního podnikání. Patří sem aktivity podnikatelských subjektů na následujících trzích:

• trh cenných papírů - jejich emise a další prodej (akcie, dluhopisy atd.);
• trh bankovních služeb – finanční a úvěrové obchodní aktivity;
• trh finančních služeb - zprostředkovatelská podnikatelská činnost sfinanční aktiva;
• pojistný trh – pojišťovací operace s finančními aktivy.

Můžete také zdůraznit nejmodernější formy finančního podnikání.

Leasing je zprostředkovatelská podnikatelská činnost nákupu a prodeje na akciových, úvěrových a finančních trzích. Provádí ji podnikatel na vlastní náklady ve prospěch konečného kupujícího s následným úplným zaplacením předmětu leasingu kupujícím a úhradou provize.

Factoring – splacení současných dluhových závazků podnikatelem (faktury dodavatele atd.) za diskontní cenu, po kterém následuje převzetí veškerých nákladů na dluhové závazky od dlužníka.

Forfaiting je diskontní nákup podnikatelem za jeho vlastní prostředky střednědobých a dlouhodobých dluhových závazků na nákup drahých aktiv, po kterém následuje úhrada podnikateli v plné výši těchto aktiv konečným kupujícím.

Hlavní typy finančního podnikání vyžadují samostatný podrobnější popis.

Stručný popis podnikání na trhu cenných papírů

Trh cenných papírů je jednou z nejvíce se rozvíjejících finančních institucí. Finanční podnikání zahrnuje takové aktivity na trhu cenných papírů jako:

• Zprostředkování. Makléř je odborný zprostředkovatel, který na základě smlouvy a plné moci k obchodům s cennými papíry provádí obchodní činnost na trhu cenných papírů zaprovize.
• Obchodní zastoupení. Dealer, na rozdíl od brokera, nakupuje a prodává cenné papíry nezávisle na základě samofinancování s oznámením cen jednotlivých finančních nástrojů ve svém vlastním zastoupení.
• Cenné papíry mohou být spravovány fyzickou nebo právnickou osobou na základě naléhavé svěřenecké smlouvy s vlastníkem těchto cenných papírů nebo s vlastníkem prostředků na investici.
• Vyčištění. Tento typ činnosti zahrnuje stanovení povinností v procesu kompenzace transakcí s cennými papíry a také sledování souladu se zavedenými dohodami o takových transakcích.
• Úschovna. Depozitář poskytuje služby úschovy certifikátů pro finanční nástroje a služby pro změnu vlastnictví cenných papírů.

Na trhu cenných papírů se rovněž uskutečňují podnikatelské aktivity za účelem vedení evidence majitelů finančních cenných papírů a organizování obchodování na tomto trhu.

Stručný popis podnikání v bankovním a úvěrovém sektoru

Podnikání ve finančním sektoru také přímo souvisí s úvěrovými operacemi na trhu bankovních služeb. Úvěrovou organizací může být podnik jakékoli formy vlastnictví, který obdržel licenci od centrální banky k provádění finančních a úvěrových (bankovních) činností. Předmětem podnikatelské činnosti jsou v tomto případě především operace s tuzemskými a zahraničnímiměna. Hlavními subjekty tohoto druhu podnikání jsou komerční banky a nebankovní úvěrové organizace (clearingové společnosti, clearingové domy, družstevní záložny, zastavárny apod.), které mají zakázáno provozovat jiné druhy podnikání (výroba, obchod, poskytování další služby).

Seznam možných operací v této oblasti je velmi široký. Mezi nimi jsou následující:

• přitahování a umístění vkladových prostředků;
• údržba a provádění plateb na bankovní účty zákazníků;
• operace nákupu a prodeje v cizí měně;
• vydávání finančních prostředků na úvěr na různá období za určitých podmínek splácení a vyplácení půjček;
• operace převodu peněz;
• operace s finančním leasingem;
• faktoringové operace a podobné operace pro akvizici závazků třetích stran.

Úvěrové instituce mohou být rovněž aktivními účastníky trhu s cennými papíry a dalších finančních trhů.

