Centrální evropská banka (ECB). Funkce Evropské centrální banky

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Evropská centrální banka je centrální bankou Evropské unie a eurozóny. Je známá jako nejnezávislejší banka na světě. Právě tato finanční instituce má plné právo samostatně řešit jakékoli problémy související s eurem. Instituce byla založena v roce 1998. Prvním prezidentem finanční instituce byl Wim Duisenberg, který byl zvolen na období 5 let. V říjnu 2003 převzal funkci nového prezidenta Jean-Claude Trichet. Dnes to má na starosti Mario Draghi.

Historie

Po skončení druhé světové války začalo sjednocování Evropy. Aktivovala se strukturalizace a začalo vytváření jednotného tržního prostoru. V období let 1947 až 1957 bylo úspěšně ukončeno období integrace států regionu s paralelním vznikem Evropské platební unie. V roce 1957 se největší evropské státy spojily do Evropského hospodářského společenství. V roce 1979 byly do EHS zavedeny podmíněné peníze - ECU - pro platby, které byly okamžitě svázány s košem.evropské měny. Memorandum o vytvoření Evropského měnového prostoru a ECB bylo podepsáno v roce 1988. LLC CB „Central European Bank“se objevila po podepsání mezinárodní dohody o vytvoření EU v roce 1992 na území Maachstrichtu a také po vytvoření Evropského měnového institutu, do jehož odpovědnosti patřila příprava přechodu na jednotná měna – euro.

Vnější a vnitřní struktury

Evropská centrální banka má jedinečný vedoucí tým. Zahrnuje zástupce ze všech členských států EU. Otázky související s prací finanční instituce, diskontní sazbou, směnkami a dalšími body projednává vedení instituce a rada guvernérů. Vedení tvoří 6 lidí včetně předsedy banky a jeho zástupce. Řídící orgán je volen na osmileté období. Kandidáty na místo v ředitelství navrhuje a posuzuje Evropský parlament a hlavy států, které jsou součástí evropské zóny. ECB je členem Evropského systému centrálních bank, který zahrnuje národní centrální banky zemí EU. Mezinárodní systém funguje podle dvouúrovňového algoritmu. Jakýkoli problém týkající se měnové politiky lze vyřešit pouze v případě, že na každé z úrovní dojde ke shodě.

Obecné informace

Střední evropská banka od svého vzniku v Německu ve Frankfurtu sjednotila pod svým vedením celý systém evropských centrálních bank. Složení konstrukcezahrnuto:

• Belgická banka.
• Bundensbank.
• Banka Řecka.
• Bank of Spain.
• Banka Francie.
• Lucemburský měnový institut.

Status právnické osoby má pouze ECB, všechny ostatní finanční instituce zahrnuté do systému hrají roli pomocných jednotek. Jejich úkoly jsou druhořadé. Hlavním cílem ECB je zabránit prudkému růstu cen a stabilizovat míru inflace, která by neměla přesáhnout 2 %. Jakákoli rozhodnutí a kroky banky mají přímý dopad na směnný kurz evropské měny vůči ostatním světovým měnám. Prudké výkyvy jsou způsobeny změnou úrokové sazby a poskytováním úvěrů členským státům unie.

Co dělá ECB?

Střední evropská banka vykonává několik dominantních funkcí současně:

• Vývoj a provádění měnové politiky v eurozóně.
• Poskytování, rozvoj a nakládání s devizovými rezervami států z eurozóny oficiální povahy.
• Eurové emise.
• Nastavení úrokových sazeb.
• Zajištění cenové stability v evropském prostoru.

Ukazatele ECB jsou cenový index zboží pro spotřebitele v celé EU a velikost peněžní zásoby, jejíž růst by během roku neměl přesáhnout 4,5 %.

Hlavní bankovní úrokové sazby

Funkce Evropské centrální banky pokrývají určování a stanovování úrokových sazeb. Úrokové sazby mohou být třitypy:

• Sazba refinancování. Toto je úroková sazba, která určuje minimální hodnotu pro žádosti o získání finančních prostředků ve výběrovém řízení prováděném ECB.
• Vkladová sazba. Jedná se o úrokovou sazbu, která je základní sazbou při umístění volné hotovosti v institucích ECB. Sazba funguje jako spodní limit na trhu jednodenních úrokových sazeb.
• Mezní výpůjční sazba je sazba, za kterou mohou banky struktury ESB získat úvěr, který je nezbytný pro udržení krátkodobé likvidity. Mezní sazba funguje jako horní hranice rozsahu na trhu jednodenních úrokových sazeb.

