Vzorec čistých aktiv v rozvaze. Jak vypočítat čistá aktiva v rozvaze: vzorec. Výpočet čistých aktiv LLC: vzorec

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Existuje poměrně velké množství finančních ukazatelů, které mohou charakterizovat, jak efektivní je obchodní model komerční firmy. Patří mezi ně čistá aktiva. Tento ukazatel může být zajímavý pro investora, společníka, věřitele, je užitečný i pro manažery firem odpovědné za jeho rozvoj. Jak se počítá hodnota čistých aktiv v moderních ruských společnostech? Jaké přihlašovací údaje lze použít?

Co jsou čistá aktiva?

Pojďme nejprve studovat podstatu daného termínu. Čistá aktiva jsou finančním ukazatelem, který je definován jako rozdíl mezi veškerými aktivy organizace (LLC nebo JSC), která jsou přijata k účetnictví, a pasivy, které jsou rovněž zohledněny v účetnictví. Současně se stanovení číselných údajů pro každou ze složek vzorce čistých aktiv provádí zpravidla na základě ustanovení regulačních právních aktů, jakož i různých příkazů a dopisů ministerstev. Existují ale i vzorce pro výpočet tohoto ukazatele, stanovené ve vědeckém a expertním prostředí. Ale,před jejich zkoumáním je užitečné prozkoumat, v jaké struktuře mohou být zastoupena čistá aktiva společnosti.

Struktura čistých aktiv

Jak jsme již uvedli výše, dotyčný ukazatel je vypočítán jako rozdíl mezi skutečným součtem všech aktiv a pasiv. V souladu s názorem rozšířeným mezi ruskými ekonomy by první měl zahrnovat:

• dlouhodobá aktiva představovaná dlouhodobým majetkem, nehmotnými zdroji, nedokončenou výstavbou, dlouhodobými investicemi;
• oběžná aktiva reprezentovaná různými zásobami, pohledávkami, krátkodobými investicemi, DPH z nakoupených zásob.

Zároveň odborníci doporučují vyloučit ze složení náklady společnosti na nákup akcií za účelem jejich prodeje nebo stažení z trhu, jakož i dluhy zakladatelů za platby do základního kapitálu. oběžných aktiv. Struktura pasiv by zase měla obsahovat:

• dlouhodobé a krátkodobé závazky podnikových úvěrů;
• splatné účty;
• rezervy související s budoucími výdaji;
• dluhy vůči zakladatelům za převod příjmů.

Také vzorec čistých aktiv, založený na uvažované struktuře těchto aktiv, implikuje zahrnutí do prvního a druhého ukazatele jakékoli další informace, kterou lze tak či onak klasifikovat jako zdroje firmy nebo její závazky. Výše jsme si toho všimliJako zdroje metodiky, kterou lze použít pro výpočet příslušného finančního ukazatele, lze využít různé právní akty. Jedním z hlavních existujících regulačních právních aktů upravujících výpočet čistého majetku je tedy vyhláška Ministerstva financí ze dne 28. srpna 2014 č. 84n. Podívejme se, jak vypočítat čistá aktiva (vzorec pro jejich stanovení je ve skutečnosti také uveden ve specifikovaném NLA) navrhuje ministerstvo financí.

Stanovení čistých aktiv metodou Ministerstva financí

Hlavní finanční úřad doporučuje definovat příslušný ukazatel následujícím způsobem.

Za prvé, společnost potřebuje sečíst všechna svá zaznamenaná aktiva a pasiva. Údaje o podrozvahových účtech by přitom podle specialistů ministerstva financí neměly být brány v úvahu.

Za druhé, vzorec čistých aktiv podle metody Ministerstva financí Ruské federace předpokládá vyloučení z aktiv takových ukazatelů, jako jsou dluhy zakladatelů (akcionářů, vlastníků) za platby oprávněným kapitál nebo akcie (v tomto smyslu se postoj Ministerstva financí shoduje s přístupem odborníků, o kterém jsme hovořili výše), ze závazků - výnosy příštích období, se kterými je spojena státní podpora, jakož i bezúplatné převzetí jakéhokoli majetku.

