Měnový systém: typy, prvky, podstata. Charakteristika typů měnových systémů

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Měnový systém je soubor institucí, jejichž prostřednictvím vláda poskytuje peníze ekonomice země. Moderní měnové systémy se obvykle skládají z národní pokladny, mincovny, centrálních a komerčních bank. Typy měnového systému lze rozlišit následovně.

Odrůda komodit

Zbožový peněžní systém je peněžní systém, ve kterém se komodita (jako je zlato) stává jednotkou hodnoty a je fyzicky používána jako peníze. Peníze si zachovávají svou hodnotu díky svým fyzikálním vlastnostem. V některých případech může vláda označit kovovou minci specifickým emblémem nebo odznakem, aby označila její váhu nebo potvrdila její ryzost. Hodnota takové mince zůstává nezměněna, i když je roztavena.

Aspekty

Komoditní měna by měla být odlišena od reprezentativních peněz, což je certifikát nebo token. Může být směněn za hlavní komoditu, ale pouze v případě, že je obchod pro daný zdroj a produkt oboustranně výhodný. Klíčovým rysem obchodovatelné formy peněžního systému je, že hodnota je přímo vnímána uživateli těchto peněz, kteří ji uznávají.utility. To znamená, že účinek držení tokenu by měl být stejně ekonomický jako skutečné mít peníze po ruce. Tento princip se řídí dnešními komoditními trhy, i když využívají složitější škálu finančních nástrojů.

Protože platba za zboží obvykle poskytuje určitou výhodu, je komoditní měna podobná barteru, ale liší se od něj tím, že má jedinou uznávanou jednotku směny.

Metals

V situacích, kdy je komoditou kov, obvykle zlato nebo stříbro, vydává státní mincovna peníze ve formě mincí. V tomto případě je na kov umístěn speciální znak, který slouží jako záruka hmotnosti a čistoty jeho složení. Charakteristiky měnového systému tohoto typu jsou následující. Při vydávání výše uvedených mincí vláda často ukládá poplatek, který je známý jako seigniorage.

V situacích, kdy se používá komoditní měna, si mince zachovává svou hodnotu, i když je roztavena a fyzicky změněna (to znamená, že ve skutečnosti přestává být peněžní jednotkou). Obvykle peněžní hodnota klesá, pokud je mince přeměněna na kov, ale v některých případech je peněžní hodnota materiálu vyšší než nominální hodnota mince.

Funkce

Etapy vývoje peněžního systému lze vysledovat až do starověku. Použití barterových metod zahrnujících komoditní peníze se mohlo odehrávat asi před 100 000 lety. Organizovat výrobu a distribuci zboží a služeb mezi obyvatelstvo v době, kdy trhekonomika ještě neexistovala, lidé se spoléhali na tradici, velení nebo spolupráci komunity.

Přestože se některá označení zboží historicky používaly při obchodu a směnném obchodu (jako je ječmen v Mezopotámii kolem roku 3000 př. n. l.), v praxi může být nepohodlné používat je jako prostředek směny nebo standard odložené platby. Důvodem jsou především problémy s přepravou a skladováním. Zlato nebo jiné kovy jsou někdy používány v cenovém systému jako způsob ukládání peněz, které nejsou zničeny degradací životního prostředí a které mohou být skladovány po dlouhou dobu.

Dnešní otázky

Principy tohoto typu měnového systému se postupem času měnily. Dnes je nominální hodnota mince z obecného kovu stanovena vládou a právě tato cena by měla být legálně přijímána jako platba. Hodnota drahého kovu v jeho složení mu může dát další cenovou hodnotu, která se v čase mění. Hodnota kovu podléhá bilaterální dohodě, i když nebyla zpeněžena žádnou vládou.

Reprezentativní měny

Charakteristika typů měnových systémů není možná bez popisu kategorie „peníze pro peníze“. Jsou jeden krok od komoditního financování a nazývají se reprezentativní. Mnoho měn se skládá z bankovek, které nemají vlastní fyzickou hodnotu, ale lze je vyměnit za drahý kov (například zlato). Toto pravidlo je známé jako zlatý standard. Stříbrný standard byl široce přijat po pádu Byzantské říše a pokračoval až do roku 1935.

