Clearing je Pojem, typy a funkce clearingu

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Ve finančních a bankovních činnostech existuje spousta pojmů, jejichž podstatu je těžké pojmenovat. Jedním z nich je vyklízení. Jednoduše řečeno, postup výměny. Společnosti, banky, země si mohou vyměňovat zboží, služby, cenné papíry. Clearingová společnost je zprostředkovatel, který spojuje prodejce a kupující.

Podstata pojmu

Clearing je systém peněžního vyrovnání založený na kompenzaci pohledávek a závazků stranami. Účastníky transakce mohou být právnické i fyzické osoby. Mezibankovní clearing funguje v rámci zemí. Dražitelé vypisují šeky, banky tyto dokumenty používají k odepsání a připsání prostředků. Potřeba kompenzace vedla k vytvoření clearingových center. Všechny kontroly přicházejí do komor, kde je třídí banky, započtení pohledávek provádí několikrát denně regulátor trhu. Clearing přispívá ke zrychlení a zjednodušení procesu oběhu, jeho zlevnění.

Například jedna organizace převádí ořechy na jinou za 200 USD za tunu. Druhá organizace zase dává auta za 2 000 $. Pro udržení rovnováhy musí první společnost prodat 200 tun ořechů a obdržet 20 vozů. Při takové výměně odpadnou hotovostní platby. Toto je podstata konceptu „zúčtování“.

Dodržování podmínek transakce sledují autorizované společnosti, mezi jejichž povinnosti patří:

• Sepisování smluv.
• Vyrovnávání nákladů.
• Určení počtu zboží.
• Zajištění bezpečnosti transakcí.

Aby se vyrovnal rozdíl v nákladech mezi partnery, provádějí se platby v hotovosti. Úklidové firmy musí k provádění takových prací získat licenci. Činnosti takových organizací jsou regulovány federálním zákonem „O clearingových a clearingových činnostech“.

Trocha historie

Zpočátku se clearing používal na burze. Proces sestával z vypořádání cenných papírů a převodu vlastnictví bez přesouvání dokumentů mezi vlastníky. Clearing je dnes proces změny částky na účtu obchodníka na základě výsledku obchodování, tedy proces stanovení finančního výsledku transakce. Clearing zvyšuje objem prodeje a snižuje rizika. Společnosti, které tyto služby poskytují, jsou dealery mezi obchodníky a jejich zákazníky. Rovnováha mezi peněžními pohledávkami a závazky zákazníků se nazývá započtení. Pozitivní započtení znamená, že neexistují žádné dluhy vůči ostatním účastníkům.

Typy zúčtování

Podle způsobu platby:

• jednoduché (převod po aukci);
• multilaterální (operace se provádějí na skupině transakcí);
• centralizované (offsety zpracovává speciální organizace).

V pořadí připsání prostředků:

• s plným zajištěním – operace se provádí na základě dostupných finančních prostředků na účtu;
• s částečným zajištěním – objem transakcí se počítá na základě určitého limitu;
• bez zajištění – transakce je provedena bez doplnění akreditivu.

Podle frekvence:

• podle potřeby;
• trvalé.

Podle počtu zúčastněných stran:

• mezibankovní zúčtování (zúčtování lze provádět jak mezi pobočkami stejné banky, tak mezi různými institucemi);
• měna – toto jsou mezinárodní vyrovnání na základě smluv;
• komodita - vzájemné vypořádání mezi burzou a trhem cenných papírů.

Během krize se clearing používal jako pomocný prostředek vypořádání mezi společnostmi. To umožnilo snížit množství peněz vydávaných státem a obnovit platební bilanci.

Funkce mazání:

1. Sběr dat o všech dokončených aukcích.
2. Recenze uzavřených smluv.
3. Rozdělení odpovědnosti.
4. Převod akcií.
5. Implementace vypořádání na základě výsledků obchodování.
6. Poskytování záruk.

Zúčtování burzy je…

Na moskevské mezibankovní směně měn (MICEX) se počítají finanční výsledkyJSCB „Národní clearingové centrum“. Tato organizace se zabývá odepisováním a připisováním finančních prostředků na účty dražitelů.

Na MICEXu jsou tři relace: denní, střední a večerní. Hlavní transakce se provádějí během mezilehlé relace - od 17:00 do 18:00 a převody prostředků - během dne (14:00-14:03) a večer (18:45-19:00).

Zúčtování začíná okamžikem uzavření obchodu. Středisko kontroluje podmínky smlouvy, zda jsou v souladu s předloženými doklady. Pokud existují nesrovnalosti, jsou tyto podmínky opraveny. Po dokončení ověření je transakce zaregistrována. Na základě objemu obchodní operace je stanovena odměna clearingové organizace. Veškeré informace o obchodování putují do komory, kde jsou cenné papíry směněny za oběživo a připsány na účet vítěze aukce. Zjednodušeně řečeno, clearing je činnost k uzavření dohod mezi prodávajícími a kupujícími cenných papírů na burze.

Vnitrostátní operace

Bezhotovostní operace pro odepsání a připsání prostředků se provádějí na žádost právnických osob prostřednictvím jednotných zúčtovacích center. Tento proces se nazývá mezibankovní clearing. Celý systém je založen na tom, že banky provádějí stejné operace, mají podobnou účetní evidenci a vysokou úroveň elektronizace.

