Co je další velká písmena? Dodatečná kapitalizace úvěrových institucí

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Při studiu otázky, co je to kapitalizace, stojí za to říci, že jde o postup, který je velmi oblíbený jako dominantní prostředek řešení finančních a ekonomických krizí. Mnoho vlád poskytlo kapitál Tier 1 finančním institucím v letech 2008 až 2009. Dnes je tato politika praktikována v Rusku. V roce 2008 pomohla zemi finanční pomoc soukromým a státním bankám a řadě komerčních společností vyřešit četné problémy.

Jak se provádí infuze?

Zavedení prostředků do problémových bank bylo provedeno nákupem prioritních akcií státu a dalších finančních nástrojů, které odpovídaly pořadí první úrovně. Dodatečná kapitalizace úvěrových institucí státem prostřednictvím nákupu kmenových akcií finančních institucí se provádí mnohem méně často. S ohledem na statistiky lze říci, že z padesáti největších bank v Americe během krize dostalo státní pomoc pouze 23. V Evropě byla poskytnuta pomoc pouze 15 institucím, což odpovídá 76 % a 40 % předkrizové kapitalizacebankovního segmentu. Podle informací poskytnutých MMF dosáhl průměrný program dodatečné kapitalizace na náklady státu již na jaře 2009 3 % HDP.

Rekapitalizace v Rusku

Při zvažování, co je dodatečná kapitalizace, se musíme podívat na situaci v Rusku. Ruský prezident Putin vydáním OFZ (federálních úvěrových dluhopisů) podepsal zákon o dodatečné kapitalizaci finančních institucí ve výši 1 bilionu rublů. Majetkový vklad by podle autorů zákona měl jít do Pojišťovny vkladů. Na oplátku přesměruje finanční prostředky bankám, aby splnily své závazky, pokud jde o splacení dluhů vkladatelům, půjčky a dluhy z dluhopisů. Prostředky budou převedeny do prioritních akcií. Vláda dá k dispozici pojišťovací agentuře OFZ ve výše uvedené výši, což jí umožní podpořit domácí banky v době krize.

Jaké možnosti řešení otevírá?

Návrh zákona, podle kterého bude provedena dodatečná kapitalizace úvěrových institucí v Rusku, byl připravován velmi dlouho. Je to dáno tím, že v důsledku zhoršení ekonomické situace v zemi kvůli sankcím ze Západu byl zasažen finanční sektor. Řada odborníků dokonce v tomto směru předpovídá default. Peníze přidělené na sanaci finančního segmentu budou přísně kontrolovány. Oficiálně to oznámila předsedkyně účetní komory Goliková na plánované schůzi. Ministr financí předpovídáSiluanov říká, že návrh zákona by po úplné implementaci měl zvýšit celkovou výši bankovního kapitálu země nejméně o 13 %. Celková výše úvěrů v krátkodobém horizontu by se měla zvýšit minimálně o 15–20 %. Byla oznámena skutečnost, že veškerý příjem DIA z OFZ bude přesměrován do federálního rozpočtu.

Kdy banka potřebuje podporu?

Každá banka má svůj vlastní kapitál, který se skládá z osobních prostředků finanční instituce. V rámci finančních struktur existují aktiva, která přitahují investory a zajišťují příslušnost podniku do určité kategorie. Banka shromažďuje kapitál přilákáním finančních prostředků od investorů – jednotlivců i komerčních struktur. Půjčuje si. Finanční ústav zároveň poskytuje úvěry za vyšší úrokové sazby. Rozdíl mezi platbou úroků z úvěrů a úroků z úvěru zajišťuje likviditu podniku. V podmínkách krize, s prudkým odlivem kapitálu z Ruska, mnoho dlužníků banky nejen nesplatilo dluh, ale nedokázalo ani splatit úroky. V důsledku toho se vytvořil rozpočtový nedostatek a banka již není schopna plnit své závazky vůči investorům. Kapitalizace bank pomáhá situaci změnit. Co to je, je snadné zjistit. Ve skutečnosti a ve zjednodušeném formátu se jedná o kompenzaci ze strany státu za špatné půjčky s cílem udržet likviditu finanční instituce na vysoké úrovni.

Proč vláda rekapitalizuje?

Uvažování z hlediskaotázku, co je to kapitalizace, lze proceduru nazvat snahou státu vyhnout se panice. Pokud finanční instituce hromadně neplní své závazky kvůli nízké kapitálové přiměřenosti, způsobí to rozruch. Lidé budou masivně vybírat prostředky z fondů a vybírat vklady, což může nejen vést k prázdnému rozpočtu, ale také se stát pobídkou pro silné skoky sazeb. Slovem „rekapitalizace“lze nazvat vydání podřízeného úvěru, který bude načasován do fixního kapitálu a bude fungovat jako garant stability celého bankovního systému. A tomuto postupu dnes podléhá nejedna banka. Byla tak provedena dodatečná kapitalizace Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. A to jsou jen některé ze seznamu finančních struktur podporovaných státem. V souladu se zákonem jsou závazky z podřízeného úvěru plněny jako poslední.

Co skutečně udělají podřízené půjčky?