Další alternativou, která byla vyzkoušena ve dvacátém století, byl bimetalismus, nazývaný také dvojí standard, podle něhož bylo zákonným platidlem zlato i stříbro.

Reprezentativní peníze jsou jakýkoli směnný kurz, který má nějakou hodnotu, ale malou nebo žádnou hodnotu (vnitřní). Na rozdíl od některých forem finančních peněz (které ve svém složení nemusí mít žádnou hodnotu) však musí obsahovat něco, co podpoří prezentovanou nominální hodnotu.

Výraz „reprezentativní peníze“byl používán různými způsoby:

• Nárokujte si zboží, jako jsou zlaté nebo stříbrné certifikáty. V tomto smyslu je lze nazvat „komoditní peníze“.
• Jakýkoli druh peněz, jejichž nominální hodnota je vyšší než jejich cena jako hmotné substance. V tomto smyslu je většina typů fiat peněz typem reprezentativní měny.

Historicky použití reprezentativních peněz předcházelo vynálezu ražení mincí. Ve starověkých říších Egypt, Babylon, Indie a Čína měly chrámy a paláce často skladiště, která vydávala potvrzení o uložení jako důkaz nároku na některé zboží uložené ve skladech v této funkci.

Podle ekonoma Williama Stanleyho Jevonse (1875) reprezentativní penízeve formě bankovek vznikly ze skutečnosti, že kovové mince byly během jejich používání často odříznuty nebo znehodnoceny.

Fiat peníze

Alternativou k obchodovatelnému měnovému systému je hotovost, kterou centrální banka a vládní zákony označují jako zákonné platidlo, i když nemá žádnou vnitřní hodnotu. Původní takové peníze byly nekrytá měna nebo šekové mince, ale v moderních ekonomikách většinou existují jako data, jako jsou bankovní zůstatky a záznamy o nákupech kreditních nebo debetních karet, a podíl, který existuje ve formě bankovek a mincí, je relativně malý.

Peníze v podstatě vytvářejí, na rozdíl od toho, co říká většina učebnic, banky, když půjčují zákazníkům. Jednoduše řečeno, banky, které zákazníkům půjčují měnu, vytvářejí více vkladů a deficitní výdaje.

Za normálních časů centrální banka nefixuje množství peněz v oběhu a ty se zase „nemnoží“dalšími úvěry a vklady. Přestože komerční finanční instituce vytvářejí prostředky prostřednictvím půjček, nemohou tak činit volně bez omezení. Banky jsou omezené v tom, kolik mohou půjčovat, aby zůstaly ziskové v konkurenčním systému. Obezřetnostní regulace také působí jako omezení jejich činností za účelem udržení zdraví finančního systému. Jak jednotlivci, tak firmypřijímat peníze vytvořené novým kreditem, mohou provádět akce, které ovlivňují měnové fondy – mohou rychle „zničit“peníze nebo měnu, použít je například ke splacení svého stávajícího dluhu.

Centrální banky kontrolují tvorbu financí komerčními subjekty stanovením úrokových sazeb z rezerv. To omezuje množství peněz, které jsou nestátní subjekty ochotny poskytnout a tím vytvořit, protože to ovlivňuje ziskovost půjček na konkurenčním trhu. To je opak toho, čemu mnoho lidí věří ve vytváření peněz. Nejčastější mylnou představou je, že centrální banky tisknou všechny peníze. To neodráží, co se skutečně děje.

Tvorba a regulace peněz

Podstata, typy a prvky peněžního systému by měly být zvažovány počínaje procesem vytváření finančních aktiv. Centrální banka zavádí nové peníze do ekonomiky nákupem aktiv nebo poskytováním finančních prostředků finančním institucím. Podniky poté přeskupí nebo znovu použijí tyto podkladové prostředky vytvořením úvěru prostřednictvím bankovnictví částečných rezerv, které rozšíří celkovou nabídku dostupných peněz (hotovost a vklady na požádání).

