Finanční zdroje komerčních organizací: základní pojmy, druhy, zdroje vzniku

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Doktrína finančních zdrojů v našem státě byla poprvé představena v roce 1928, kdy byly stanoveny rozvojové cíle SSSR na období 1928 až 1932.

V tuto chvíli neexistuje jediná přesná definice tohoto pojmu, což je způsobeno praktickou rozmanitostí tohoto pojmu. Existuje obrovské množství finančních zdrojů komerčních organizací a jejich složení, protože různí ekonomové dávají pojmu různé definice.

Finanční zdroje jsou všechny finanční prostředky, které je společnost (organizace) povinna používat při své činnosti za účelem udržení finanční stability.

Koncept a vlastnosti

Abychom pochopili, jaké jsou finanční zdroje komerčních organizací, je nutné najít rozdíl mezi definicemi „finančních zdrojů“a „kapitálu společnosti“. Hlavní městoje součástí finančních zdrojů kromě vlastního kapitálu (peníze, Spojené království) a vypůjčeného kapitálu (úvěry, půjčky atd.).

V důsledku existence obrovského seznamu finančních zdrojů lze poznamenat, že se liší v široké škále parametrů ve vztahu k ostatním ukazatelům výsledku. Nejdůležitější z nich:

• úzké propojení všech složek finančních zdrojů. Žádný prvek nemůže uspokojit všechny možnosti společnosti, proto společnost využívá nejen svůj vlastní kapitál, ale také přitahuje další vypůjčené prostředky;
• zaměnitelnost všech složek zdrojů, která umožňuje podniku (instituci) realizovat své plány;
• nedostatek pravidelného příjmu může nahradit bankovní půjčku;
• finanční dopad. Finanční zdroje podléhají různým výkyvům, jako je inflace a devalvace. Tato skutečnost naznačuje, že takové prostředky jsou téměř vždy prezentovány v hotovosti, v naturáliích, jejich ekvivalentech, i když společnost nemá hotovost, ale má půjčky a pohledávky.

Význam finančních zdrojů společnosti nelze snižovat, protože jejich dostupnost a racionální implementace zajišťuje nejvyšší míru finanční solventnosti, likviditu organizace a její rychlý rozvoj do budoucna.

Hlavní druh

Kromě rozmanitosti zdrojů finančních zdrojů komerčních organizací lze vyčlenit kritéria, podle kterých se typologie provádí.

V závislosti na kritériích atraktivity jsou finanční zdroje rozděleny:

• krátké období (méně než 1 rok);
• dlouhodobé (nad 1 rok);
• neomezené období.

První dva typy souvisí s vypůjčenými prostředky, jako je půjčka, a třetí typ je vlastněný, jako je autorizovaný kapitál.

V závislosti na stupni dostupnosti existují následující typy finančních zdrojů komerčních organizací:

• nekomerční;
• restricted;
• s neomezeným přístupem.

Neziskové zdroje zahrnují zdroje od neziskových společností. Omezené zdroje mají další požadavky na jejich získání a použití. Neomezené zdroje jsou půjčky, bankovní půjčky a úroky z cenných papírů.

Zdroje

Hlavním předpokladem pro vznik různých druhů finančních zdrojů je dostatek zdrojů jejich tvorby. Abychom plně docenili možnosti tohoto finančního konceptu, je nutné pochopit, jak tyto zdroje získávat a formovat. Mezi zdroje finančních zdrojů komerčních organizací se rozlišují tyto typy:

1. Vlastní zdroje. Patří mezi ně všechny druhy kapitálu společnosti (dodatečný, rezervní atd.) a nerozdělený zisk. Současné odpovědnosti lze také připsat tomuto zdroji financí.
2. Vybrané prostředky. Tento zdroj tvorby finančních zdrojů komerčních organizací může zahrnovat příjmyz cenných papírů a úroků z nich, jakož i akcií, další příspěvky vlastníků do nadačního jmění, například platby za akcie.
3. Vypůjčené prostředky. Tento zdroj je nejrozmanitější, protože každý rok se vytvářejí nové zdroje, které získávají finanční prostředky a některé z nich pak vracejí v akciích. Mezi vypůjčené prostředky patří:

• credit;
• půjčka;
• leasing;
• rozpočtové položky.

