Efektivní úroková sazba je Definice, vlastnosti výpočtu, příklad a doporučení

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-02 13:51

V tomto článku budeme uvažovat, že se jedná o efektivní úrokovou sazbu.

V rámci analýzy půjčky (nebo investice) je někdy obtížné určit její skutečnou hodnotu nebo ziskovost. K popisu sazeb nebo ziskovosti se používají různé termíny. Můžeme například hovořit o ročním procentuálním výnosu, efektivní a nominální sazbě a tak dále. Z nich jsou nejužitečnější efektivní úrokové sazby, které poskytují relativně úplný obraz o nákladech na půjčku. Chcete-li je vypočítat, musíte pečlivě prostudovat všechny stávající podmínky a provést jednoduché výpočty. Pojďme nejprve pochopit, co tento ekonomický termín znamená.

Definice – co tento pojem znamená?

Efektivní úroková sazba je skutečná cena úvěru s přihlédnutím ke všem plánovaným výdajům, které dlužníkovi vzniknou během doby čerpání úvěru. Tato kategorie se v bankách používá za účelemzajistit, aby finanční instituce připravovaly zprávy v souladu s mezinárodními standardy. Poskytuje stejnou úroveň návratnosti rovnoměrným rozdělením nákladů a zisků po celou dobu životnosti finančních nástrojů. Efektivní úroková sazba je částka použitá pro následující účely:

• Uznání výnosu z finančního nástroje.
• Výpočet současné hodnoty budoucího peněžního toku pro výpočet snížení hodnoty peněžního aktiva.
• Ocenění finančních nástrojů vedených v zůstatkové hodnotě (úvěry, vklady, dluhové cenné papíry).

Funkce výpočtu efektivní sazby

Jak se vypočítá efektivní úroková sazba?

Vypočítá se následovně:

• Určete základní linie pro peněžní toky.
• Stanovte čistou účetní hodnotu při prvotním uznání peněžního nástroje.
• Určete očekávaný budoucí peněžní tok.
• Předvídejte načasování nadcházejících peněžních toků.
• Vypočítejte efektivní úrokovou sazbu.
• Vytvořte harmonogram pro uznání příjmu, splátky jistiny (nominální) a úroku z finančního nástroje.
• Kontrola správnosti výpočtů.

Výpočet efektivní sazby banky zahrnuje všechny provize s poplatky, které banka zaplatila nebo přijala. vzít v úvahustejně jako náklady na operaci, které jsou nedílnou součástí ziskovosti finančního nástroje.

Jak vypočítat efektivní úrokovou sazbu? Na to existuje speciální vzorec.

Vzorec pro výpočet sazby

V rámci výpočtu této ekonomické kategorie se používá následující vzorec:

Nyní zvažte, co každý z těchto ukazatelů znamená. Hodnota CF_i je peněžní tok za období t_i. Pokud jde o symbol R_ef, , v tomto případě hovoříme o efektivní úrokové míře za období, které odpovídá měrné jednotce doby vzniku peněžních toků. t_{i uvádí dobu trvání fáze výskytu i-tého finančního toku, vyjádřenou v jednotkách výskytu finančních prostředků (den, měsíc, rok).}

V závislosti na obdobích uznávání úrokového výnosu bankami se použije roční, měsíční nebo denní efektivní úroková sazba. Současná hodnota očekávaných budoucích toků finančních nástrojů bankou je vypočítána pomocí ukazatele stanoveného v rámci prvotního zaúčtování této peněžní kategorie. Rozdíl mezi účetní hodnotou (tj. amortizovanou cenou) a současnou hodnotou budoucích očekávaných peněžních toků finančních nástrojů je vykázán jako úrokový výnos nebo náklad.

V časovém pořadí peněžních toků musí existovat nulové období, ve kterém jsou prostředky, které jsou poskytovány, resp.přijaté bankou v souladu s podmínkami finančního nástroje CF_{0. Peněžní tok za období nula se rovná účetní hodnotě, pokud je finanční nástroj zaúčtován. V době prvotního zaúčtování se obecně skládá z její reálné hodnoty v době uznání a nákladů na hotovostní transakci.}

Peněžní toky, které banka zaplatí, jsou zahrnuty do výpočtu s hodnotou "-" a ty, které finanční instituce obdrží, jsou zahrnuty do výpočtu se znaménkem "+". Postup výpočtu efektivních úrokových sazeb se určuje nezávisle a výpočty se provádějí pomocí individuálního softwarového a hardwarového komplexu pro automatizaci různých bankovních operací.

Jaký je ještě vzorec efektivní úrokové sazby?

Vzorec pro nominální sazby

Nyní zvažte vzorec pro výpočet efektivních sazeb na základě nominálních kritérií. Vypočítají se podle následujícího jednoduchého schématu: r=(1 + i/n)^n - 1. Ve výše uvedeném příkladu je hodnota r efektivní úroková míra, naopak i je nominální nástroj a n udává počet úrokových období za rok. Níže je uveden dobrý příklad efektivní úrokové sazby.

