Funkce investic v ekonomice: definice, typy a příklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-09 14:08

Není možné mluvit o financích, podnikání, podnikání a nezmínit se o některých zásadních pojmech. Například, abychom mohli sestavit správné ekonomické vzorce, je nutné pochopit, jaké funkce investic existují, jak fungují a jakou roli hrají pro rozvoj celého odvětví.

Podstata, typy a příklady

Ve známé teorii keynesiánství jsou investice a především investiční výdaje nedílnou součástí celkových výdajů obyvatelstva spolu s vládními nákupy a čistým exportem zboží a služeb. Ekonomové ji považují za nejkolísavější a nejdynamičtější složku kvůli její závislosti na mnoha faktorech. Pokud se hlouběji podíváme na investice (funkce, typy, jejich význam, způsoby použití), pak budeme muset tuto teorii trochu překročit.

Co znamená investice v širším smyslu?

Vědecké práce klasických, keynesiánských, marginalistických marxistických a dalších škol se věnují studiu konceptu investic. Pojďme se blíže podívat na třidefinice.

Investice (v nejširším slova smyslu) jsou investice kapitálu do ekonomiky, vědeckého a technického sektoru, infrastruktury, sociálních a environmentálních aktivit, do rozvoje výroby a podnikání.

Investice v užším slova smyslu

Z pohledu financí jsou funkce investic redukovány na investice finančních prostředků (aktiv), které se používají v procesu výroby a ekonomických činností. Ekonomika interpretuje investice jako výdaje subjekty za účelem akumulace kapitálu, zajišťující tvorbu nového kapitálu a kompenzaci opotřebovaných fondů. Z této strany je hlavní funkcí investice generovat příjem. Jinými slovy, ekonomické subjekty investují část svých příjmů do rozvoje ekonomiky tak, aby se jim to vyplatilo a vrátilo se jim ve zvýšené výši.

Podnikatelé rovněž považují investici za obchodní transakci za účelem pořízení výrobních a nevýrobních aktiv a finančních nástrojů výměnou za majetek nebo hotovost. Investiční výdaje zároveň mohou pomoci zvýšit kapitál nebo jej udržet na stejné dostatečné úrovni.

A přestože je podíl investičních výdajů na celkových národních výdajích pětinový, závisí na nich kolísání podnikatelské aktivity a pozitivní ekonomický růst – za jinak stejných okolností zvýšení investic úměrně zvyšuje hrubý domácí produkt.

Funkce investic v ekonomice

Z definic investic je to vidětže tyto procesy mohou být prováděny jak na státní, tak na soukromé úrovni ekonomického subjektu, ale nakonec jde o zlepšení blahobytu státu. To znamená, že funkce, které investice plní, jsou navrženy tak, aby uspokojily všechny zainteresované strany: domácnosti, banky, podniky, formální i neformální instituce, sdružení a veřejný sektor. Zde jsou čtyři klíčové vlastnosti, které činí investice základním kamenem makroekonomie:

• Funkce distribuce je interpretována následovně: výběr, kam investovat peníze nebo majetek, podnikatel nebo stát přispívá k rozvoji jednoho odvětví více než druhého. Na příkladu to vypadá takto: domácí nemohou konkurovat zahraniční elektronice a autům, pro podnikatele je výhodnější investovat do něčeho jiného.
• Regulační vlastnictví: investice se provádějí globálně a ovlivňují související sektory ekonomiky. Nový závod zahrnuje pokládku silnic, rekreační středisko, vytváření nových pracovních míst atd.
• Pobídka: Investování zahrnuje investování peněz do zlepšení. Věda, technologie, úroveň vzdělání se optimalizují a v důsledku toho se zlepšuje kvalita života a blahobyt země.
• Indikativní: vlastnost investice úzce souvisí s procesy akumulace kapitálu a udržováním rovnováhy otevřeného ekonomického systému.

Po zvážení teoretických aspektů vzniku a fungování investic přejděme k jejich grafickému zobrazení,který jasně ukazuje, jak jsou v ekonomickém systému státu propojeny funkce spotřeby, funkce investic, úspory a spotřeba.

Definice

Jakákoli funkce, matematická nebo ekonomická, závisí na konečném výsledku na jednom nebo mnoha faktorech. Investiční funkce jsou také modely, ve kterých jsou endogenní proměnnou (konečným výsledkem) investiční výdaje a exogenní proměnná je určena cíli studie.

Pokud existuje pouze jedna nezávislá proměnná, pak se o ostatních říká, že jsou „za jiných daných podmínek“. Pokud jsou tedy investice dány jako funkce příjmu, znamená to, že bankovní úroková sazba a ceny se v tomto období výrazně nezměnily.

