Řízení rizik v obchodování: pravidla výpočtu, jak na to

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2025-01-24 13:13

Téma obchodování je relevantní pro všechny čtenáře, kteří se zajímají o akciový trh. Specialisté si jsou dobře vědomi potřeby profesionálního řízení rizik při provádění jakýchkoli finančních transakcí. Ne všichni začátečníci si to však uvědomují. Pokud nebudete dodržovat pravidla řízení rizik v obchodování, přijdete o svůj obchodní účet nebo nějakou jeho část na krátkou dobu. Zkusme se obejít bez vysoce specializovaných pojmů, které jsou pro mnohé jednoduše neznámé a tvoří definici.

Co je to?

Řízení rizik v obchodování je něco jako airbag v autě. Jediný rozdíl je v tom, že je určena k záchraně kapitálu, nikoli života.

Proto je tak důležité znát pravidla řízení rizik v obchodování a umět je aplikovat v praxi. To platí zejména pro začátečníky, kteří ještě nepochopili všechny rysy fungování akciového trhu.

Skde začít?

První věc, kterou by se měl budoucí profesionální obchodník naučit, je obchodovat na nule. Jednoduše řečeno, při transakcích by alespoň neměl přijít o peníze. Teprve poté stojí za to naučit se vydělávat. Téměř nikomu se nedaří tuto etapu obejít. Někteří obchodníci již v prvních měsících své činnosti začínají dostávat příjmy. Tím však přeskočí fázi, kdy si uvědomí, že musí pracovat v agresivním prostředí.

Existuje riziko, že se rychle stanete odborníkem. Nikdo však není imunní vůči náhlým a bolestivým poklesům na akciovém trhu. Ze stejného důvodu nezoufejte, nedostáváte příjem okamžitě. Pokud věříte statistikám, pak téměř polovina provedených transakcí může přinést negativní výsledek. Proto je tak důležité uplatňovat řízení rizik v obchodování.

Základní pravidla

Pojďme si je krátce vyjmenovat a poté je probrat podrobněji:

• Neinvestujte více než polovinu svého kapitálu.
• Zachovejte toleranci vůči riziku.
• Udržujte rovnováhu mezi diverzifikací a koncentrací.
• Nastavit příkazy stop.
• Určete míru návratnosti.
• Otevřete více pozic.

Neinvestujte více než polovinu svého kapitálu

Pokud chcete být úspěšní na finančním trhu, snažte se neinvestovat všechny své prostředky výhradně do jednoho projektu. Pokuste se nechat většinu kapitálu na jiné transakce.

Navíc někteříodborníci na akciový trh doporučují použít k účasti na transakci maximálně třicet procent kapitálu. Čím nižší číslo, tím lépe.

Zkuste rozdělit kapitál mezi několik projektů, a pojistit se tak proti potenciálnímu riziku krachu.

Zůstaňte riskantní

Podle odborníků by toto číslo nemělo být více než pět procent vašeho kapitálu. Dodržováním této zásady zajistíte, že ztrátovost nebude vyšší než 5 procent kapitálu. Toto číslo ani nepřevyšuje míru inflace. V závislosti na oblasti investice může být míra rizika snížena na jeden a půl procenta. Jedná se o jedno ze základních pravidel řízení rizik v obchodování, které umožňuje předcházet možné ztrátě kapitálu.

Udržujte rovnováhu mezi diverzifikací a koncentrací

Schopnost rozdělovat finanční prostředky mezi několik projektů se nazývá diverzifikace. Pomocí této strategie řízení rizik v obchodování je proveden výpočet ke snížení pravděpodobných ztrát. Koncentrace je koncentrace působivé části kapitálu na jednom trhu nebo v jednom projektu. Proto je důležité najít rovnováhu mezi diverzifikací a koncentrací. Odborníci doporučují používat v průměru maximálně deset investičních nástrojů. To vám umožňuje rozdělovat prostředky takovým způsobem, že pokud jedna skupina padne, ztráty jsou kompenzovány růstem ostatních.