Výpočet

Zvažte půjčku, která má efektivní složenou úrokovou sazbu 5 % složenou měsíčně. Podle stávajícího schématu se ukáže následující: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. V tom případě,pokud je nominální úroková sazba 5 % účtována denně, pak r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13 %. V tomto ohledu je třeba upozornit na skutečnost, že efektivní úrokové sazby budou vždy vyšší než nominální ekvivalenty.

Doporučení – speciální online kalkulačky

Na World Wide Web můžete v případě potřeby najít speciální online kalkulačky, pomocí kterých můžete rychle vypočítat efektivní úrokovou sazbu. Navíc v tak známém a oblíbeném programu po celém světě, jako je Microsoft Excel, existuje funkce EFFECT, která dokáže vypočítat efektivní sazbu pro dané nominální hodnoty. Také díky této funkci bude možné určit počet období připisování úroků.

Funkce úvěrové sazby

Jak se vypočítává roční efektivní úroková sazba?

V případě, že klient uvidí, že mu banka nabízí 20 % ročně, znamená to, že tuto částku za poskytnutou službu přeplatí? Ale takové předpoklady jsou chybou mnoha moderních dlužníků.

• Především mluvíme o sazbě, která bude účtována za zbytkový dluh v poměru k počtu měsíců v roce.
• Pokud je navíc úvěr vydán např. na tři roky, pak se tato sazba 20 % uplatní na každých 12 měsíců splácení dluhu zvlášť (za předpokladu, že nebylo uplatněno předčasné splacení).
• Mimo jiné neodráží skutečnou podstatu přeplatku, ale působípouze finanční nástroj určený k výpočtu dluhu.

Roční úrok nezohledňuje různé provize a platby, které jsou úvěru rovněž připisovány bankou. Je vhodné zdůraznit, že efektivní úroková míra je finanční nástroj, který se používá k výpočtu skutečného přeplatku. Někdy se tomu říká TFR, tedy plné náklady na půjčku. V případě, že roční sazba neodráží skutečnou situaci přeplatku, na co by si měli dlužníci dát pozor? Co zahrnuje efektivní úroková sazba? Tato sazba bere v úvahu absolutně všechny výdaje dlužníka, které jsou spojeny se získáním jakéhokoli typu úvěru, například:

• Odepište provizi za poskytnutí půjčky.
• Zadržování finančních prostředků za podporu transakcí.
• Účtujte si poplatky za otevření a vedení účtů.
• Procento pro hotovostní službu atd.

Ostatní poplatky

Kromě standardní provize zahrnují bankovní organizace do efektivní úrokové sazby úvěrů v závislosti na typu finančního úvěru i další poplatky. Například v případě, že je úvěr poskytnut se zajištěním ve formě nemovitosti nebo dopravy, pak CPS zahrnuje také náklady finanční organizace na posouzení zajištění.

Sem můžete zahrnout i služby notáře, které jsou nezbytné v rámci některých úvěrových transakcí. V případě, že se dlužníci připojují k různým pojistným programům(život, invalidita, v případě snížení, ochrana zástavy atd.), pak se do CPS promítají i náklady na příslušné služby. Je pravda, že tyto prostředky nejsou posílány na zaplacení služeb samotné bankovní organizace, ale pojišťoven.

Co není zahrnuto v úplných nákladech na půjčky?

Tato sazba nezohledňuje různé pokuty a sankce, které jsou někdy uvalovány na dlužníky v případě porušení úvěrových smluv. To nezahrnuje poplatky za provedení měsíční platby. Velikost těchto plateb je prostě nemožné předvídat, nebo nemusí vůbec existovat. V případě, že se ukáže, že se jedná o hotovostní půjčku s finančními prostředky připsanými na plastovou kartu nebo kreditní kartu, nebude provize za vyplacení zahrnuta do efektivní úrokové sazby.

Proč musí dlužníci určovat efektivní úrokovou sazbu?

Začněme tím, že podle zákona je každá finanční instituce, která začíná poskytovat úvěry, povinna informovat klienta o PSK. Pravda, ve skutečnosti zpravidla vše dopadne úplně jinak, dlužníci se mylně domnívají, že roční úroková sazba slouží jako základní ukazatel přeplatku, a bankovní instituce nespěchají se zveřejněním skutečné částky.

Pokud banka nejprve neoznámí efektivní sazbu, měl by se dlužník sám zeptat na její hodnotu. Znalost efektivní úrokové sazby úvěru umožňuje klientovi objektivně zhodnotit dostupné nabídky. Jedna banka může nabízet roční sazbu 15 %, ale zároveň bude hodnota TIC rovna 40 % a druhá např.poskytuje roční úrokovou sazbu 25 %, ale zároveň její efektivní bude 30 %.

Než si vezmete půjčku, je bezpodmínečně nutné požádat bankovní instituci o výpočet efektivních sazeb, to je jediný skutečný ukazatel přeplatku.

Závěr

Efektivní úroková míra je tedy částka, o kterou jsou očekávané toky budoucích příjmů nebo plateb během očekávané životnosti finančního nástroje diskontovány na účetní hodnotu odpovídajícího peněžního ekvivalentu.