V dnešní ekonomice je relativně málo dostupné peněžní zásoby ve fyzické měně. Například v prosinci 2010 ve Spojených státech z 8 853,4 miliard dolarů ve formě širokých peněz pouze 915,7 miliard (asi 10 %)sestával z fyzických mincí a papírových peněz. Za výrobu nových bankovek a mincí obvykle odpovídá centrální banka a někdy i státní pokladna.

Inflace

Přijetí fiat měny v mnoha zemích od 18. století vedlo k velkým výkyvům v nabídce peněz. Od té doby řada zemí zaznamenala výrazný nárůst nabídky papírových financí, což způsobilo hyperinflaci – epizody extrémní inflace, mnohem vyšší než v předchozích obdobích komoditních peněz.

Ekonomové se obecně domnívají, že vysoké míry inflace a hyperinflace jsou způsobeny nadměrným růstem peněžní zásoby. Nízká úroveň likvidity snižuje závažnost hospodářského poklesu, umožňuje trhu práce rychle se přizpůsobit novým podmínkám a snižuje riziko, že past likvidity zabrání měnové politice stabilizovat ekonomiku. Nárůst peněžní zásoby však ne vždy způsobí nominální růst cen. Může vést ke stabilním cenám v době, kdy by ceny jinak klesaly. Někteří ekonomové tvrdí, že v pasti likvidity jsou velké peněžní infuze jako „tahání za nitku“.

Úkol udržet inflaci na nízké úrovni a stabilizovat ji obvykle mají měnové orgány. Tyto vládní agentury jsou obvykle centrální banky, které kontrolují měnovou politiku prostřednictvím stanovování úrokových sazeb a operací na volném trhu s výhradou požadavků na bankovní rezervy.

Ztráta podpory

Co je měnový systém? Jak můžeabychom se z výše uvedeného přesvědčili, dnes je to proces vydávání a oběhu fiat denominací. Fiat měna výrazně ztrácí svou hodnotu, pokud emitující vláda nebo centrální banka buď selže, nebo odmítne dále garantovat její hodnotu. Obvyklým důsledkem je hyperinflace. Některé příklady, kdy k tomu došlo, jsou zimbabwský dolar a čínská měna v roce 1945.

To se ale nemusí nutně stát: například takzvaný švýcarský dinár si v kurdském Iráku nadále držel hodnotu i poté, co ústřední vláda této země odebrala jeho statut zákonného platidla.

Charakteristiky moderních měnových systémů

Použití měny je založeno na konceptu lex monetae. To znamená, že každý suverénní stát rozhoduje o tom, kterou jednotku použije. V současné době zavádí Mezinárodní organizace pro normalizaci třípísmenný kódový systém (ISO 4217) pro definování měn (na rozdíl od jednoduchých jmen nebo znaků), aby se vyloučila záměna. Souvisí to s tím, že existují desítky peněžních jednotek zvaných dolar a frank. Dokonce i název „libra“se používá v téměř tuctu různých zemí. Většina z nich je vázána na libru šterlinků, zatímco ostatní mají různé významy. Obecně platí, že třípísmenný kód používá pro první dvě písmena a první písmeno názvu měny kód země podle ISO 3166-1. Výjimkou je americká měna, která se po celém světě nazývá americký dolar a píše se jako USD.

Alternativní měny

Pokud uvedete popis typů měn alternativní peněžní jednotky by neměly být přehlíženy. Na rozdíl od centrálně kontrolovaných vládních měn, soukromé decentralizované trustové sítě podporují digitální denominace, jako je bitcoin, litecoin, monero, peercoin nebo dogecoin. Do této kategorie spadají i značkové měny, například hodnoty založené na závazcích, jako je kvaziregulovaná BarterCard, věrnostní body (kreditní karty, letecké společnosti) nebo herní kredity (MMO hry) založené na pověsti komerčních produktů. Koncept tohoto typu měnového systému také zahrnuje vysoce regulované alternativní finanční jednotky, jako jsou mobilní peněžní schémata (MPESA nebo E-Money).

Měna může být síťová (internet) a digitální. Například bitcoin není vázán na žádnou konkrétní zemi a není založen na koši měn (a držení aktiv).

