Indikátor RSI – jak používat? Návody, doporučení

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Index relativní síly je jedním z nejpopulárnějších ukazatelů používaných obchodníky. Poskytuje informace o síle pohybu cen na grafech, odtud jeho název. Co je tedy indikátor RSI? Jak to využít při obchodování? Jak porozumět tomu, co zobrazuje?

Popis indikátoru RSI

Relative Strength Index (RSI) vytvořený J. Wellsem Wilderem je oscilátor hybnosti, který měří rychlost a změny cenových pohybů. Index kolísá mezi nulou a 100. Tradičně podle Wildera RSI naznačuje, že trh je překoupený, když překročí 70 a přeprodaný, když je pod 30. Signály indikátoru RSI mohou varovat před obrácením trendu, překročením středové linie a také určit sílu trendu.

Wilder o tom všem psal ve své knize z roku 1978 New Concepts in Technical Trading Systems. Spolu s parabolickým SAR, indexem volatility, range indexem a indexem CSI popsal indikátor RSI - jak jej používat a jak jej vypočítat. Autor vzal v úvahu zejména následující faktory:

• výšky a pády;
• čísla technické analýzy;
• failed swing;
• podpora a odolnost;
• divergence.

Navzdory skutečnosti, že Wilderovy indikátory budou brzy 40 let staré, obstály ve zkoušce času a dodnes jsou velmi oblíbené.

Výpočet

Ukazatel se vypočítá pomocí vzorce: RSI=100 – 100/(1 + RS), kde RS=průměrný vzestup/průměrný pokles.

Pro zjednodušení výpočtu je index rozdělen na hlavní složky: RS, průměrný růst a pokles kurzu. Wilder ve své knize navrhl vypočítat index na základě 14 časových období. Pády jsou vyjádřeny jako kladná čísla, nikoli záporná.

Nejprve se vypočítá průměrný vzestup a pokles za 14 období.

• průměrný růst=součet růstu za posledních 14 období / 14;
• průměrný pokles=součet poklesů za posledních 14 období / 14.

Poté jsou výpočty založeny na předchozích průměrech a aktuálním poklesu nebo vzestupu:

• průměrný růst=předchozí průměrný růst x 13 + současný růst / 14;
• průměrný pokles=předchozí průměrný pokles x 13 + aktuální pokles / 14.

Tato metoda výpočtu je vyhlazovací technika podobná exponenciálnímu klouzavému průměru. To také znamená, že hodnoty indexu se s rostoucím fakturačním obdobím zpřesňují.

Wilderův vzorec normalizuje RS a mění ho na oscilátor, který kolísá mezi nulou a 100. Ve skutečnosti vypadá graf RS úplně stejně jako graf RSI. Normalizační krok zjednodušuje hledání extrémů, protože index je v úzkém rozmezí. Index relativní síly je 0, když je průměrný zisk nula. U RSI za 14 období hodnota nula znamená, že sazba klesala po všech 14 období. K růstu nedošlo. Index je 100, když je průměrná amortizace nulová. To znamená, že míra rostla ve všech 14 obdobích. Nebyl žádný pád.

Na základě indexu relativní síly se vypočítá stochastický oscilátor Stochastic RSI:

StochRSI=(RSI - RSI Low) / (RSI High - RSI Low)

Oscilátor koreluje úroveň RSI s jejími minimálními a maximálními hodnotami po určitou dobu. Hodnoty RSI jsou nahrazeny do vzorce stochastického oscilátoru namísto hodnot rychlosti. Stochastic RSI je tedy indikátorový indikátor - druhá derivace směnného kurzu. Výrazně zvyšuje počet signálů, takže je třeba vzít v úvahu i další nástroje technické analýzy.

Indikátor RSI: jak jej používat?

Standardní počet period pro indikátor relativní síly je 14, což znamená, že vyhodnocuje posledních 14 svíček nebo časových rámců.

Ukazatel porovnává průměrný zisk s průměrnou ztrátou a analyzuje, kolik z posledních 14 svíček bylo býčích nebo medvědích, a také analyzuje velikost každé svíčky.

Pokud je například všech 14 cenových svíček býčích, pak je index 100, a pokud je všech 14 medvědích svíček, pak 0 (nebo téměř rovno 100 a 0). A index 50 by znamenal, že 7 minulých svíček bylo medvědích, 7 býčích a průměrný zisk a ztráta byly stejné.

Příklad1. Snímek obrazovky níže ukazuje graf EUR/USD. Oblast zvýrazněná bíle zahrnuje posledních 14 cenových svíček. Z nich bylo 13 býčích a pouze 1 medvědí, což vedlo k hodnotě 85.