Ještě jedna nuance stanovení hodnoty čistých aktiv v souladu s uvažovanou metodikou - oba parametry vzorce pro jejich výpočet by měly být vypočteny na základě nákladů, které se promítnou do rozvahy. V tomto případě vzorec pro výpočet nettoaktiv, navržený ministerstvem financí, je obecně svou koncepcí podobný jiným přístupům obvyklým mezi ekonomy, které zahrnují i použití čísel z rozvahy. Pojďme si nyní prostudovat, jak lze uvažovaný ukazatel v praxi vypočítat.

Jak se v praxi vypočítá čisté jmění?

Vzorec pro výpočet čistých aktiv má v zásadě velmi jednoduchou strukturu. Hlavní věc je mít přístup k číslům, která jsou v něm použita. Hlavním zdrojem takových, jak jsme uvedli výše, je rozvaha organizace. Pokud vezmeme odpovídající účetní doklad ve formátu, ve kterém je schválen v Rusku, pak jsou informace o aktivech společnosti obsaženy zejména v řádku 1600, o závazcích - v řádcích 1400 a 1500.

Zároveň, pokud se budeme řídit doporučeními Ministerstva financí Ruské federace a odečteme od prvních dluhů zakladatelů za platby do základního kapitálu, od druhého - výnos příštích období, pak budeme také potřebujete účetní údaje, které odrážejí hodnotu prvního ukazatele (zpravidla se jedná o vrub účtu 75), jakož i čísla na řádku 1530 (pro druhý parametr).

Vzorec čistých aktiv bude tedy použit podle určitého algoritmu. Pojďme si to prostudovat podrobně.

Vzorec čistých aktiv: Struktura a schéma

1. Od čísla na řádku 1600 nejprve odečteme ukazatel odrážející dluhy zakladatelů vůči společnosti za příspěvky do základního kapitálu.
2. Poté, co shrneme ukazatele pro řádky 1400 a 1500 zůstatku.
3. Další odečíst odvýsledné číslo výsledku na řádku 1530.
4. Posledním krokem bude odečtení od hodnoty získané odečtením částky dluhu od 1600, což je ukazatel získaný po posledním výpočtu.

Jak může vzorec čistých aktiv vypadat jako schéma? Dohodněme se na zkrácení posuzovaného ukazatele jako NA, řádky rozvahy - STR, účetní účty - SC.

V důsledku toho bude vzorec pro výpočet čistých aktiv v rozvaze vypadat takto:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

Po prostudování způsobu výpočtu příslušného finančního ukazatele se podívejme, jak jej lze použít v praxi.

Jaký je praktický význam čistých aktiv?

Hodnota čistých aktiv je jedním z klíčových ukazatelů výkonnosti obchodního modelu společnosti. Hlavním kritériem je zde kladná nebo záporná hodnota odpovídajícího ukazatele. V prvním případě je legitimní hovořit o ziskovosti firmy a její vysoké investiční atraktivitě. Na druhé straně, pokud vzorec pro čistá aktiva v rozvaze vykázal negativní výsledek, společnost má s největší pravděpodobností určité problémy.

Jak správně interpretovat čistá aktiva?

Výklad tohoto ukazatele hodně závisí na konkrétní fázi rozvoje podnikání. Pro mladé firmy, začínající firmy, nejsou záporné hodnoty tak kritické jako pro firmy přítomné na trhudlouho. Pro firmy, které jsou přítomny v segmentech s vysokou marží, je záporná hodnota čistých aktiv také přijatelná, ale opět je žádoucí, aby byla krátkodobá.

Je užitečné sledovat takový ukazatel jako čistá aktiva v dynamice v průběhu několika let. Nebo pomocí dat z aktuálního účetnictví je sledujte měsíčně nebo čtvrtletně.