Nastavit příkazy zastavení

Abyste se vyhnuli velkým ztrátám, kdyžzměny cen, předem si nastavte tzv. stop loss. To uzamkne cenu, což obchodníkovi umožní uzavřít pozici. Před použitím příkazu stop je však vhodné provést analýzu trhu. Neméně důležitá je však ochota obchodníka podstoupit určité riziko.

Určete míru návratnosti

Pro jakoukoli, i potenciální transakci na burze, odborníci doporučují určit poměr zisku a ztráty. Tato předpověď vám umožňuje vyvážit rizika. Pokud nelze dosáhnout požadovaného poměru, doporučuje se zcela opustit používání této investiční metody.

Jedná se o důležitý nástroj řízení rizik v obchodování. Jak dosáhnout míry návratnosti, každý účastník akciového trhu rozhoduje samostatně. Záleží nejen na charakteristice aktivity, ale také na povaze samotného účastníka. Někteří jsou ochotnější riskovat a nebojí se obchodovat, o kterých si nejsou jisti.

Otevřít více pozic

Pokud je na akciovém trhu k dispozici několik pozic, za předpokladu, že je v každé z nich použit identický nástroj, musí obchodník předem vybrat obchodní a trendové pozice. První jsou určeny pro krátkodobé obchodování. Druhé jsou určeny na dlouhou dobu.

Jak chránit kapitál?

Při provádění transakcí na akciovém trhu by měl obchodník věnovat zvláštní pozornost ochraně před účastí na transakcích, které negenerují příjem. Za tímto účelem jsou i profesionální hráči školeni v řízení peněz.

Hlavním pravidlem je neriskovat impozantní sumy. Při každé transakci byste se měli snažit použít minimální část svého kapitálu. Čím menší částka transakce, tím nižší riziko.

Jak si vytvořit vlastní strategii?

Lidé, kteří se na akciovém trhu dlouhodobě rozvíjejí, vědí, že neexistují žádná univerzální řešení. Každý hráč si samostatně vytváří svou vlastní strategii, řídí se získanými znalostmi a praktickými dovednostmi.

Začátečníci se snaží získat co nejvíce informací z dostupných zdrojů. Čtou novinky a odborné články, navštěvují fóra a ptají se odborníků. Na základě obdržených informací učiní svůj vlastní závěr ohledně vhodnosti nákupu nebo prodeje.

Tato metoda skutečně umožňuje shromáždit mnoho informací, ale kvůli nedostatku praktických zkušeností může vést k neúspěšným akcím.

Kromě teoretických znalostí potřebujete mít skutečné strategie. V praxi obchodníci jen zřídka čekají déle než měsíc, aby viděli, co se stane. Peníze se musí neustále otáčet a přinášet zisk. Strategie zvaná „buy and hold“je relevantní pouze na velmi ziskových trzích. Musíte však být schopni přesně určit okamžik pro nejziskovější prodej cenných papírů.

Základní strategie

Investoři znají některé z nejoblíbenějších způsobů provádění transakcí:

• Skalpování. Jde o provádění velkého množství malých transakcí, které obchodníkovi přinášejí nízký, ale téměř zaručený zisk. Hlavní nevýhodou je, že předčasné přerušení transakcí snižuje zisk investora. Další nevýhodou je, že masivní negativní obchod může anulovat pozitivní účinky všech ostatních.
• Intradenní obchodování. Transakce je v tomto případě dokončena do jednoho dne. Hlavní nevýhodou je, že musíte denně provádět pozitivní obchody. To vytváří psychologický tlak, který má za následek špatné rozhodování.
• Poziční obchodování je považováno za jedno z nejpopulárnějších. Tuto možnost volí značný počet hráčů.

Jak jste pochopili, je obzvláště důležité dodržovat pravidla řízení rizik při obchodování pro začátečníky. To je způsobeno tím, že právě začátečníci jsou náchylní k největšímu počtu chyb. Proto by na začátku své profesní kariéry neměli vsadit na zisk, ale na schopnost zachovat kapitál a vyhnout se ztrátám. Za tímto účelem byste si měli prostudovat knihy o řízení rizik v obchodování a další dostupné zdroje.