Příklad 2. Snímek obrazovky níže ukazuje graf EUR/USD a 3 zvýrazněné oblasti po 14 svíčkách, abyste pochopili, jak se počítá index relativní síly.

• První oblast zdůrazňuje velmi medvědí období 9 medvědích svíček, 4 malých býčích svíček a 1 vzoru svíček (doji). RSI tohoto období je 15, což signalizuje velmi silnou medvědí fázi.
• Druhá sekce obsahuje 9 býčích svíček a 5 převážně malých medvědích svíček. Ukazatel tohoto období byl 70, což ukazuje na poměrně silný býčí trend.
• Třetí oblast zahrnuje 6 býčích svíček, 8 medvědích svíček a 1 doji, což vede k hodnotě indexu 34, což ukazuje na mírný pokles ceny.

Jak vidíte, analýza 14 svíček poměrně přesně odpovídá hodnotě RSI za toto období. Indikátor je však užitečný v tom, že zkracuje dobu potřebnou ke zpracování dat a také vám umožňuje vyhnout se chybám při nestálém chování trhu.

Přeprodané a překoupené

Základní myšlenkou je, že když index relativní síly ukazuje velmi vysoké nebo velmi nízké hodnoty (vyšší než 70 nebo méně než 30), cena indikuje přeprodání nebo překoupení. Vysoký index znamená, že počet býčísvíčky převažovaly nad počtem medvědích. A protože kurz nemůže donekonečna razit pouze vzestupné svíčky, nemůžete se spoléhat pouze na hodnoty indikátoru RSI, abyste určili obrat trendu.

Pokud 13 z posledních 14 svíček bylo býčích a index je výrazně nad 70, pak je pravděpodobné, že býci v blízké budoucnosti ustoupí, ale neměli byste ve svých prognózách spoléhat pouze na indikátor RSI. Snímek obrazovky níže ukazuje dvě období, kdy vstoupil do přeprodané oblasti (méně než 30) a zůstal v ní po dlouhou dobu. Během prvního období cena pokračovala v poklesu po dobu 16 dnů, než se index vrátil nad 30, a během druhého období cena pokračovala v poklesu po dobu 8 dnů, kdy byl trh přeprodán.

Výchozí perioda výpočtu pro index síly trendu je 14, ale lze ji zkrátit pro zvýšení citlivosti indikátoru nebo zvýšit pro její snížení. 10denní RSI dosáhne překoupených nebo přeprodaných úrovní rychleji než 20denní RSI.

Trh je považován za překoupený, když je hodnota RSI vyšší než 70, a přeprodaný, když je nižší než 30. Tyto tradiční úrovně lze také upravit tak, aby lépe vyhovovaly bezpečnosti nebo požadavkům. Úprava indikátoru RSI zvýšením překoupenosti na 80 nebo snížením přeprodanosti na 20 sníží frekvenci signálů. Krátkodobí obchodníci někdy používají 2-období RSI, což vám umožňuje hledat překoupené nad 80 a přeprodané pod 20.

Indikátor relativní síly nelze použít pouze k určení pravděpodobných bodů zvratu. Ontaké ukazuje velmi silné trendy, když setrvává v přeprodané nebo překoupené zóně po dlouhou dobu.

Prolomení linie podpory a odporu

Jak již bylo zmíněno, index relativní síly vám umožňuje identifikovat silné trendy směnných kurzů. To z něj dělá vynikající nástroj pro podporu obchodování a úrovně odporu. Obrázek ukazuje graf EUR/USD a černá vodorovná čára je dobře známá úroveň 1,20 kurzu, což je úroveň podpory a odporu.

Můžete vidět, že cena se několikrát vrátila na úroveň 1, 2. Poprvé RSI ukázal hodnoty 63 a 57. To znamenalo, že ačkoli trend stoupal, jeho síla nestačila. Silnou úroveň odporu není snadné prolomit – k jejímu překonání je potřeba silný trend.

Podruhé, když se kurz vrátil na úroveň odporu, byl RSI 71, což naznačuje poměrně silný býčí trend, ale úroveň odporu se opět udržela. Až do poslední sekce, kdy RSI ukázal hodnotu 76, byla úroveň odporu překonána a RSI stoupla na 85.

Ukazatel může sloužit jako nástroj pro kvantifikaci síly kurzu. Obchodníci používající obchodní algoritmy takové informace nutně potřebují a ukazatel relativní síly se jim hodí.

RSI divergence

Další oblastí, kde se používá indikátor RSI, je strategie identifikace bodů obratu hledáním divergence. Signályrozdíly, které směnný kurz generuje, nejsou obecně podporovány základní dynamikou cen. To potvrzuje následující.