Čím více nezávislých proměnných, tím vyšší je spolehlivost modelu a jeho blízkost reálným podmínkám ekonomiky. Dynamika změn proměnných se může v různých obdobích značně lišit a pro zjednodušení úkolu si výzkumníci vyberou jeden nebo dva hlavní faktory, na kterých budou investiční funkce záviset.

Vztah mezi investicí a úrokovou sazbou

Bez nadsázky lze říci, že výše investice závisí na úrokové sazbě, přičemž změnu ostatních faktorů přebírá autonomní investiční funkce obsažená v multifaktorovém modelu, která má následující podobu:

I=Ia - dr (1), kde

I jsou celkové investiční výdaje;

Ia jsou autonomní investiční výdaje;

d je investiční citlivost na snížení nebozvýšení sazby, %;r – reálná úroková sazba.

Význam úrokové sazby je vysvětlen velmi jednoduše. Každý podnikatel, než investuje peníze do rizikového podniku (a 100% bezrizikové investice v zásadě neexistují), odhadne, kolik na tom může vydělat a kolik za to musí utratit. Na rozsáhlé investice často domácí finanční zdroje nestačí a podnikatel je poslán do banky či nebankovní finanční instituce, která požaduje za své služby cenu – stejné procento. Čím vyšší je cena banky, tím nižší je zisk podnikatele a poměr zisku k nákladům. Jak víte, maximalizace zisku ze všech činností je konečným cílem každého podniku.

Další příklady

Musíte pochopit, že existuje velké množství způsobů, jak využít takový nástroj jako investici. Například funkce příjmu je postavena s ohledem na tuto finanční transakci. Kromě půjček a nebankovních půjček na nákup vybavení, strojů nebo finančních nástrojů může podnikatel utrácet peníze z vlastní kapsy. V podniku se jedná o část zisku, která zůstane po zaplacení daní a dalších plánovaných srážek. V tomto případě budou výkyvy v konečné výši investičních nákladů přímo záviset na změně funkce provozních výnosů podniku. Roste příjem a zvyšuje se jeho spotřebovaná část – investice. Rostoucí ztráty – investice se snižují nebo omezují na dobu neurčitou. Pak je to investiční funkcezobrazení, které se výrazně liší od předchozího příkladu, protože přidáváme celkový příjem.

Mezní sklon k investicím je multiplikátor, který ukazuje, o kolik se investice zvýší nebo sníží, když se změní jednotka příjmu. Čím vyšší je hodnota multiplikátoru, tím větší je averze podnikatele k riziku. Pokud vyhrajete, investice se mohou vrátit několikanásobně, a pokud prohrajete, mohou vést k velkým ztrátám a dokonce k bankrotu.

Spotřeba a investice

Všechny příjmy ekonomických subjektů jsou rozděleny do dvou fondů: spotřebované a akumulované. Akumulovaná část, jinými slovy úspory, je zisk, který zůstává uvnitř firmy a je nějakou dobu neaktivní. Spotřebovaná částka se používá k platbě daní, závazků, mezd zaměstnancům a dalším účelům.

Investice a riziko

Investice jsou spotřebovány a vraceny do podniků ve formě zařízení a majetku, což znamená, že pro podnikatele je důležité, aby kapitalizovaná část zisku byla co nejmenší. Na druhou stranu, pokud investice ve sledovaném období nebyla příliš úspěšná a nezajistila příliv peněz, je společnost nucena sáhnout po externích zdrojích financování. Opět se jedná o banky, finanční instituce, formální a neformální finanční trhy. A znovu vyvstává otázka: riskovat nebo neriskovat?

Struktura distribuce optimálního příjmu (zisk)

Pravděpodobně jeden zotázky, na které nemohou dát jednoznačnou odpověď ani praktici, ani teoretici: kde je bod rovnováhy pro investice a akumulaci? Ani v rámci jednoho podniku nelze jednoznačně říci, co je lepší, akumulovat nebo spotřebovávat, protože podmínky na trhu, technologie, sociálně-právní a politické sektory se neustále mění. Co zítra přinese obrovské ztráty, včera hrozí bankrot a naopak.

Matematicky investiční funkce neposkytují univerzální řešení – zobrazují pouze průměrné trendy a odstraňují řadu menších faktorů, které se mohou náhle stát významnými. Pro manažera slouží jako zobecněný příklad a konečné investiční rozhodnutí je učiněno po důkladném prostudování všech faktorů a skutečného stavu věcí v ekonomice.