Ruské státní banky jako garant stabilní ekonomiky země

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Ruský bankovní systém je heterogenní: existují velcí a malí hráči a také instituce, ve kterých se liší nejdůležitější ukazatel - podíl státu. Jaká jsou specifika práce úvěrových institucí, kde převažující objem aktiv náleží úřadům?

Co je státní banka?

Úvěrové instituce, které jsou vlastněny (na základě většinového vlastnictví) a spravovány úřady, jsou státní banky. Hlavní funkcí těchto organizací je poskytování úvěrů podnikatelským subjektům významným z hlediska národní politiky as tím související investiční a vypořádací operace. Ruské státní banky zpravidla obsluhují klíčové, strategicky důležité sektory ekonomiky, které ovlivňují pozici země na mezinárodní obchodní scéně a se kterými je pro úvěrové instituce se soukromým kapitálem obtížné pracovat.

Vláda, která vlastní vlastní finanční instituce, provádí zahraniční obchod, reguluje nejdůležitější domácí průmyslová odvětví(jako je např. zemědělství), provádí politiku v regionech země, řídí investice do národních projektů. Existuje tedy řada jasných kritérií pro určení, které banky jsou ve vlastnictví státu. V Rusku hrají tyto instituce klíčovou roli v národní finanční politice.

Centrální banky. Kdo vlastní Centrální banku Ruska?

Centrální banka (Banka Ruska) je poddruh státní úvěrové instituce. Jeho funkcemi jsou makroekonomická regulace národního hospodářství, kontrola práce finančních organizací se soukromým kapitálem, účast na mezinárodních měnových procesech a pomoc při realizaci strategických rozvojových programů země. Centrální banka spravuje státní strategické zlaté a devizové rezervy. Právní status centrální banky Ruska je podle odborníků velmi nejednoznačný. Na jedné straně je základní kapitál centrální banky naší země majetkem federace.

Instituce zároveň odpovídá za závazky státu (nikoli však naopak), hospodaří na úkor vlastních příjmů. Ukazuje se, že z hlediska zákona je centrální banka Ruska nezávislá na vládě země. Nebylo by zcela správné tvrdit, že Banka Ruska je orgánem veřejné moci. Přidržíme-li se tohoto hlediska, pak stát nemá zdaleka absolutní pravomoc používat aktiva centrální banky ve formě zlatých a devizových rezerv. A pokud například vláda vyjádří takové záměry, pak má centrální banka právo obrátit se na mezinárodní soudy.

CB: aktiva v zahraničí

Centrální banka vlastní tzv. ruské zahraniční banky – úvěrové instituce působící v zahraničí. Mezi ně patří Moskevská lidová banka (se sídlem v Londýně), Ost-West Handelsbank (Frankfurt nad Mohanem), Eurobank (Paříž). V nejvyspělejších zemích Evropy tedy existují ruské banky se státní účastí.

Úlohou finančních organizací tohoto typu je zlepšit mechanismus vypořádání a úvěrových operací se zahraničními subjekty. Roszagranbanks dokážou přilákat investice pro potřeby státu, což prospívá ekonomice země. Ziskovost těchto institucí (a výše daňových odvodů do rozpočtu) je zpravidla vyšší než u komerčních bank.

Největší státní banky v zemi

Sberbank of Russia (SB RF) je z hlediska aktiv největší úvěrovou institucí ve vlastnictví státu. Asi 60% akcií této finanční organizace patří úřadům, 40% - ve veřejném oběhu. Tato státní banka Ruska byla založena během sovětské éry, ale míra soukromého vlastnictví je jedna z nejvyšších na trhu.

Například aktiva Rosselkhozbank jsou 100% vlastněna Federální agenturou pro správu majetku (jeden z hlavních úřadů ve struktuře bankovních aktiv). Dalším příkladem velké úvěrové státní organizace je VTB Bank. Federal Property Management Agency vlastní něco málo přes 75 % akcií této instituce. Docela velký podíl, který patří vládě,je také přítomen v Gazprombank.

Zvláštní status Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) je úvěrová instituce, která zaujímá specifické postavení v bankovním systému naší země. Svou činnost totiž provozuje bez licence a nepodléhá dohledu, zatímco jiné státní banky v Rusku se těmito jevy zabývají. Vnesheconombank je stará více než 90 let a z pohledu zákona je státní korporací. V praxi této instituce jsou dluhové závazky přijatelné. Zvažují se možnosti interakce mezi Vnesheconombank a další státní úvěrovou institucí - Roseximbank (vytvořenou na podporu exportu). Pokud se to podaří, budou mít úřady nástroj na podporu zahraničního obchodu poskytováním dílčích záruk. Podle některých odborníků se však staré dluhy VEB mohou stát určitou překážkou pro tento druh práce.