Stanovením těchto typů sazeb vytváří centrální evropská banka poptávku nebo nabídku po měně, zajišťuje její stabilitu a kontroluje peněžní toky v rámci zóny.

Obecná ustanovení

Evropská centrální banka je jedinečný právní subjekt, jehož činnost je založena na mezinárodních dohodách. Základní kapitál instituce v době jejího vzniku činil 5 miliard eur. Největší banky v Evropě vystupovaly jako akcionáři. Německá Bundesbanka přispěla 18,9 % kapitálu, Bank of France – 14,2 %, Bank of Italy – 12,5 %, Bank of Spain – 8,3 %. Zbývající centrální banky evropských států přispěly od 0,1 % do 3,9 % původního schváleného kapitálu. Výkonná rada, která byla zmíněna výše, řídí činnost finanční instituce - v jejím čele stojí prezident EvropskéCentrální banka. Hlavním rysem finanční organizace je úplná nezávislost. Zároveň je ústav povinen předkládat výroční zprávu o své činnosti Evropskému parlamentu, Evropské komisi, Radě Evropské unie a Radě Evropy.

Zásady činnosti

K dosažení svých cílů používá ECB takové nástroje, jako jsou stabilizační úvěry a aukce půjček na akcie, devizové transakce a transakce na volném trhu. Nejmocnějším nástrojem regulace finančního trhu je kurz Evropské centrální banky. Práce peněžního ústavu je založena na principech nezávislosti na jiných státech, jakož i na orgánech rozhodování nadnárodního typu. Práce posledně jmenovaného zajišťuje především absenci donucení při krytí vnějšího i vnitřního dluhu. Aby bylo možné o každém konkrétním usnesení rozhodnout, musí pro něj hlasovat většina členů správní rady. Každý z nich má pouze jednu možnost hlasovat. Šéf Evropské centrální banky se musí řídit radami rady. Teprve poté, co bylo učiněno určité rozhodnutí, mohou být centrální banky evropských států aktivně zapojeny do jeho implementace.

Pravomoci ECB a národních centrálních bank

ECB má ve společném úsilí s centrální bankou členských států asociace právo navazovat vztahy s centrální bankou jiných států a v případě potřeby s organizacemimezinárodního typu. Otevřené jsou příležitosti pro akvizici, prodej a předání jakéhokoli typu aktiv, včetně bankovních kovů. Pojem „aktiva v měně“zahrnuje cenné papíry v jakékoli měně a v jakékoli jednotce výpočtu. Vlastnictví a správa majetku je povolena. ECB vede širokou škálu bankovních organizací jakéhokoli typu, pro které mohou jako partneři působit mezinárodní organizace, zástupci třetí strany. Partnerství mohou zahrnovat výpůjční a úvěrové operace. Kromě hlavních funkcí uvedených výše může Evropská banka ve spolupráci s Centrální bankou evropských zemí provádět operace s administrativním účelem a také jednat v zájmu členů představenstva. Důležitým krokem v regulaci činnosti banky lze nazvat vytvoření Evropského měnového systému, který zahájil svou existenci v roce 1979.

Evropský měnový systém v rámci ECB

Sazba refinancování Evropské centrální banky není jediná věc, která ovlivňuje Evropský měnový systém. Samotná EBU má řadu specifických úkolů. Můžeme mluvit o následujících směrech:

• Zajištění měnové stability v rámci EU.
• Maximální zjednodušení konvergenčních procesů s aktivním ekonomickým rozvojem.
• V podmínkách stability poskytuje měnový systém strategii růstu.
• Stabilní systematizace mezinárodních měnových a ekonomických vztahů.

Je to díkyZavedením peněžní jednotky, jako je ECU, do oběhu se státy Evropské unie úspěšně vypořádaly s krizí 80. let. Po vítězství nad procesem inflace byla zrušena omezení pro provádění běžných finančních transakcí. Od roku 1990 je aktivován režim volného toku kapitálu. Zpočátku bylo cílem EU zajistit optimální podmínky pro pohyb zboží a služeb, kapitálu a pracovních sil. ECB byla vytvořena, aby podpořila zavedení společné měny, jednotného občanství. Jeho práce ve fázi plánování měla pomoci vytvořit organizační a právní mechanismy pro koordinaci nejen zahraniční politiky, ale také bezpečnostní politiky každého zúčastněného státu.