Co je to párové obchodování?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Párové obchodování se často nazývá spreadové obchodování nebo statistická arbitráž. Termín naznačuje strategii pro zachycení anomálií. Výhodu navíc získává účastník, který pracuje na zásadních rozdílech v cenách akcií. Strategie „párového obchodování“funguje, pokud je trh stabilní. Jeho vývoj je založen na myšlence hledání korelovaných cenných papírů. Obchodník vypočítává okamžik, kdy se ceny liší, velmi pečlivě spravuje prostředky, které má k dispozici, pečlivě dodržuje pravidla pro vstup a výstup z trhu. To vám umožní dosáhnout dobrých zisků s relativně malým rizikem. Na MICEX existuje speciální platforma pro automatizaci párového obchodování, která vám umožní usnadnit a zefektivnit pracovní postup.

Práce: obtížná, ale snadná

Při práci s metodou párového obchodování (Yudina nebo jiná) účastník trhu najde korelované cenné papíry. Akcie, jejichž cena klesá, musí být prodány a získané peníze musí být investovány do jiných cenných papírů. To je vlastně sebejištění. Proto je tato logika účinná, i když se na trhu nic nemění. Předpokládá se, že jednou z hlavních výhod párového obchodování na Forts je nezávislost na vnějších podmínkách.

Při přechodu na nižší verziburzy, jejichž cena klesá, se stávají zdrojem příjmů. Když trh roste, zisky lze dosahovat prostřednictvím těch cenných papírů, jejichž hodnota roste. Ale musíte pochopit, že všechny akcie s tímto přístupem mají pár. Když jeden cenný papír z páru roste, druhý se stává zdrojem ztráty. Při úspěšném vytvoření balíku cenných papírů zisk, který obchodník získá, výrazně převyšuje ztráty. Párový obchodní poradce vám pomůže vybrat tu správnou sadu pro vaše portfolio.

Předvídatelnost a spolehlivost

Použití této strategie k vydělávání peněz na akciovém trhu je nejlepším způsobem, jak vydělat peníze v prostředí, kde hodnoty akcií mají tendenci výrazně kolísat. Rozumné párové obchodování na Forexu mění situaci na trhu v předvídatelnou, což znamená, že je snazší promyslet strategii, jak vydělat peníze a získat svůj zisk.

Párové obchodování je metoda, jak vytvořit předvídatelný obchodní rozsah, aby obchodník fungoval s minimálním rizikem v rámci přísných obchodních hranic. Klíčovým rysem strategie je hledání správného času, to znamená, že technologie není vhodná pro lidi nervózní, netrpělivé, neschopné počkat na správný okamžik. Párové obchodování je do jisté míry srovnatelné s akcemi pavouka. Budete dostatečně trpěliví a pozorní – a kořist, zisk bude váš. Ale na to budete muset počkat, dokud cena cenného papíru nepřekročí běžnou hodnotu.

To je důležité

Při vývoji své vlastní obchodní strategie na Forexu je velmi důležité mítteoretický základ. Zejména kvantitativní metody a metody analýzy v párovém obchodování jsou zcela odlišné od jiných strategií.

Při výběru ve prospěch párového obchodování neprobíhá obchodování s akciemi, jako v klasické verzi, kdy účastník trhu očekává, že získané akcie prodá za novou cenu a rozdíl mezi kurzy zůstává v kapsa obchodníka. Ale párové obchodování na "pevnostech" zahrnuje práci s páry akcií, to znamená, že strategie se od klasické verze dost liší.

Náhoda ovládá trh

Trh s cennými papíry se aktivně rozvíjí, což je zvláště patrné v posledních letech. Za deset let se Forexový trh změnil doslova k nepoznání. Strategie, které před 5–7 lety bezchybně fungovaly, nyní vykazují naprostou neefektivnost. Moderní trh cenných papírů je značně chaotický a ke změnám na něm dochází téměř náhodně, takže je ani specialisté nedokážou předem předvídat. Na akciovém trhu jsou období klidu, ale na sázení na ně jsou příliš krátká. Mimo tyto „ostrovy stability“je obtížné dělat přesné předpovědi. To byl důvod popularity párového obchodování s opcemi a cennými papíry.