Náměstek předsedy Centrální banky Ruské federace Michail Sukhov říká, že dodatečná kapitalizace Rosselchozbank by ve skutečnosti, stejně jako jiné finanční instituce, měla mít vliv na snížení úrokové sazby v reálném ekonomickém sektoru. V budoucnu bude probíhat stabilizace mezi ekonomickým sektorem činnosti a finančním trhem země, který je nyní na pokraji defaultu. Prostředky, které se přesunou z DIA do bank, by neměly podléhat zdanění. ruská vládapraktikovala tento režim na podporu finančního systému státu v roce 2008, což přineslo velmi působivé výsledky. Toto rozhodnutí pomůže vyhnout se bankrotu mnoha úvěrových institucí a ušetří mnoho vkladatelů před ztrátami.

Které úvěrové instituce mohou počítat s vládní podporou?

Když jsme se vypořádali s otázkou, co je dodatečná kapitalizace v bance, stojí za to věnovat pozornost skutečnosti, že ne všechny finanční instituce dostávají státní podporu. Seznam bank vybírá a schvaluje DIA. Podle RBC může s podřízenými půjčkami počítat 27 institucí s kapitálem alespoň 25 miliard rublů. Z 1 bilionu rublů oficiálně přidělených na podporu finančního sektoru bude skutečná pomoc činit pouze 830 miliard. Hlavním kritériem pro výběr podniků bude jejich ochota výrazně rozšířit úvěrování reálného ekonomického sektoru v prioritních oblastech pro vládu. Jak bylo opakovaně uvedeno, dodatečná kapitalizace bank (co to je, diskutované výše) není zaměřena na řešení potíží v problémových finančních institucích. Materiální podpora má přímý účel.

Podmínky, které musí banka dodržovat

Na seznamu šťastlivců jsou finanční instituce, jejichž činnost odpovídá stanoveným standardům. Jedná se o přítomnost kapitálu ve výši 25 miliard rublů, která byla popsána výše. Během posledních dvou let se navíc žádající banka musela aktivně rozvíjetpůjčky reálnému sektoru ekonomiky. Prodloužení délky musí být minimálně 12 %. V souladu s výběrovými kritérii musí finanční instituce přistupovat k odměňování svých zaměstnanců tvrdě: omezený růst mezd, minimální odměny pro členy představenstva a představenstva. Tvrdá politika by měla platit i z hlediska vyplácení dividend investorům. Podle předběžných odhadů bude pomoc připsána těmto finančním institucím:

• VTB obdrží 307 miliard rublů.
• Rezervní bod „VTB“– 193 miliard rublů.
• maloobchodní dceřiná společnost VTB24 – 65,8 miliardy rublů.
• "Moskevská banka" – 49 miliard rublů.

Vládní protikrizový plán

Při studiu otázky, co je dodatečná kapitalizace, stojí za zmínku, že tento termín se používá nejen ve vztahu k úvěrovým institucím. Finanční pomoc od státu může být určena obchodním společnostem, jakýmkoli dalším organizacím, jejichž činnost přispěje k obnově ekonomiky země. V rámci programu zaměřeného na boj s krizí se plánuje utratit asi 2,3 bilionu rublů. Plánovaná dodatečná kapitalizace firmy, o kterou mimochodem musí finanční ústav ještě bojovat, byla aktivována již na začátku prvního čtvrtletí letošního roku. Banky, které podporu získají, převzaly řadu závazků. Musí navýšit objem hypotečních úvěrů ve výši minimálně 1 % měsíčně, zvýšit počet úvěrů pro maléa střední podnikání. Kromě toho musí finanční instituce navýšit svůj kapitál o částku rovnající se polovině obdržené materiální pomoci. Zvyšování mezd všem zaměstnancům finanční instituce je po dobu následujících tří let zakázáno.

V jakých sektorech se plánují podřízené půjčky?

Jak je již známo, materiální pomoc bude poskytnuta nejméně 30 ruským bankám, včetně VTB. Další velká písmena se budou týkat následujících oblastí:

• Zemědělství - ve výši 10 miliard rublů.
• Automobilový průmysl – 5 miliard. Prostředky výhradně na pokračování programu nakládání s odpady.
• Úvěrové dotace podnikům – 5 miliard.
• Regiony dostanou miliardu na nákup aut na zemní plyn.

Ve statistickém stavu se plánuje opustit obranné výdaje země, sociální sektor. Na boj proti nezaměstnanosti se plánuje vyčlenit 82,2 miliardy rublů. Zpočátku se plánovalo investovat nejméně 100 miliard rublů do obnovy státní ekonomiky, ale pak bylo rozhodnuto omezit to pouze na 23 miliard rublů pro aktivní sektory.

Gazprom vám pomůže

Kromě poskytování podřízených půjček finančním institucím prezident opakovaně nastolil otázku, že další kapitalizace Gazpromu je neméně důležitá. Prezident Ruska měl tu nerozvážnost, že oficiálně přislíbil materiální podporu od státu. Ve skutečnosti účetodmítli, protože se domnívali, že velká společnost je schopna samostatně získat peníze na realizaci projektu výstavby potrubí pro přepravu domácího plynu do Číny. Na realizaci projektu je potřeba celkem vynaložit asi 55 miliard, z toho 25 již přislíbila samotná Čína – ruský partner v asociacích BRICS a SCO. Ruské ministerstvo financí nejen pochybuje o racionalismu projektu, je přesvědčeno, že bude ztrátový, a dodatečná kapitalizace VEB vypadá jako mnohem úspěšnější projekt. Na jednání členů vlády navíc zazněly fráze, že státní výdaje neustále rostou a nyní není čas utrácet část státního rozpočtu na podporu pochybných projektů.