Čistá aktiva jako faktor řízení podniku

Výsledky výpočtů čistých aktiv mají určitý význam z hlediska obchodního řízení. Užitečný může být například výpočet čistých aktiv LLC (vzorec pro příslušné společnosti a JSC bude stejný):

• v případech, kdy je autorizovaný kapitál navýšen prostřednictvím majetku LLC;
• když společnost odkoupí zpět cenné papíry od akcionářů, když jeden z účastníků LLC opustí podnik;
• při výplatě dividend spoluzakladatelům společnosti;
• při podávání zpráv investorům;
• při analýze efektivity obchodního modelu společnosti na žádost vlastníka;
• jako doplňkový zdroj údajů o finanční situaci společnosti při zvažování žádostí o úvěr bankou nebo v průběhu interakce s potenciálními investory.

Výpočet předmětného ukazatele je tedy užitečný jak z hlediska reportingu organizace zainteresovaným stranám, tak z hlediska implementace analytické práce manažerů zaměřené na optimalizaci obchodních procesů.

Po zvážení jakvypočítat čistá aktiva podle rozvahy (vzorec k tomu použitý jsme také studovali), bude užitečné věnovat pozornost řadě terminologických nuancí spojených s praktickým používáním odpovídajícího ukazatele jako charakteristiky finanční situace podniku.

Čistá aktiva nebo vlastní kapitál?

Někteří odborníci se například domnívají, že dotyčný termín by měl být ztotožněn s pojmem spravedlnosti. Na tuto tezi je i jiný úhel pohledu. Pokud jde o normativní úpravu ekonomických procesů, v příslušných ruských právních aktech jsou tyto dva pojmy obecně považovány za velmi podobné nebo totožné.

Například federální zákon č. 226 ze dne 18.07.2011 uvádí, že u bankovních organizací by se neměla vypočítávat čistá aktiva, ale pouze stejné vlastní prostředky způsobem, který je zaznamenán ve vydaných regulačních právních aktech. ze strany Centrální banky Ruské federace. Dalším pozoruhodným pramenem práva je Dopis Ruské banky č. 350, vydaný 28. října 1996. Uvádí, že čistá aktiva jsou ukazatelem, který odpovídá konceptu vlastního kapitálu banky.

Pokud jde o úvěrové a finanční instituce, měly by se tedy dotyčné pojmy považovat za totožné. Proto podle některých výzkumníků, schválených ve stejném nařízení Ministerstva financí č. 84n a používaných k výpočtu takového ukazatele, jako je čistá aktiva LLC, lze vzorec v zásadě použít také ke stanovení výše základní kapitál společnosti. Což je zase ten nejdůležitější ukazatelobchodní výkon.

Existuje termín, který je zvukově velmi blízký tomu, o kterém uvažujeme – „čistá oběžná aktiva“.

Co jsou čistá oběžná aktiva

Čistým oběžným majetkem se rozumí výše vlastního kapitálu společnosti (tj. v jedné z interpretací stejná čistá aktiva), jakož i dlouhodobé závazky snížené o výši dlouhodobého majetku. Někteří odborníci definují tento ukazatel jako rozdíl mezi celkovou částkou aktiv firmy, která jsou klasifikována jako oběžná, a součtem všech těch závazků společnosti, které jsou krátkodobé.

Co ukazují čistá oběžná aktiva

Čistá oběžná aktiva – ukazatel, který se nejčastěji používá k posouzení finanční a ekonomické stability společnosti z hlediska toho, zda má zdroje na splacení současných dluhů a také na investice do rozšíření výroby. Dotyčný termín má jiný společný název – čistý pracovní kapitál.

Investor tedy s ohledem na vyhlídky na investování do konkrétní společnosti (například do LLC) může věnovat pozornost i čistým oběžným aktivům. Vzorec pro jejich výpočet lze doplnit o ty, které se používají pro stanovení výše vlastního kapitálu. Čím vyšší jsou oba ukazatele, tím atraktivnější může být firma pro investice.