Kontrola a výroba

Role měnového systému v moderních podmínkách je zřejmá. Ve většině případů má centrální banka monopolní právo vydávat mince a bankovky (hotovost) pro vlastní oblast oběhu (země nebo skupinu zemí). Reguluje produkci nominálních hodnot bankami (úvěr) prostřednictvím měnové politiky. K prvkům typů měnového systému typu fiat patří také směnný kurz. To je cena, za kterou lze vyměnit dvě jednotky za sebe. Tento prvek se používá pro obchodování mezi dvěma měnovými oblastmi. Směnné kurzy lze klasifikovat jako pohyblivé nebo pevné. V prvním případěaktuální pohyby směnných kurzů jsou určovány trhem, v druhém případě vlády intervenují na trhu, aby nakoupily nebo prodaly svou měnu, aby vyrovnaly nabídku a poptávku za pevnou sazbu.

V případech, kdy země kontroluje svou měnu, tuto kontrolu vykonává buď centrální banka, nebo ministerstvo financí. Instituce, která řídí tuto politiku, se nazývá měnová autorita. Tyto orgány mají různé stupně autonomie od vlád, které je vytvářejí.

Názvy a nominální hodnoty peněžních měn

Podstatu a typy peněžního systému lze odvodit z názvu a rozložení peněžních jednotek. Několik zemí může používat stejný název pro své jednotlivé měny (například dolar v Austrálii, Kanadě a Spojených státech). Naopak několik zemí může také používat stejnou měnu (např. euro) nebo jeden stát může prohlásit jednotku jiného za zákonné platidlo. To se obvykle děje u některých druhů světových měnových systémů. Například Panama a Salvador prohlásily americkou měnu za zákonné platidlo a v letech 1791 až 1857 byly španělské stříbrné mince zákonným platidlem ve Spojených státech. V různých dobách země buď přetiskly zahraniční mince, nebo použily měnový výbor, který vydává jednu jednotku za každou cizí vládní bankovku, jako to dělá Ekvádor.

Prvky fiat měnového systému

Každá měna má obvykle základní jednotku (jako je dolar nebo euro) a zlomkovou složku, často definovanou jako1/100 hlavní jednotky: 100 centů=1 dolar, 100 centimů=1 frank, 100 pencí=1 libra, i když se někdy vyskytují jednotky 1/10 nebo 1/1000. V některých měnách nejsou vůbec žádné menší jednotky (například islandská krina).

Mauritánie a Madagaskar jsou dnes jediné země, které nepoužívají desítkovou soustavu. Místo toho je mauritánská ouguya teoreticky rozdělena na 5 koumů, zatímco madagaskarská tepna je teoreticky rozdělena na 5 iraimbilanja. V těchto zemích byla označení jako dolar nebo libra pouze názvy pro danou váhu zlata. Inflace způsobila, že se khoums a iramimbilanja staly v praxi nepoužitelnými.

Převod měn

Po analýze podstaty a typů světového měnového systému můžeme dojít k závěru, že ve skutečnosti jsou na sobě závislé. Směnitelnost měny měří schopnost jednotlivce, korporace nebo vlády převést svou místní jednotku na jinou nebo naopak, s nebo bez zásahu centrální banky nebo vlády.

Na základě výše uvedených omezení nebo bezplatných a snadno směnitelných funkcí lze světové fiat měnové systémy rozdělit na:

• Plně konvertibilní – když neexistují žádná omezení pro jednotku, kterou lze prodávat na mezinárodním trhu, a vláda uměle neukládá pevnou nebo minimální hodnotu pro mezinárodní obchod. Americký dolar je příkladem takové měny.
• Částečně konvertibilní – centrální banky kontrolují mezinárodní investice do země i ze zeměZatímco většina domácích obchodních transakcí je zpracovávána bez jakýchkoli zvláštních požadavků, existují významná omezení pro mezinárodní investice a konverze na jiné měny často vyžaduje zvláštní schválení. Příkladem takových peněz je indická rupie.
• Nekonvertibilní – neúčastní se mezinárodního FOREX trhu a neumožňují konverzi jednotlivcům ani společnostem. V důsledku toho jsou tyto měny známé jako uzamčené. Pozoruhodnými příklady jsou severokorejská jednotka a kubánské peso.