2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22
Co je volatilita? Tento termín označuje volatilitu cen. Pokud v grafu definujete minimální a maximální ceny pro určité období, pak vzdálenost mezi těmito hodnotami bude rozsah variability. To je to, co je volatilita. Pokud se cena prudce zvýší nebo sníží, pak bude volatilita vysoká. Pokud rozsah změn kolísá v úzkých mezích, bude nízký.
Původ termínu
Pojem "volatilita" pochází z "volatile" - středofrancouzského slova, které zase vzniklo z latinského "volatilis" - "rychle", "létající". Stojí za zmínku, že ve francouzštině existuje další definice volatility. Termín se také používá k označení předražení.
Teorie volatility
Tato teorie je založena na analýze změn jakýchkoli ekonomických ukazatelů: úrokových sazeb, cen atd. To zohledňuje změny, ke kterým dojde běhemdlouho. Při definování toho, co je volatilita, ekonometriové rozlišují dvě hlavní složky. První je trend, kdy se ceny pohybují podle určitého vzorce. Druhým je volatilita, kdy jsou změny náhodné. Aby bylo možné přesně předpovědět situaci, je nutné vzít v úvahu nejen průměrnou hodnotu, ale také očekávané odchylky od průměrné úrovně.
Například při analýze trhu cenných papírů je nutné vzít v úvahu náhodné odchylky ukazatelů, protože náklady na opce, akcie a další finanční nástroje jsou vysoce závislé na rizicích. Teorii volatility vyvinul americký ekonom Robert Engle. Zjistil, že odchylky od trendu se mohou v čase výrazně měnit – období menších změn jsou nahrazována obdobími silných. Reálná volatilita měnového kurzu je proměnlivá, ekonomové dlouho používali při analýze pouze statické metody založené na neměnnosti tohoto ukazatele. Robert Engle v roce 1982 vyvinul model variabilního rozpětí volatility, který umožnil předpovídat změny cen.
Typy volatility
Vzhledem k tomu, co je volatilita, je nutné si uvědomit její dva typy: historickou hodnotu a očekávanou hodnotu. Historický pohled je ukazatel, který se rovná směrodatné odchylce cen finančního nástroje za stanovené časové období, která se vypočítává na základě dostupných informací o jeho hodnotě. Pokud mluvíme o očekávané volatilitě trhu, pak se tento ukazatel počítá na základěhodnotu finančního nástroje s přihlédnutím k předpokladu, že tržní cena odráží možná rizika.
Trh by měl brát v úvahu nejen směr pohybu, ale také období, po které změny nastanou, protože to určuje pravděpodobnost, že cena aktiv překročí hodnoty, které jsou pro účastníka kritické. Pro stanovení ukazatele cenové volatility trhu jako celku je nutné vypočítat index volatility akcií.
Jak a proč se měří volatilita
Nejjednodušší způsob, jak určit tento ukazatel, jsou ukazatele směrodatné odchylky a použití skutečného cenového rozpětí - ATR. Nejprve musíte určit průměrnou volatilitu vašeho měnového páru za dlouhé časové období a poté v procesu analýzy musíte zaznamenat poměr aktuální a průměrné volatility.
Aby bylo možné zjistit, co je to cenová volatilita, je nutné analyzovat potenciální ziskovost měnového páru. Když je ukazatel cenových změn na vysoké úrovni a spread je nevýznamný, pak můžeme mluvit o vysoké ziskovosti. Stojí za zmínku, že vysoká úroveň volatility je spojena s vysokými riziky, protože ochranný příkaz stop loss bude významný a možné ztráty se také zvýší.
Bollinger Bands
Abyste jasně viděli, co je volatilita, musíte použít informativní indikátor – Bollingerova pásma. Kreslí kanál pro ceny, který se výrazně rozšiřuje s prudkým skokem ve změnách. Pokud je průraz v úzkém rozmezí, může to znamenat začátek ziskového pohybu, ale je třeba si uvědomit, že takové průrazy mohou být často falešné. Když určíme průměrnou hodnotu volatility měnových párů za den, pak můžeme tento ukazatel odečíst od vytvořeného denního minima nebo maxima a v důsledku toho získat cíle ziskovosti a zadání příkazu stop loss.
Předpokládejme, že když vezmeme v úvahu, že se dvojice pohybuje většinou do sta bodů za den, tak není potřeba dávat „stop loss“na vzdálenost dvou set a nemá smysl počítat na velkém zisku, který přesahuje průměrný denní rozsah. Pokud analyzujeme cenové riziko na finančních trzích, pak by například při výpočtu volatility akcií neměl být zohledněn samotný sled cen, ale sled relativních změn. Tímto způsobem bude možné dosáhnout větší srovnatelnosti různých aktiv. Například nové akcie mohou zvýšit a snížit hodnotu desítkykrát, takže je nemožné vypočítat volatilitu těchto akcií pomocí absolutních hodnot. Posloupnost relativních změn je navíc stabilnější v tom smyslu, že její rozptyl a průměr jsou ve srovnání se stejnými ukazateli neanalyzovaných cen stacionární. Alespoň to tak má být.
Ukazatele volatility
Navzdory skutečnosti, že mnoho zaměstnanců obchodních center tvrdí, že volatilita měnových párů ukazuje na dobrou ziskovost transakce, nezapomeňte, že vysoká úroveňvolatilita je zvýšené riziko. Na volatilním páru se může štěstí rychle odvrátit a ztráty výrazně narostou. Pro snížení rizika byste měli vždy používat příkaz stop loss, i když se trh pohybuje směrem k zisku a neříká nic o možných ztrátách. Na forexovém trhu patří mezi ukazatele volatility ukazatele Bollinger Bands, CCI a Chaikin. Indikátory směrodatné odchylky se také používají jako indikátory.
Doporučuje:
Co je střídání plodin a proč je potřeba?
Abyste získali bohatou úrodu a ochránili půdu před chorobami a škůdci, je důležité znát základní pravidla pro zacházení s půdou, včetně toho, jaké je střídání plodin na poli a v zahradních záhonech. Nejlepším odpočinkem pro půdu je změna plodin
Proč jsou odbory potřeba a jaká je jejich role
O odborovém svazu existuje mnoho protichůdných názorů na jeho poslání a úkoly. Někteří vůbec nechápou její hodnotu, protože tyto organizace považují ve skutečnosti za zbytečné, k ničemu. Může se stát, že některé odbory opravdu nesplňují očekávání, ale v tomto článku odhalíme skutečné cíle a zjistíme, proč jsou odbory potřeba
Supervisor – kdo to je, odkud přišel a proč je potřeba
Dozorce. Kdo to je, není jasné, zdaleka ne okamžitě, protože slovo pro ruský jazyk je nové, neobvyklé a je výpůjčkou z cizího lexikonu. Význam takového importu cizích slov je jasný, jakmile se podaří pochopit, co se skrývá za tak neobvyklým a úctyhodným pojmem. Je obsah stejně atraktivní jako název? Odpověď lze nalézt dále
Co je to brief, proč je potřeba
Brief je dohoda mezi stranami ochotnými spolupracovat, která vysvětluje a zohledňuje všechny hlavní parametry. Nejedná se o konečnou dohodu, ale o počáteční fázi společné spolupráce. Neexistuje žádná konkrétní podoba briefu, každá společnost si jej vyvíjí pro své pohodlí, ale zároveň se od sebe výrazně neliší
Co je environmentální management a proč je potřeba?
Environmentální management je moderní metoda zohledňování přínosů ochrany životního prostředí při zavádění a plánování činností jakékoli organizace a zároveň je nedílnou součástí moderních systémů managementu