Podnikatelská činnost na trhu pojištění a dalších finančních služeb

Charakteristika finančního podnikání v oblasti pojišťovnictví se vyznačuje tím, že v tomto případě jsou předmětem podnikatelské činnosti různá rizika. To znamená, že subjekty pojišťovacího podnikání poskytují záruky na náhradu případných škod v případě konkrétní rizikové události, a přebírají tak rizika klienta za sebe.poplatek stanovený v pojistné smlouvě. Poplatek za pojištění je obvykle rozdělen na pojistné rozložené v čase.

Mezi hlavní typy pojištění patří pojištění majetku, životní a zdravotní pojištění, individuální penzijní připojištění, pojištění finančních a komerčních rizik. Druhý typ zahrnuje:

• pojištění úvěru, tedy převod rizika nesplácení úvěru;
• pojištění ztráty zisku v důsledku nepředvídaných vnějších faktorů (technických, umělých, přírodních, komerčních atd.);
• pojištění podnikatelských rizik v důsledku výpadku příjmů a ztráty zdrojů, včetně finančního sektoru podnikání atd.

Existují také formy finančních obchodních aktivit, které nesouvisejí s nákupem a prodejem cenných papírů, finančními a úvěrovými operacemi a pojištěním. Příkladem finančního podnikání tohoto charakteru jsou doplňkové služby v oblasti finančního zprostředkování, poradenství, auditorské služby atd.

Hlavní finanční nástroje

Hlavním předmětem transakcí v této oblasti podnikání jsou různé finanční nástroje obíhající na finančním trhu. Mezi hlavní finanční nástroje obvykle patří:

• vypořádací dokumenty a bankovky, které jsou v oběhu především ve finančním a úvěrovém sektoru;
• zahraniční bankovky, doklady o vypořádání měny a určité cennosticenné papíry jsou převážně nástroje měnového trhu;
• nástroje pojistného trhu jsou různé produkty pojišťovacího podnikání;
• nástroje pro trh s kovy (zlato, platina, stříbro s příslušnou dokumentací);
• na trhu cenných papírů obíhají především sekundární finanční nástroje.

Je možné vyčlenit takové hlavní nástroje trhu cenných papírů jako:

• akcie - majetkový cenný papír potvrzující právo jeho vlastníka na část podniku a právo na dividendy;
• dluhopis je dluhový cenný papír potvrzující právo jeho vlastníka obdržet nominální hodnotu tohoto dokumentu od emitenta;
• směnka – naléhavý peněžitý závazek v písemné formě, který dává jejímu majiteli právo obdržet částku uvedenou v dokumentu od dlužníka (výstavníka);
• swap, opce, forwardy, futures - smlouvy o prodeji (směně) jakýchkoli aktiv podle pravidel stanovených těmito smlouvami.

Význam podnikatelské činnosti ve finančním sektoru v moderní ekonomice

V moderní tržní ekonomice má finanční trh obecně a podnikatelská aktivita jeho subjektů zvláště velký význam. Tento typ podnikání přispívá k vytváření a pohybu peněžních toků na různých úrovních ekonomiky. Toto je hnací mechanismus všech komerčních aktivit a akumulace, efektivní distribuce dočasně volné hotovosti a vytvoření investiceklima a řízení mnoha rizik.

V posledních desetiletích byl rozvoj finančního podnikání obzvláště intenzivní. Je to dáno na jedné straně intenzivním rozvojem nových informačních technologií, a to i ve finančním sektoru, a na druhé straně posilováním globalizačních procesů ve světové ekonomice. Je však třeba poznamenat, že tento typ podnikání je spojen s vysokou mírou rizika. V poslední době zaznamenala řada finančních krizí vysoký stupeň volatility na trzích po celém světě a ekonomická globalizace v tomto kontextu pouze zhoršila rizikové trendy.

Na základě toho je třeba dojít k závěru, že v současné době není dostatek standardních odborných dovedností a elementárního štěstí pro efektivní činnost ve finančním prostředí. Nyní je zapotřebí vyvážený přístup k finančním operacím podporovaný nejprogresivnějšími metodami řízení finančních rizik.