Investiční fondy Ruska: typy a hodnocení

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-17 18:44

Za posledních dvacet let se ruské investiční fondy změnily a rozšířily. Každý z nich má své vlastní schéma práce a míru rizika. Nejvyšší výnosy nabízejí ty fondy, kde je míra rizika poměrně vysoká.

Co je investiční fond

Podílový fond je sdružením několika investorů, jejichž prostředky „investuje“profesionální správce do cenných papírů, aby získali příjem z investovaného kapitálu. Veškerý majetek fondu patří akcionářům a správcovská společnost spravuje pouze v zájmu investorů.

Legislativa zakazuje podílovým investičním fondům v Rusku inzerovat očekávané výnosy, potenciálním investorům mohou poskytnout pouze jejich předchozí ziskovost. Na základě těchto údajů se občané rozhodnou, zda se stanou akcionáři nebo ne.

Něco o Pai

Investiční akcie je cenný papír na jméno, osvědčuje právo svého vlastníka na část majetku fondu. Může být převeden na jinou osobu (jako dar, dědictvím atd.) nebo prodán.

Podíl akcionáře v podílovém fondu přímo závisí na vložených prostředcích. Sdílejte příspěvekpro každý PIF jiný. Může to stát několik tisíc rublů, horní hranice není uvedena.

Prostředky investované do fondu můžete vybrat prodejem podílu. Volitelně - dalším akcionářům, ale obvykle se na jeho realizaci podílí správcovská společnost.

Výhody a nevýhody podílových fondů

Výhody ruských investičních fondů lze považovat za následující:

• Fond vedou profesionálové. Manažeři, kteří provádějí správu, mají certifikáty od Federální komise pro trh s cennými papíry.
• Minimalizace rizik. Kompetentní manažeři vynakládají veškeré úsilí na diverzifikaci investic a snížení závislosti investičního portfolia na poklesu hodnoty cenných papírů a dalších rizicích.
• Spolehlivá ochrana investic. Zahrnuje licencování společnosti, certifikaci specialistů, kontrolu nad aktivitami fondu.
• Investiční podmínky jsou velmi výhodné. Akcionář může kdykoli vstoupit a vystoupit z fondu.
• Preferenční daňový systém. Příjem nepodléhá dani z příjmu.
• Pravidelně poskytuje investorům aktuální informace o fondu.

Je nutné zmínit nevýhody tohoto druhu investice:

• Podílové fondy přinesou příjem ve střednědobém nebo dlouhodobém horizontu nejdříve za rok.
• Služby investiční společnosti nejsou zdarma, za svou práci si účtují provizi, bez ohledu na to, zda investor dosáhl zisku nebo „odcházel“se ztrátou.
• Každý investor může obojízískejte příjem z investovaných prostředků a „jděte na nulu“, aniž byste cokoliv vydělávali.

Typy fondů

Investiční fondy v Rusku jsou rozmanité. Pro usnadnění uvádíme rozdíly mezi fondy různých typů ve formě tabulky.

Typy fondů

Criterion	Typy fondů	Popis
Podle stupně otevřenosti	Uzavřeno	Akcie jsou vydávány a odkupovány během vytváření podílového fondu. Podílové listy můžete odkoupit po skončení doby trvání podílového fondu. Tyto fondy se nejčastěji tvoří pro konkrétní projekt.
	Otevřeno	Akcie jsou vydávány a odkupovány každý pracovní den. Aktiva otevřeného podílového fondu jsou vysoce likvidní cenné papíry s kotací akcií.
	Interval	V konkrétní termíny uvedené v pravidlech podílového fondu (dvakrát až třikrát ročně po dobu 2 týdnů). Aktiva fondu jsou obvykle cenné papíry s nízkou likviditou.
Podle směru investice	Fondy peněžního trhu	Prostředky jsou investovány do směnek, vkladových certifikátů a dalších krátkodobých vkladů.
	Dluhopisové fondy	Investice do dluhopisů přináší měsíční příjem. Nejspolehlivější z dluhopisových fondů jsou státní dluhopisy, protože jsou emitovány cenné papírystát.
	Akciové fondy	Akciové investiční fondy v Rusku jsou velmi oblíbené díky svému vysokému výnosu, ale hodnota aktiv těchto podílových fondů se velmi liší v závislosti na situaci na trhu cenných papírů.
	Smíšené fondy	Prostředky jsou investovány jak do akcií, tak do dluhopisů, takže akcionáři získávají jak pevný příjem z dluhopisů, tak dobrý vysoce rizikový výnos (z akcií).
	Realitní fondy	Zisk pochází z pronájmu nebo dalšího prodeje nemovitostí.
	Funds of funds	Prostředky jsou investovány do jiných fondů, čímž je zajištěna vysoká spolehlivost investovaných prostředků.
	Sektorové fondy	Prostředky jsou investovány do společností působících ve stejném odvětví.
	Zahraniční akciové fondy	Peníze lze investovat do společností po celém světě.

Jiné typy fondů

Kromě těch, které jsou uvedeny v tabulce, existují další typy podílových fondů:

• Důchod. Investují jak do dluhopisů, tak do akcií. Délka investice závisí na věku investora. Tento typ je vhodný pro ty, kteří chtějí po odchodu do důchodu pobírat příjem, jehož míra nepřesahuje 10 % ročně.
• Fondy investují pouze do odvětví, kde se mohou dostatvysoké zisky s minimálním rizikem, proto se takovým fondům říká také garantované. Bezpečnost investic zajišťují nejčastěji velké zahraniční banky, ale pouze při dlouhodobé investici (5-15 let).
• Společensky odpovědné fondy investují do organizací, které zlepšují kvalitu života občanů (například zdravotní střediska).

Hodnocení výnosu

Potenciální akcionáři by měli mít informace o spolehlivosti ruských investičních fondů. Hodnocení výnosu vypadá takto:

• Přední pozice zaujímají fondy organizované Sberbank. Jsou spolehlivé, ale ne příliš ziskové. Maximální příjem je 25 % ročně.
• Na druhém místě jsou podílové fondy německé skupiny Raiffeisen. Úroveň ziskovosti společnosti je průměrná (asi 40 % ročně).
• Třetí místo patří Trust Investment Company. Díky 50-60% výtěžnosti a životnosti více než 10 let je velmi populární.

Toto jsou pouze nejoblíbenější investiční fondy a společnosti v Rusku, které jsou nejrozšířenější.

Podílové investiční fondy působí v Rusku od poloviny 90. let. Za tuto dobu se jim podařilo získat důvěru občanů jako dobrý způsob, jak investovat volné finance pro generování dalších příjmů. Než však učiníte konečné investiční rozhodnutíprostředky do konkrétního fondu, musíte si o něm pečlivě prostudovat informace.