Pokud obchodník staví strategii na schopnosti předvídat vývoj trhu, pokud si vybere pouze jednu akcii a zcela se na ni soustředí, je vysoká pravděpodobnost, že účastník burzovního obchodu skončí s nic. Zkušení lidé říkají, že události se často vyvíjejív opačném směru, než bylo předpovězeno. Podobné problematice se věnují různé knihy napsané již v 90. letech minulého století. Pravda, v té době při vysoké nestabilitě byla situace předvídatelná, předvídatelná, což se o našich dnech říci nedá. Nástroje nabízené v těchto letech ztratily svůj význam a byly nahrazeny indikátory párového obchodování, které vám umožňují skutečně vydělávat peníze pomocí této obchodní techniky Forex. Párové obchodování je uznáváno mnoha odborníky jako nejrelevantnější ze stávajících metod práce na burze.

Riskneš to nebo ne?

Dříve nebo později čelí tomuto dilematu téměř každý obchodník. Každý by chtěl dostávat peníze přes Forex, ale zároveň by se každý chtěl vyhnout rizikovým situacím, ale ne každý si myslí, že je to možné. Není tajemstvím, že čím vyšší riziko, tím větší pravděpodobnost výdělku a s minimálním rizikem pro kapitál obchodník nic nedostane. Ale toto je oficiální stanovisko, proti kterému jde párové obchodování. Samozřejmě je nemožné úplně eliminovat ztráty, i když použijete tuto techniku, ale bude možné je minimalizovat.

Párové obchodování je neutrální obchodní investiční systém založený na několika (dvou nebo více) aktivech. Začátečníci věří, že tento přístup je dostupný pouze pro „žraloky na trhu“, ale ve skutečnosti se můžete uchýlit k této technice, i když nemáte k dispozici žádný velký kapitál. Párové obchodování je již několik let dostupné všem zájemcům.

Základní funkce

CoCo znamená pojem „trendová neutralita“? Předpokládá přítomnost strategie, která nesouvisí s cenovými impulsy. Výdělky jsou tedy možné jak při zvýšení ceny aktiva, tak při poklesu. Ale pouze dobře sestavené portfolio cenných papírů se stává ziskovým. Když napíšete „cokoli“, nemůžete počítat s úspěchem.

Identifikace trendu je jedním z hlavních problémů při výdělku na Forexu. Popsaný systém to umožnil obejít. Párové obchodování navíc umožňuje pracovat s různými trhy, neexistuje žádná striktní vazba na směr. To se stalo zdrojem tak velké popularity strategie. Významnou roli sehrály události roku 2008, které dostaly v odborné literatuře název „Velká recese“. Praxe ukázala, že párové obchodování vám umožňuje ušetřit kapitál i tváří v tvář nepředvídatelnému poklesu trhu.

Strategie: Přistupujte moudře

Základem párového obchodování, jak je uvedeno výše, je korelace cenných papírů. Fenomén samotný se používá již více než století, jen předtím neměl speciální termín. Poprvé ve vědě přitáhla korelace pozornost, kupodivu, biologů, a tento koncept byl formulován již v 19. století.

Vzorce, na kterých je založeno párové obchodování, jsou poměrně složité z hlediska matematiky a statistik. Do takové džungle však běžný obchodník nemusí, důležité je uchopit princip práce. Korelace ukazuje, jak silně spolu některé veličiny souvisí.(dva nebo více). Nejzřetelnější je to, když jsou pozorovány dvě veličiny, přičemž změna jedné z nich znamená úpravu druhé.

Vědecký přístup: je to důležité nebo ne?

Začínající obchodník může předpokládat, že některé dvě akcie spolu souvisí. Navíc může zkoumáním číselných hodnot rozhodnout, že toto tvrzení bylo prokázáno. Ale tento přístup se nazývá „od oka“a téměř vždy vede k selhání. Vědecký výzkum se neprovádí „jakkoli“, důležitá je zde přesnost a pravidelnost. Statistika zavádí koncept "korelační závislosti" a zná také několik vzorců, podle kterých se počítají koeficienty spojení veličin.

Spearmanův vzorec je považován za jeden z nejúčinnějších v obchodování na burze. Skládá se z poměrně jednoduchých operací, ale je jich mnoho, což činí výpočet obtížným úkolem. Aby si s tím obchodníci nemuseli lámat hlavu, byl vyvinut indikátor iCorrelationTable. Umožňuje vám vyhodnotit vztah dvou nebo více cenných papírů bez použití těžkopádných vzorců.

