Investiční banky – co to je? Typy a funkce investičních bank

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Poměrně často dnes můžete najít něco jako „investiční banky“. co to je Jaký je jejich účel a účel? Proč jsou vytvořeny? Jaká pravidla se dodržují? Tyto a řada dalších otázek bude zodpovězena v článku.

Obecné informace

Takže nejprve zjistíme, co jsou investiční banky. Jedná se o speciální finanční instituce, které pomáhají získávat kapitál pro vlády a velké společnosti na globálních trzích. Poskytují také poradenské služby při prodeji a koupi podniku. S obchodováním s dluhopisy a akciemi může pomoci i investiční komerční banka poskytováním makléřských služeb. A nakonec pomáhá vypořádat se s finančními nástroji, komoditami, měnami a připravuje analytické zprávy o trzích, kde působí.

Pokud mluvíme o konkrétních definicích, neexistuje shoda a mnoho zemí dává svůj vlastní výklad významu. Jako referenční bod použijeme následující: investiční banky jsou podniky, které obchodují s podnikovými a vládními cennými papíry, především prostřednictvímmanipulace s velkými balíky; také se zabývají firemním financováním ve formě získávání kapitálu prostřednictvím emitovaných akcií a dluhopisů nebo prostřednictvím vydání dlouhodobého investičního úvěru.

Klíčové funkce

Komerční investiční banky mají své vlastní jedinečné funkce. Můžete ale zdůraznit jejich hlavní charakteristiky:

1. Investiční banka je tedy univerzální velká komerční organizace, která kombinuje a poskytuje velké množství povolených aktivit na trzích cenných papírů a některých dalších finančních platformách.
2. Hlavní činností je získávání finančních prostředků prostřednictvím cenných papírů.
3. Jako velká instituce působí investiční banka téměř vždy na velkoobchodní bázi.
4. Prioritou jsou střednědobé a dlouhodobé investice.
5. Cenné papíry slouží jako základ pro portfolio aktiv a největší zájem je o nekomerční část trhu.

Příklad aktivity

Vezměme BCS jako zvažovaný předmět. Investiční banka se zabývá přitažlivostí financování. Investování do něčeho ale není jeho jedinou činností. Jde o dosti univerzální instituci, ve které se rozvíjejí i další druhy činností vykonávaných úvěrovými institucemi. Co k tomu má BCS? Investiční banka se v první řadě vyznačuje dobře rozvinutou a organizovanou prací v různých oblastech. To vytváří základ pro investování. Investice jsou nejprestižnějším a zároveň nejvýnosnějším nástrojem práce. Proto s nimi zpravidla spolupracují všechny více či méně velké společnosti.

Funkce

Víme tedy, že investiční banky v Rusku, stejně jako v jiných zemích, jsou speciální úvěrové instituce, které se profilují na investice do různých společností a podniků. A mají následující funkce:

1. Provádění pasivních operací. Patří mezi ně ty, které pomáhají při vytváření vlastních zdrojů banky.
2. Zapojený do aktivních operací. To je chápáno jako určité akce, kterými úvěrové instituce alokují zdroje. Patří sem bankovní investice, úvěry zajištěné cennými papíry a tak dále. Všechny tyto transakce se nazývají akciové transakce.

Investiční banky generují zdroje prostřednictvím vlastních a vypůjčených prostředků. Největší pozornost je věnována emisi a umístění cenných papírů.

Co je v zahraničí?

V mnoha zemích existují investiční banky/fondy již dlouhou dobu, takže se na ně můžete obrátit, abyste lépe porozuměli vlastnostem stávajících mechanismů. Ve vyspělých kapitalistických zemích je tedy populární poskytovat přímý dlouhodobý průmyslový úvěr velkým podnikům zajištěným jejich závody, továrnami a vybavením. Tento přístup je často doprovázen tím, že se banky stávají účastníky ekonomické aktivity. Jinými slovy, existuje proces spojováníprůmyslový a bankovní kapitál. Jak se to může stát? Jednou z možností je bankovní investice. V takových případech se nakupují cenné papíry. Poté se stanou majetkem samotné banky.

Obecně existuje mnoho možností interakce. Ale přímá účast samotné úvěrové instituce v různých zemích může mít svá specifika. Když mezinárodní investiční banka přestane nabízet cenné papíry, začne pro ně následně vytvářet sekundární trh. K tomu vystupuje jako dealer a broker. Kromě toho není neobvyklé, že úvěrové instituce vystupují jako ručitelé nebo zakladatelé nových organizací, které provádějí primární veřejné nabídky. Mohou také vytvářet konsorcia, která budou zahrnovat investiční a komerční banky a také dealerské firmy pro větší efektivitu.

A co v Ruské federaci?

Máme docela dobrý přehled o tom, jak funguje zahraniční mezinárodní investiční banka. Nyní se podívejme na stav věcí v Ruské federaci. V zemi tedy dělají následující:

1. Vykonávání funkcí dealerů, makléřů a depozitářů.
2. Tvoří emisní portfolia a také jednotlivé sady cenných papírů pro konkrétní investory.
3. Uspořádejte vypořádání podle transakcí s cennými papíry.
4. Poskytuje služby investičního poradenství.
5. Vyhledávání lidí, kteří jsou ochotni investovat svépeníze různým subjektům a také místa, kde můžete získat nejvyšší zisk.

Vezměme si First Investment Bank jako příklad. Jedná se o poměrně silnou finanční instituci, která se specializuje na širokou škálu investic. Takže kromě běžných investic do cenných papírů poskytuje i možnost nakupovat sběratelské mince, drahé kovy, operovat s majetkem na dálku prostřednictvím zabezpečeného kryptosystému a digitálního podpisu. První investiční banka je ale zaměřena především na právnické osoby. A využívání služeb takových institucí může být v praxi pro běžné občany značně problematické.

