Vzorec, který potřebujete: Návratnost vlastního kapitálu na pomoc investorům

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Ziskovost je poměrně široký pojem, který lze aplikovat na různé složky jakékoli společnosti. Může si vybrat taková synonyma jako efektivita, návratnost nebo ziskovost. Lze jej aplikovat na aktiva, kapitál, výrobu, tržby atd. Při výpočtu kteréhokoli z ukazatelů výkonnosti jsou zodpovězeny stejné otázky: „jsou zdroje využívány správně“a „existuje přínos?“Totéž platí pro návratnost vlastního kapitálu (vzorec použitý k jejímu výpočtu je uveden níže).

Vlastní kapitál a investoři

Vlastní kapitál označuje finanční zdroje vlastníka společnosti, akcionářů a investorů. Poslední skupinu představují lidé nebo společnosti, které investují do rozvoje podnikání ve firmách třetích stran. Je důležité, aby věděli, že jejich investice jsou ziskové. Na tom závisí další spolupráce a rozvoj společnosti na trhu.

Finanční injekce jsou důležité pro každou společnost – jak interní, tak iexterní. A situace je mnohem příznivější, když tyto prostředky nepředstavují bankovní úvěry, ale investice od sponzorů nebo vlastníků.

Jak pochopit, zda se vyplatí nadále investovat do konkrétní společnosti? Velmi jednoduché. Stačí si spočítat poměr rentability vlastního kapitálu. Vzorec je snadno použitelný a transparentní. Může být použit pro jakoukoli organizaci na základě údajů z rozvahy.

Výpočet ukazatele

Jak vypadá vzorec? Návratnost vlastního kapitálu se vypočítá následujícím výpočtem:

Рsk=PE/SK, kde:

- Rsk – návratnost vlastního kapitálu.

- IC – vlastní kapitál firmy.

- PE – čistý zisk podniku.

Náhrada vlastních prostředků se počítá nejčastěji za rok. A všechny potřebné hodnoty se berou za stejné období. Získaný výsledek poskytuje úplný obraz o aktivitách podniku a ziskovosti vlastního kapitálu.

Nezapomeňte, že každá společnost může investovat nejen svými vlastními prostředky, ale také prostředky vypůjčenými. V tomto případě návratnost vlastního kapitálu, jejíž vzorec pro výpočet je uveden výše, poskytuje objektivní odhad zisku z každé jednotky fondů investované investory.

V případě potřeby lze vzorec ziskovosti změnit a získat procentuální výsledek. V tomto případě stačí výsledný kvocient vynásobit 100.

Pokud potřebujete vypočítat ukazatel pro jiné období (například méně než rok), potřebujete jiný vzorec. Návratnost vlastního kapitálu se v takových případech vypočítá takto:

Рsk=PE(365 / Období ve dnech) / ((SKnp + SKkp) / 2), kde

SKnp a SKkp - vlastní kapitál na začátku a na konci období.

Všechno je známé ve srovnání

Aby investoři či vlastníci plně ocenili výnosnost svých investic, je nutné ji porovnat s podobným ukazatelem, který by bylo možné získat financováním jiné společnosti. Pokud je efektivita navrhované investice vyšší než skutečná, pak se možná vyplatí přejít k jiným společnostem, které investice potřebují.

Lze také použít vzorec vyvinutý pro výpočet standardní hodnoty. Rentabilita vlastního kapitálu se v tomto případě vypočítá pomocí průměrné sazby z bankovních vkladů za dané období (Av) a daně z příjmu (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Při porovnání těchto dvou ukazatelů bude okamžitě jasné, jak dobře si společnost vede. Pro úplný obrázek je však nutné provést analýzu efektivnosti vlastního kapitálu v průběhu několika let, aby bylo možné přesněji určit dočasný nebo trvalý pokles ziskovosti.

Je také nutné vzít v úvahu stupeň rozvoje firmy. Pokud se na konci období zavedly nějaké novinky (například výměna zařízení za modernější), tak je zcela přirozené, že dojde k nějakému poklesu zisků. Ale v tomto případě ziskovostse určitě vrátí na svou předchozí úroveň - a možná se stane vyšší - v co nejkratším čase.

O předpisech

Každý ukazatel má svou vlastní normu, včetně efektivnosti vlastního kapitálu. Pokud se zaměříme na vyspělé země (například Anglie a USA), pak by se ziskovost měla pohybovat v rozmezí 10-12 %. U rozvojových zemí, jejichž ekonomiky jsou náchylné k inflaci, by toto procento mělo být mnohem vyšší.

Musíte vědět, že ne vždy je nutné spoléhat na rentabilitu vlastního kapitálu, vzorec pro výpočet, který je uveden na začátku. Hodnota se může ukázat jako příliš vysoká, protože ukazatel je ovlivněn jinými finančními pákami. Jedním z nich je výše vypůjčeného kapitálu. Pro takové případy existuje Dupontova rovnice. Umožňuje vám přesněji vypočítat ziskovost a dopad určitých faktorů na ni.

Na konci

Každý vlastník a investor by měl znát uvažovaný vzorec. Návratnost vlastního kapitálu je dobrým pomocníkem v jakémkoli oboru podnikání. Právě výpočty vám napoví, kdy a kam své prostředky investovat, a také správný okamžik pro jejich výběr. Toto je velmi důležitá informace ve světě investic.

Pro vlastníky a manažery tento indikátor poskytuje jasný obrázek o směru činnosti. Získané výsledky mohou naznačit, jak přesně pokračovat v podnikání: po stejné cestěnebo to drasticky změnit. A přijetí takových rozhodnutí zajistí zvýšení zisků a větší stabilitu na trhu.