Základy tvarování

Vyvíjí se celý program pro vytvoření finančních zdrojů komerčních organizací. Je zaměřena na posílení finanční pozice společnosti (instituce) na trhu a distribuci rezerv.

Tvorba finančních zdrojů komerčních organizací bude prezentována ve formě fází:

• vytvořit požadované množství;
• použití zakoupených částek;
• zvýšení ziskovosti podnikání;
• rozvoj zmírňujících opatření;
• rozvoj řízení peněžních toků;
• formování výsledků a posilování pozice společnosti na trhu.

1 fáze. Vytvoření potřebného množství finančních zdrojů

Pro dokončení této fáze programu je nutné provést podrobnou studii práce společnosti při výpočtu požadovaného množství zdrojů, které by mohly zajistit všechny cíle společnosti. Cílem může být posílení trhu, soutěžení o kupce nebo rozšíření odvětvíprodej.

Je nutné komplexně prostudovat zdroje finančních prostředků s případným posouzením atraktivity jejich využití. Jinými slovy, musíte sestavit seznam všech pravděpodobných zdrojů finančních prostředků a vybrat si z nich s atraktivnějšími podmínkami pro společnost.

Výsledkem je, že v této fázi finančníci určují nominální výši finančního zdroje a zdroj jeho vytvoření: vlastní prostředky nebo vypůjčený kapitál.

2 fáze. Vývoj využití získaných částek finančních prostředků

Po stanovení výše finančních prostředků je nutné vytvořit cíle pro využití získaných prostředků. Cíle by měly plně nebo částečně pokrýt nejen potřeby firmy, ale také realizovat sociální plány mezi zaměstnanci. Kromě toho se v této fázi počítá úroveň efektivity každého cíle po přidání zdrojů k němu. V důsledku toho může společnost najít prostředky, které budou doplněny například z výnosů z prodeje.

3 fáze. Zvýšení obchodních příjmů

Po prostudování a rozdělení peněžních toků je nutné přijmout opatření, která směřují ke zvýšení úrovně stálých příjmů společnosti, a to konkrétně úrovně ziskovosti a ziskovosti.

Aktivita ke zvýšení příjmu je spojena se zvýšením finančního rizika firmy (instituce). Jedná se o doprovodnou závislost v ekonomice, takže dalším krokem bude regulace finančního rizika.

4 fáze. Vývoj opatření na snížení rizik

Riziko je extrémně obtížné posoudit vzhledem k růstu ziskovosti společnosti. Ale pokud před použitímidentifikované finanční zdroje, finančníci budou jednat v souladu s prognózou kalkulace obchodních výsledků, poté bude finanční riziko minimalizováno.

Hlavním principem realizace této fáze programu je proto kvalitní studium a včasné naprogramování zakázky organizace.

5 fáze. Vyvinout opatření pro řízení toků v organizaci

Tato fáze je pákou pro omezení finančního rizika. Zahrnuje synchronizaci příjmů a likvidace finančních prostředků, což společnosti umožňuje řídit finanční závislost na dodavatelích a partnerech.

Téměř všichni ekonomové tvrdí, že snížení zůstatku nevyužitých obchodních prostředků přispívá ke zvýšení trvalého příjmu bez zvýšení finančního rizika.

Tento přístup vytváří dualitu peněz v celkovém toku finančních zdrojů společnosti. Na jedné straně (hotovost), stejně jako dříve, vychází vstříc potřebám společnosti, na straně druhé společnosti nemohou alokovat své prostředky do určité částky.

6 fáze. Formování výsledků a posilování pozice společnosti na trhu

V této fázi se rozvíjejí a využívají finanční zdroje. Vzhledem ke všem podmínkám lze usoudit, že společnost dosáhne pozitivních výsledků z implementace programu za účelem posílení finanční pozice společnosti (instituce) na trhu.

Je třeba poznamenat, že poslední fází, založenou na přesvědčení o posílení pozice společnosti na trhu, jeprvní krok dalšího programu, který spočívá v neustálé analýze a výpočtu finančních zdrojů firmy.

Základy managementu

Tvorba a využití finančních zdrojů komerčních organizací úzce souvisí s procesem jejich řízení.