Přes analýzu

Pomocí ukazatelů vyvinutých specialisty pomocí složitých, těžkopádných, ale přesných vzorců lze snadno vypočítat vývoj situace u vybraných cenných papírů. Dobrý indikátor nejen analyzuje daný pár, ale také poskytne uživateli kompletní matici vztahů. Zároveň může obchodník nastavit prvky matice nezávisle tak, aby systém poskytoval co nejužitečnější data. Optimalizace pracovního profilu a to i pomocí jednoduchých nástrojů to umožňujezvládnout práci na trhu rychleji a v budoucnu snížit čas strávený.

Oblíbenost indikátorů není náhodná. Jsou nepostradatelné pro párové obchodování a to je zase ziskové na všech trzích. Proto je možné analyzovat nejen forexové obchodní nástroje, ale také akcie firem a další CFD.

Devizový trh: jak pracovat?

Při výběru aktiv pro práci na devizovém trhu se uživatelé nejčastěji zastavují u párů složených z amerických dolarů, britských liber, eur, švýcarských franků. Zkušení specialisté také doporučují věnovat těmto konkrétním měnám zvláštní pozornost. Logika je následující: uvedené peníze mají poměrně zřejmý vztah, což znamená, že stačí otevřít křížovou kurzovou pozici a můžete pracovat. V klasické verzi kombinují eura a dolary, dolary a libry nebo eura a dolary, dolary a franky.

Představme si následující situaci. Jistý obchodník si všiml, že existuje propojená dvojice měn a dynamika kurzu se rozchází. Předpokládejme, že změny jsou takové, že vyvolají nákup páru eura a dolaru a prodej páru libry a dolaru. Konvergence kotací je taková, že, jak se zdá, se na tom dá dobře vydělat. Pokud jsou objemové transakce stejné, pak obchodník ve skutečnosti uzavírá syntetickou sázku na zvýšení páru euro-libra. Párové obchodování ztrácí smysl.

Problémy a funkce

Proč má obchodník v popsaném příkladu takové potíže? V první řadě se bavíme o rizicích. Dohoda ježe účastník devizového trhu ve skutečnosti čelí volatilnímu křížovému kurzu. Kromě toho operace zahrnuje další kroky. Ve skutečnosti je jednodušší jen koupit nebo prodat měnové páry euro-libra. Tuto možnost má každý DC.

Téměř jakýkoli kurz Forex používaný dnes funguje stejným způsobem. Proto při výběru měnového páru musíte analyzovat aktiva různých obchodních platforem.

Například

Jedním z nejjednodušších a nejnázornějších příkladů je vztah mezi směnným kurzem rublu a cenami ropy. Odhad korelace je asi -0,97, zatímco mínus ukazuje, že kotace se pohybují různými směry. Pokud se chystáte pracovat s párem rublu a ropy, obchodník si musí pamatovat, že změna ceny ropy je na prvním místě. Pokud analyzujeme změny směnného kurzu rublu, všimnete si, že kopírují, jak se změnily ceny „černého zlata“. Jakmile nosič energie zlevní, rubl také ztratí svou cenu a funguje opačným směrem.

Kromě vztahu mezi rublem a cenami ropy analytici sledují vztah mezi ropou a dolarovými sazbami. Vztahy v těchto párech se často neshodují. To je způsobeno globální ekonomikou, chováním Fedu, Bank of Russia.

Úkolem obchodníka je uhodnout okamžik, kdy se odchylky sečtou v jeho prospěch. Anomálie netrvají dlouho, což znamená, že je důležité držet krok.

Významné faktory

Důvody, které destabilizují ceny měnových párů, jsou velmi odlišné. Výběrem objektuvýdělky, obchodník musí jasně vědět, co ovlivňuje kurzy, a pouze v tomto případě bude schopen rychle identifikovat okamžiky, kdy bude profitovat s párovou obchodní strategií.

V souvislosti s popsaným příkladem budou významnými událostmi zejména období, kdy velké firmy platí daně, prodávají výnosy v cizí měně, jakož i dny, kdy jsou spláceny externí firemní dluhy. V této době roste poptávka ruských podniků po měně jiného státu. Jakmile vypořádání skončí, situace na trhu se stabilizuje.

Můžete vydělat peníze na párovém obchodování, pokud zachytíte výkyvy směnných kurzů související s prohlášeními centrální banky, Fedu a dalších významných struktur. Určitý vliv na situaci na burze mají také rozhodnutí centrální banky o sazbách.