Konverzní operace je Typy konverzních operací. Konverzní transakce

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Konverzní operace je transakce prováděná účastníky devizového trhu za účelem výměny měny jednoho státu za peněžní jednotku jiného státu. Jejich objemy jsou přitom předem dohodnuty, stejně jako průběh u vypořádání po určité době. Pokud vezmeme v úvahu koncept z právního hlediska, můžeme dojít k závěru, že konverzní operace je transakce nákupu a prodeje měny. K jeho označení používají ustálený anglický pojem Forex nebo FX, což je zkratka pro výraz Foreign Exchange Operations - "měnové směnné operace".

Konverzní operace se liší od tradičních kreditních a vkladových operací v tom, že jsou prováděny přesně v určitý čas. Transakce druhého typu mají různou naléhavost a trvání.

Typy konverzních transakcí

Tyto operace lze rozdělit do dvou hlavních typů:

• aktuální nebo spotnabídky;
• podmínky nebo dopředu.

Spotové operace (spotové) zabírají největší objem na trhu. Mezinárodní praxe stanoví, že termín jejich realizace je druhý pracovní den po implementaci. Tyto podmínky jsou vhodné pro účastníky transakce, protože během poskytnuté doby je možné dokončit vyřízení platebních dokladů a zpracování stávající dokumentace. Místem, které je určeno pro směnu měn za aktuální kotace, je spotový trh (spotový trh).

Dopředné převodní operace (dopředu) zahrnují:

• dopředu (dopředu);
• futures;
• options;
• swaps.

Tyto transakce lze také nalézt pod názvem „deriváty“. Byly speciálně vytvořeny pro skutečné podnikání. To je způsobeno tím, že umožňují v budoucnu omezit změny v kotacích na mezinárodním měnovém trhu. Pro ty, kteří chtějí vydělávat peníze pomocí internetu na Forexu, jsou tyto finanční nástroje prakticky irelevantní. Zároveň je třeba brát v úvahu, že rozumí konceptu převodních operací a jejich typům.

Spotový trh a jeho účastníci

Spotový trh je trhem pro naléhavou nabídku měny. Hlavními účastníky jsou banky, které směňují měnu na spotovém trhu s partnery:

• s klientskými firmami přímo;
• s bankami komerčního typu na mezibankovním trhu;
• s bankami aklienti prostřednictvím makléřů;
• s centrálními bankami států.

Spotový trh může obsloužit individuální požadavky a spekulativní transakce společností a finančních institucí.

Pravidla spotového trhu

Pravidla tohoto trhu nejsou pevně dána mezinárodními úmluvami, ale všichni účastníci transakcí je musí bezpodmínečně dodržovat. Patří mezi ně:

• platby musí být provedeny nejpozději do dvou pracovních bankovních dnů a ve výši dohodnuté měny bez dodatečného nastavení úrokové sazby;
• transakce jsou nejčastěji realizovány na základě obchodování počítačového typu, které umožňuje potvrzení následující pracovní den pomocí elektronických oznámení;
• kurz je třeba bezpodmínečně dodržet.

Hlavním nástrojem spotového trhu je elektronický převod prováděný prostřednictvím kanálů systému SWIFT (SWIFT).

Účely operací spotové konverze

Tento typ obchodu představuje asi 40 procent objemu obchodů FOREX. Jejich hlavní cíle lze nazvat:

• provádění příkazů typu konverze klientů finanční instituce;

• podpora likvidity, za kterou si banky směňují měny z jedné do druhé pomocí vlastních prostředků;

• uzavírání spekulativních konverzních transakcí;

• vyloučení možné přítomnosti nekrytých zůstatků na účtech, u kterých je pozice měny regulována;

• snížení přebytků vjedné měny, stejně jako úhrada potřeby v jiné měně.

Předchozí smlouvy

Dopředná konverzní transakce je směnná transakce za předem dohodnutý kurz. Datum valuty je v tomto případě odloženo o určitou dobu, na které se dohodnou obě strany transakce.

Forwardové smlouvy jsou nejužitečnější, pokud domácí společnost plánuje nákup zboží v zahraničí za americké dolary. Zároveň nemusí mít v době uzavření smlouvy požadovaný objem finančních prostředků na realizaci operací, ale očekává jejich přijetí. V takové situaci má smysl použít forwardový kontrakt na nákup požadovaného množství měny s vhodným datem valuty za kotace příznivé pro firmu. Tato možnost je přijatelná, pokud očekáváte změnu sazeb pro ni nepříznivým směrem.

Forwardové smlouvy mohou přinést výhody a minimalizovat rizika, ale v některých případech mohou způsobit ušlý zisk. Na příkladu tuzemské firmy to znamená, že měna nezdraží, ale naopak zlevní. Společnost tak mohla za zboží zaplatit menší částku v rublech.

Budoucnosti a možnosti

Konverzní transakce futures je transakce, která má pevnou měnu a standardní hodnotové podmínky. S takovými smlouvami lze tedy obchodovat jako s cennými papíry. Pro obchodování s nimi je určen termínový trh. Průměrná doba oběhu těchto převodních operacílze nazvat tři měsíce.

Opce jsou podobné jako futures, ale závazky jedné ze stran jsou výrazně oslabeny. Transakci můžete v případě potřeby kdykoli zrušit. Zároveň jsou tyto kontrakty obchodovány na samostatném opčním trhu.

Swapy a jejich funkce

Swapy jsou devizové transakce, které zahrnují uzavření transakce zaměřené na nákup a prodej stanoveného množství měny. Povinností je v tomto případě provedení zpětného obchodu po určité době. Poměrně často představují konverzní operace bank a organizací. Nepodléhají obecně uznávaným normám, takže pro ně neexistuje samostatný trh. Mezi všemi finančními nástroji mají nejmenší hodnotu.

Konverzní transakce

Konverzní transakce vyžadují určitou přípravu, zejména minimalizaci rizik. Krátká dodací lhůta cizí měny nesnižuje riziko, které při této transakci nesou protistrany. To je způsobeno skutečností, že sazba se může během krátké doby změnit.

Technika uzavírání obchodů se skládá z několika fází. Nejprve je provedena analýza stavu měnových trhů a jsou určeny trendy v pohybu kurzů konkrétních měn. Kromě toho je v přípravné fázi nutné prostudovat důvody jejich změny. Na základě obdržených informací mohou dealeři vzít v úvahu pozici měny, kterou mají. Takto,směnný kurz národní měny ve vztahu k cizí měně se určuje pomocí výpočetní techniky.

Devizové operace bank vyžadují omezení potenciálního rizika. Z tohoto důvodu by operace měly být prováděny se spolehlivými partnery. Provedená analýza umožní vyvinout směr devizových transakcí. Tím je poskytnuta krátká nebo dlouhá pozice v určité měně, která se použije v transakci.

Ve velkých bankách se konverzní operace na zákaznických účtech provádějí díky speciálním skupinám ekonomů a analytiků. Dealeři berou v úvahu jejich informace a nezávisle volí směr měnových transakcí. Menší banky tyto specialisty nemají a jejich funkce vykonávají sami dealeři.

Při provádění převodních měnových transakcí musíte mít dostatečné množství znalostí a praktických dovedností, proto se vyplatí podrobně prostudovat každý jejich typ.