Odborníci: státní banky by měly být víceúrovňové

Specialisté na bankovní trh poznamenávají, že rozvoj bankovního systému země by měl mít jasné zásady. Jeden z těchto expertů vidí systém podřízenosti mezi úvěrovými institucemi na různých úrovních. Mezi banky, které by měly být na nejvyšší pozici, se navrhuje zařadit Rosselkhozbank a také RBR a RRDB. Jejich aktivity mohou souviset s finanční podporou investiční politiky země, rozvojem zemědělského sektoru.

Na "druhé úrovni" - Sberbank, VTB, Roseximbank a VEB. Zejména funkce SBRuská federace by se podle expertů měla soustředit na úkoly spojené se spořením vkladů a nedovolit expanzi v obchodních segmentech. Podle odborníků by státní banky Ruska „třetí úrovně“měly být univerzální: poskytovat půjčky, podílet se na platbách atd. Vstup bank této kategorie do prvních dvou by podle finančníků měl mít trvalý bariéry.

Efektivita veřejných bank

V posledních letech byl aktivně prováděn výzkum související s rozvojem ruského bankovního systému. V rámci jednoho z nich byla odhalena efektivita bank včetně státních. Studie zkoumala i organizace se zahraniční účastí. Úvěrové instituce byly na základě výsledků práce odborníků rozděleny do pěti skupin: státní banky s přihlédnutím k Radě bezpečnosti Ruské federace, státní banky, které nesouvisejí s Radou bezpečnosti Ruské federace. Federace, soukromé banky s centrálou v Moskvě nebo Petrohradu, soukromé banky v regionech a také dceřiné banky zahraničních finančních institucí.

Ukázalo se, že nejúčinnější jsou státní banky Ruska zařazené do skupin s Radou bezpečnosti RF. Seznam mnoha kritérií zahrnutých do studie to potvrdil. Jejich nejbližšími pronásledovateli z hlediska kvality práce byly soukromé banky z Moskvy. Efektivita RF SB se však ukázala být mírně nižší než průměr za skupinu deseti největších bank podle aktiv (ale stále vyšší než průměr za výše uvedených pět skupin institucí).

Spolehlivoststátní banky

Mnoho finančníků (a obyčejných lidí) věří, že ruské státní banky jsou spolehlivější než soukromé. To, jak ukazuje praxe práce úvěrových institucí, obecně platí. Odborníci se domnívají, že pro to existuje řada celkem logických vysvětlení. Za prvé, státní banky mají díky své větší historické zkušenosti rozsáhlé nástroje pro regionální expanzi a získání důvěry klientů. Za druhé, finančníci věří, že stát často sponzoruje projekty, aniž by šel příliš hluboko do analýzy nákladů a přínosů, což je pro soukromé úvěrové instituce zcela netypické. Za třetí, státní banky si dovolují najímat lidi za nižší platovou úroveň, což obecně zvyšuje provozní efektivitu organizací a konkurenceschopnost ve srovnání se soukromými bankami.

Vyhlídky pro státní banky

Mezi odborníky na finanční trh je oblíbená teze, že podíl státní účasti v bankách bude postupně klesat. Namísto vlastnictví majetku institucí se však úřady budou snažit zavést do vládních orgánů ty správné lidi. Existuje i opačný názor, podle kterého nemá snižování podílu státu v bankovním systému nejvýraznější perspektivu: jde o specifika regulačního rámce. Podle druhého pohledu budou transformace, pokud budou realizovány, ve skutečnosti odrážet pouze formální převod akcií (nebo výměnu funkcí) mezi různými státními strukturami. Mezi další nuance, které určují vyhlídky úvěrových institucí se státní účastí, je podíl centrální banky na řízeníkomerční banky.

Existuje názor na potřebu stáhnout centrální banku z kapitálu soukromých finančních organizací, protože postavení centrální banky jako vlastníka je v rozporu s úkolem, který jí byl svěřen dohlížet a pracovat v zájmu hospodářství celé země. Rok, ve kterém s určitou pravděpodobností mohou státní banky Ruska projít reformou, je rok 2014, seznam možných transformací bude pravděpodobně zveřejněn na stránkách bulletinů centrální banky nebo specializovaných médií.