Je všechno tak špatné?

Vůbec ne. Mnoho úvěrových institucí je univerzálních. Jako příklad uveďme Investment Trade Bank, také známou jako Investtorgbank. Tato úvěrová instituce se zabývá mobilizací dlouhodobého úvěrového kapitálu a jeho poskytováním dlužníkům prostřednictvím vydávání a umísťování úvěrových závazků. "Investiční obchodní banka" je struktura, která je primárně zaměřena na podniky a organizace různých forem. Ale kromě toho existuje řada služeb pro běžného laika. Je pravda, že rychle můžete získat něco jako standardní sadu služeb, jako jsou půjčky a vklady. I když jsou investice k dispozici, stále vyžadují podepsání určitého počtu dalších papírů. Proto, když jdete do takových institucí, musíte se naladit, že se budete muset seznámit s obsahem poměrně velkého množstvídokumenty.

Investiční banky jsou obecně struktury, které lze klasifikovat do jednoho ze dvou typů:

1. Působíme v oblasti umístění a obchodování s cennými papíry.
2. Provádějte dlouhodobé půjčky.

Investiční banky prvního typu

První takové instituce vznikly jako společnosti s ručením omezeným v první čtvrtině devatenáctého století. Ve dvacátém století došlo k trendu ústupu od záležitostí privátních bankéřů, malých a středních organizací ve prospěch velkých formací. Právně formalizované rozdělení na investiční a komerční bylo poprvé provedeno ve Spojených státech v roce 1933 zákonem Glass-Steagall. Nás zajímaví ekonomičtí aktéři se soustředili na získávání finančních prostředků pro velké společnosti a podniky. Postupem času se začali aktivně podílet na vzniku nových ekonomických subjektů, ale i na jejich reorganizacích, fúzích a dalších změnách v organizační struktuře.

Co ještě dělají?

Zpočátku je třeba poznamenat, že tyto instituce nepřijímají vklady. Soustředili se na vydávání cenných papírů a ručitelů. Jejich příjem je tvořen na úkor provizí nebo plateb předem stanovených částek, které nejsou závislé na výkonu. Banky vystupují také jako agenti, kteří některé z cenných papírů získávají v případech, kdy se domnívají, že společnost bude úspěšně fungovat a podaří se jim na ní vydělat. Kdyžjsou vyjednány podmínky, podmínky, velikost a odpovědnosti. Pro efektivnější provoz jsou organizovány do bankovních syndikátů.

Nyní se často stává, že se společnosti rozvíjejí relativně pomalu, aniž by tímto způsobem jednaly, takže investiční finanční instituce nezůstanou nečinné. Obvyklá je i taková kombinace, kdy šéfové bank jsou zároveň členy představenstva podniků a podnikových struktur, pro které akcie vydávají. Je třeba poznamenat, že v oblasti investičního bankovnictví se má za to, že hlavní vliv zde má půl tuctu struktur a všechny ostatní jsou pouze zprostředkovatelské organizace. To je možná vše.

Investiční banky druhého typu

Jsou obvykle vytvořeny na základě akcionářů. Často se stává, že jsou organizovány společně se státem. Jejich hlavním cílem je poskytování střednědobých a dlouhodobých úvěrů pro určitá odvětví hospodářství nebo speciální cílené programy. Kromě toho mohou také působit na úvěrových kapitálových trzích a mobilizovat finanční prostředky od obyvatelstva a malých podniků. Provádějí také úvěrové aktivity a investice do státních a místních cenných papírů. Není možné neocenit jejich podíl na rozvoji různých finančních služeb. Takové bankovní domy vznikly během přechodu ke kapitalismu a byly tvořeny zpočátku z lichvářů, kteří se spojili v partnerství. Zpočátku převzali provádění obchodování,zúčtovací, přejímací a emisní funkce. Pracovali také s cennými papíry, ale zpravidla státními. Do jednadvacátého století se zformovalo asi padesát silných bankovních domů. Jejich zvláštností je, že zpravidla vznikaly z rodinných podniků a až postupem času se přeměnily na akciové organizace. Ale dodnes mají přednost zástupci určitého rodu.

Co dělají?

Pokud mluvíme o pasivních operacích, pak se jedná o jejich vlastní kapitál, který se skládal z rodinných akcií, základního kapitálu a rezervního kapitálu, nerozděleného zisku, vypůjčených prostředků a dalších věcí. Toto je vlastní zdroj úvěrových institucí.

Největší zájem o studium jsou ale aktivní operace. Investiční banky na nich vybudovaly svou skutečnou moc. Činnost v tomto případě zahrnuje práci s hotovostí. Soukromé a vládní cenné papíry, nemovitosti a finanční nástroje.

Funkce

Je třeba poznamenat, že investiční banky jsou obvykle výsadou rozvinutých zemí. Jen relativně malá skupina rozvojových zemí se jimi může pochlubit. Zabývají se totiž reálnými investicemi, tedy investicemi do fixního kapitálu, který přispívá k růstu zásob. A pro větší efektivitu je nutný technologický rozvoj jako výsledek vědecké a technologické revoluce a kvalifikované pracovní síly.

Závěr

Pro investiční banky, když se rozhodují o investicích, jsou důležité následující:

• Intelektuální potenciál výroby.
• Kvalifikace.
• Zkušenosti a znalosti zaměstnanců.
• Náklady na školení.
• Cokoliv jiného, co vám umožní využít získaný kapitál co nejefektivněji.