Řízení spočívá v přijímání různých rozhodnutí týkajících se příjmu finančních prostředků použitých v rámci činnosti společnosti a jejího neustálého rozvoje.

Cílem procesu je maximalizovat jeho hodnotu. To znamená, že každé rozhodnutí učiněné ve firmě úzce souvisí se získáváním stálého zisku, který zlepšuje výkonnost firmy. Útvar odpovědný za proces musí plně kontrolovat úroveň zadlužení podniku, včasné plnění závazků společnosti, jakož i úroveň a strukturu aktiv za finanční rok. To určuje efektivitu strategie přijaté v podniku a dosažení stanovených cílů, tedy dosažení zisku.

Řízení finančních zdrojů hraje velmi důležitou roli v každé fázi rozvoje podniku a téměř ve všech oblastech řízení. Aby podnik mohl podnikat, musí mít fyzické i finanční zdroje. Mezi ně patří finanční prostředky včetně peněžních zůstatků na běžných a termínovaných účtech v pokladně společnosti a dále krátkodobé cenné papíry (šeky, směnky, pokladniční poukázky apod.). Materiální i finanční zdroje jsou úzce propojeny. Potřeba finančních zdrojů zahrnujefinancování běžného provozu i financování investic zaměřených na tvorbu hmotných zdrojů. To zase přispívá k vytváření hotových výrobků, které jsou zdrojem peněžních toků v podniku. Získané finanční prostředky zvyšují zdroje podniku a jsou využívány v dalším cyklu jeho činnosti. Aby se tak stalo, musí být načasování a intenzita těchto toků řádně kontrolována.

Proces správy zahrnuje dvě fáze:

• etapa diagnostiky se týká studia určitých oblastí finanční ekonomiky pomocí četných metod finanční analýzy. Tyto studie jsou navrženy tak, aby identifikovaly slabé a silné stránky finanční pozice společnosti;
• fáze rozhodování zahrnuje současná a dlouhodobá rozhodnutí, která ovlivňují finanční jevy v podniku.

Finanční management je proces sestávající z řady rozhodnutí, jejichž cílem je získat finanční prostředky, investovat je do zdrojů společnosti a zajistit maximalizaci její hodnoty. Nárůst hodnoty podniku je výsledkem odpovídající úrovně zvýšení návratnosti kapitálu, kterým podnik disponuje. Výhodou je maximalizace finančního přebytku, ale zároveň zachování schopnosti splácet závazky včas. To je důležitý prvek v procesu řízení finančních zdrojů, protože vztah mezi vlivem a odlivem hotovosti v podniku určuje jeho další fungování.

Základní použití

Finanční management společnosti k zajištění využití finančních zdrojů komerční organizace provádí akce jako:

• analýza ekonomických výsledků firmy a situace v jejím okolí. Toto je výchozí bod v procesu rozhodování;
• plánování rozložení peněžních toků v čase, analyzování přílivu a odlivu, aby bylo zajištěno udržení likvidity společnosti v krátkodobém i dlouhodobém horizontu;
• plánování činností zaměřených na snížení rizika operací;
• posouzení potřeby finančních zdrojů potřebných k realizaci plánované investice a pokus o získání těchto prostředků;
• plánování optimální struktury financování pro snížení nákladů a maximalizaci příjmů;
• přidělení obdržených prostředků nejúčinnějším a nejziskovějším projektům;
• plánování zisku na akcii a příprava návrhů na jeho distribuci. Toto je důležitý bod pro zajištění správné spolupráce mezi vlastníky;
• monitorování a finanční plnění úkolů prováděných ve společnosti.

Problém výběru směru využití zdrojů je relevantní pro mnoho podniků.

Hlavní směry využití finančních zdrojů komerčních organizací jsou následující:

• platby vládním agenturám;
• investice do kapitálových výdajů a investic;
• založení fondu;
• sociální cíle;
• distribuce mezimajitelé;
• stimulace zaměstnanců.

Závěr

Finanční zdroje obchodní organizace jsou tedy souhrnem absolutně všech typů fondů společnosti, které jsou tvořeny jako výsledek hospodářské činnosti společnosti. Mezi hlavní zdroje patří vlastní prostředky, přitahované a vypůjčené. Hlavním zdrojem jsou příjmy ve formě výnosů z realizace aktivit.