Snímek obrazovky níže ukazuje dvě minima. Během prvního byl indikátor 26 a cenový pohyb předcházející tomuto okamžiku zahrnoval 8 medvědích svíček, 3 býčí, 3 doji, kurz klesl celkem o 1,45 %. Během druhého minima vykázal RSI vyšší hodnotu 28 a cenový pohyb zahrnoval 7 medvědích svíček, 5 býčích svíček, 2 doji a kurz ztratil pouze 0,96 %.

Přestože kurz dosáhl nového, nižšího minima, dynamika pozadí nebyla tak medvědí a druhá sekce nebyla silná. A graf to potvrzuje. Druhé minimum mělo vyšší ukazatel (28 vs. 26), i když průběh ukázal, že medvědi ztrácí sílu. Divergence se často rozpadá, dvojitá divergence je spolehlivější.

Pozitivní-negativní zvraty

Andrew Cardwell vyvinul systém pozitivních-negativních zvratů pro index relativní síly, které jsou opakem medvědích a býčích divergencí. Na rozdíl od Wildera Cardwell považoval medvědí divergence za fenomén býčího trhu. Jinými slovy, medvědí divergence tvoří vzestupný trend. Podobně jsou býčí divergence považovány za fenomén medvědího trhu a svědčící pro sestupný trend.

Pozitivní zvrat nastane, když indikátor vytvoří nižší minimum a cena vyšší minimum. Nízké minimum není na úrovni přeprodanosti, ale někde mezi 30 a50.

Záporný obrat je opakem pozitivního. RSI dělá vyšší maximum, ale rychlost dělá nižší maximum. Opět platí, že vyšší se obvykle nachází těsně pod úrovní překoupenosti na 50-70.

ID trendu

Ukazatel relativní síly má tendenci kolísat mezi 40 a 90 na býčím trhu (uptrend), přičemž úrovně 40-50 fungují jako podpora. Tato rozmezí se mohou lišit v závislosti na parametrech RSI, síle trendu a volatilitě podkladového aktiva.

Na druhou stranu indikátor kolísá mezi 10 a 60 na medvědím trhu (klesající trend) s 50-60 úrovněmi jako odpor.

Neúspěšné houpání

Nezdařený švih je podle autora silnou známkou blížícího se zvratu. Je to signál, který dává indikátor RSI. Jeho popis je následující. Neúspěšné švihy nejsou závislé na kurzu. Jinými slovy, zaměřují se výhradně na signály RSI a ignorují koncept divergence. Býčí neúspěšný swing se vytvoří, když RSI klesne pod 30 (přeprodáno), stoupne nad 30, klesne na 30 a poté prolomí předchozí maximum. Cílem je dosáhnout přeprodaných úrovní a poté vyššího minima nad přeprodanou úrovní.

Medvědí neúspěšný výkyv nastane, když se index posune nad 70, klesne, odrazí se, nedosáhne 70 a poté prolomí předchozí minimum. Cílem je úroveňpřekoupené a poté nižší vysoko pod úrovněmi překoupení.

Sazba je důležitější než ukazatel

Ukazatel RSI univerzálního oscilátoru hybnosti - účinnost prověřená časem. Navzdory volatilitě trhů zůstává RSI dnes stejně relevantní jako v dobách Wilder. Čas ale provedl určité úpravy. Přestože Wilder považoval překoupenost za podmínku pro zvrat, ukázalo se, že to může být známka síly. Medvědí divergence stále dává dobré signály, nicméně obchodníci by měli být opatrní během silných trendů, kdy je to normální. Přestože koncept pozitivních a negativních zvratů poněkud podkopává Wilderovu interpretaci, její logika dává smysl a Wilder sám by jen stěží odmítl věnovat větší pozornost cenové akci. Pozitivní a negativní zvraty staví cenový trend na první místo a index na druhé místo, jak má být. Ukazatel RSI upřednostňuje medvědí a býčí divergence. Jak tyto nástroje používat závisí na obchodníkovi.

Ukazatel RSI je univerzální nástroj pro určování síly trendu, hledání bodů zvratu nebo proražení linií podpory a odporu. A ačkoli jeho hodnotu lze snadno předpovědět při pohledu na posledních 14 svíček, zakreslení RSI na cenových grafech dodá obchodování stabilitu a důvěru. Kvantifikace síly kurzu a jeho převod do interpretovatelných čísel vám umožní dělat efektivnější obchodní rozhodnutí a vyhnout se dohadům a subjektivním interpretacím.