Výhodou clearingu je, že prostředky nejsou rozdělovány na korespondenční účty, ale jsou akumulovány v centrech. Rozhodnutím Centrální banky Ruské federace mohou nebankovní instituce provádět vypořádání na základě licence vydané regulátorem. Centrum potřebuje získat 2licence: pro bankovní operace a technické, potvrzující připravenost zapojit se do systému elektronického vypořádání.

Centrem může být komora zřízená komerční bankou, centrální bankou, jinými právnickými a fyzickými osobami. Předměty zúčtování mohou být různé dokumenty: platby, směnky, převody, šeky, cenné papíry, akreditivy, půjčky, úvěry atd.

Vyrovnání obchodu

Podle rozsahu se rozlišují následující formy zúčtování:

• local - vzájemné vypořádání mezi institucemi ve stejném regionu, pobočky;
• celostátní – kompenzace nároků zákazníků v rámci stejné země.

Účastníkům procesu – bankám – se počítají jejich závazky ve výši čistých pozic vypočítaných Komorou na základě výsledků započtení. Jedná se o proces, který odpovídá výši peněžních nároků klienta a jeho závazkům.

Netting je součástí clearingu, procesu, ve kterém jsou peněžní pohledávky klienta započteny proti jeho peněžním závazkům. Na základě výsledků nettingu je každému klientovi stanoven čistý zůstatek - pozice.

Clearingová centra

Clearing je profesionální činnost pro stanovení závazků v rámci transakcí s centrální bankou. Tento proces zahrnuje sběr, odsouhlasení, úpravu transakčních dat a papírování. Tuto činnost provádí organizace s licencí od Centrální banky Ruské federace. Takové centrum funguje na základě dohody s pořadatelem aukce. Účastníky tohoto procesu jsou účastníci trhu cenných papírů, kteří vstoupilismlouva o servisním středisku. Podle výsledků obchodování provádí převody peněz vypořádací organizace na základě licence od centrální banky. Transakční povinnosti určují makléři, dealeři a další profesionální účastníci trhu. Centrum samo určuje transakce, pro které bude zúčtování prováděno.

Zúčtovací organizace poskytuje následující služby:

• odsouhlasení podmínek transakcí mezi účastníky;
• zápočet pohledávek na všechny dokončené transakce – započtení;
• stanovení postupu pro započtení pohledávek a závazků účastníka RCB;
• likvidace rezervních fondů clearingových center vytvořených účastníky za účelem zaručení plnění závazků z transakcí.

Důležité místo v činnosti těchto organizací zaujímá systém řízení rizik pro nevyřízené transakce. Zahrnuje:

• vklad cenných papírů a finančních prostředků na účty účastníků systému;
• přepočítat čisté závazky vyloučením nezajištěných transakcí;
• záruky, záruky.

Vypořádání transakcí na základě výsledků centralizovaného zúčtování provádějí zúčtovací organizace.

Výhody a nevýhody

Implementace clearingu středisky umožňuje:

• Zvyšte rychlost rotace prostředků.
• Zvýšit spolehlivost vypořádání.
• Snižte transakční náklady.
• Zjednodušte proces transakce.
• Snížit množství vzájemných dluhů.

Současně dochází ke zvýšení rizik pro účastníky transakcí:

• Výkyvy trhu.
• Porušení podmínek smlouvy.
• Zvýšené závazky v důsledku narušení elektronických systémů.
• Úpadek.

Za účelem snížení těchto rizik tvoří clearingové domy speciální fondy.

Záruky

Prostředky jsou tvořeny na náklady účastníků transakcí. Jako aktivum lze použít cenné papíry i finanční prostředky. Příspěvky slouží k zajištění závazků v případě nedostatku finančních prostředků na účtech smluvních stran. Pravidla pro tvorbu fondů stanoví výši příspěvků, pokyny a schéma použití fondů. V jednom centru může být vytvořeno několik fondů pro různé účely. Peníze klientů jsou umístěny na účty společnosti. Všechny strany smlouvy jsou informovány o jakémkoli převodu finančních prostředků.

NKC

Národní clearingové centrum plní povinnosti clearingové společnosti na všech trzích: akcie, komodity, drahé kovy, deriváty. Centrum funguje jako zprostředkovatel a přebírá rizika transakcí. Potenciální účastníci systému musí splňovat řadu požadavků:

1. Uzavřete smlouvu o poskytování služeb.
2. Otevřete si účet v rublech nebo jiné cizí měně.
3. Plaťte za služby podle sazeb stanovených smlouvou.
4. Na žádost centra předložte dokumenty potvrzující zdroj finančních prostředků.

Centrum má podle svého uvážení právo omezit počet operací.

Mezinárodní zúčtování

Mezinárodní zúčtování se používá při vypořádání mezi účastníky zahraničního obchodu v rámci mezistátních dohod. Po započtení pohledávek bankami se vytvoří zůstatek. Podmínky jeho vzniku, způsoby a podmínky splácení jsou předem stanoveny ve smlouvě. Limit dluhu závisí na obratu a je pevně stanoven na 5-10 % jeho objemu.

Úvěr na zúčtování obvykle poskytují země s aktivní platební bilancí v mezinárodních zúčtováních. V tomto případě lze dluh splatit nejen penězi, ale i zbožím. Pak se budeme bavit o protiobchodu. Z hlediska objemu transakcí může clearing pokrýt 95 % obratu nebo může být proveden na samostatných transakcích.