Finanční transakce jsou Definice pojmu, druhy, podstata financí

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Finanční transakce jsou nedílnou součástí obchodní činnosti, která je nezbytná pro zajištění jejího stabilního fungování. Každý podnik provádí různé finanční transakce, s čímž souvisí jeho organizační a právní forma a předmět podnikání. V článku budeme zvažovat hlavní typy finančních transakcí, budeme studovat jejich vlastnosti.

Co jsou finance?

Tento termín se začal používat mnohem později, než finanční vztahy skutečně vznikly. Historie tohoto konceptu pochází z otrokářského systému. První postupy, které se běžně nazývají finanční transakce, jsou transakce, které byly provedeny za účelem zaplacení povinných plateb, poplatků, daní.

Po celou dobu existence a rozvoje ekonomických vztahů dochází k propojení různých oblastí činnosti a interakce subjektů. Finanční transakce nemohou vznikat samy o sobě. To je výsledek přírodních procesů, které určují sociálníekonomický a politický vývoj společnosti. Navzdory tomu, že chronologicky první finanční manipulace vznikaly souběžně se státností, moderní vztahy v této oblasti již dávno přesahují daňové povinnosti vůči státu.

Finance jsou kalkulační jednotkou v ekonomické sféře, kterou si nelze představit bez různých finančních transakcí. Podniky, které provádějí ekonomické aktivity, se zabývají získáváním finančních prostředků na komerčním základě, aby zvýšily obchodní obrat, rozšířily sektor služeb, vyvíjely nové produkty a zaváděly moderní technologie do výroby. Finance lze také ukládat na bankovní depozitní účty, investovat do cenných papírů, investičních projektů jiných podnikatelů. Zisk získaný jako výsledek finančních transakcí je rozdělen mezi majitele podniků a další účastníky ekonomických vztahů.

Účel peněz

Fyzické a právnické osoby jsou povinny platit daně a další platby do federálního a místního rozpočtu, mají právo nakupovat státní a komunální cenné papíry. Kromě toho existují i vzájemné finanční transakce: stát vyplácí sociální dávky, stipendia, poskytuje dotace, dotace a další druhy pomoci a financuje instituce veřejného sektoru, které poskytují služby obyvatelstvu. Všechny tyto operace jsou spojeny peněžními formami.

Dříve bylo za hlavní funkci peněz považováno jejich použití jako prostředkuoběh, tedy platební prostředek a zúčtovací jednotku při provádění základních finančních transakcí na základě nákupních a prodejních transakcí. Další funkcí peněz je kumulativní. Její podstata spočívá v možnosti akumulace finančních prostředků a správné tvorbě příjmů, rozdělení příjmů a stanovení nákladů.

Účelem finančních transakcí je tedy skutečné rozdělení příjmů některých podnikatelských subjektů a výdajů jiných. Předmětem rozdělování, které se provádí prováděním různých platebních akcí, je hrubý domácí produkt, který je ukazatelem národního blahobytu, životní úrovně obyvatelstva. Díky finančním transakcím je možné správně rozdělit prostředky přijaté z prodeje zboží nebo poskytování služeb právnickou osobou nebo soukromým podnikatelem.

HDP je zobecňující článek v rozdělování příjmů, včetně zisků přijatých státem ze zahraniční ekonomické aktivity. V průběhu ekonomických a finančních transakcí se při rozdělování používá ukazatel hrubého domácího produktu, kterým je např. daň z těžby přírodních zdrojů, proto jsou všechny finanční transakce prováděny v peněžním vyjádření.

Různé finanční transakce

V každém podniku se provádějí různé typy finančních transakcí. Je to dáno směřováním společnosti a její formou vlastnictví. Například bankovní instituce provádějí transakce za účelem půjčování, otevírání depozitních účtů, vydávání finančních prostředkůatd. Firmy, jejichž činnost zahrnuje leasing vozidel, vybavení a dalších předmětů přímo souvisí s leasingem, zatímco organizace, jejichž hlavní obchodní činností je vybírání finančních prostředků dluhovými obligacemi, využívají zcela jiné finanční nástroje.

Každý podnikatelský subjekt se navíc automaticky účastní peněžních vztahů. Finanční transakce jsou tedy jakékoli vypořádací akce v rámci podniku nebo ty, kterých se účastní zákazníci, partneři, investoři.

Forfaiting

Tento typ finanční transakce zahrnuje nákup dluhu, který je vyjádřen v obchodovatelné dokumentaci věřitele, nejčastěji od bank. Tento typ finanční transakce předpokládá, že nabyvatel dluhu, tzv. forfaiter, přijme závazek věřitele odmítnout uplatnit pohledávky vůči dlužníkovi. Ve skutečnosti se toto odmítnutí nazývá forfaiting. Nákup obchodovatelných závazků se zpravidla provádí za podmínek výhodných pro forfaitera.

Princip forfaitingu se využívá nejen ve finančních transakcích bank. Takový mechanismus pro plnění dluhových závazků se používá v různých transakcích, včetně vývozních dohod, kdy například vývozci poskytují forfaiting zahraničním kupujícím, aby usnadnili včasné přijetí hotovosti na účty. Jako forfaitingový cenný papír se používá především směnka. Dá se to přeložit nebo jednoduše. S těmito papíryveškeré peněžní a finanční transakce se provádějí rychle, bez potíží s výpočty.

Kromě směnek může sloužit jako předmět forfaitingu směnka vystavená ve formě akreditivu. Takový doklad o vypořádání je pokynem banky k provedení úvěrové finanční transakce na úkor rezervních fondů. Jako průvodní dokumentace slouží přepravní listy k zasílanému zboží. Platby se provádějí na majitele akreditivu, ve kterém je jasně definována peněžní částka. Jako předmět forfaitingu se akreditiv používá zřídka, což lze vysvětlit složitostí finanční transakce s přihlédnutím ke všem nuancím (dodržení podmínek, podmínek transakce atd.).

Význam syndikátů v ekonomickém rozvoji

Syndication je nový směr ve zlepšování mechanismů pro provádění transakcí na forfaitingových trzích. Syndikát je sdružení několika podnikatelských subjektů. K tomuto trendu se nejčastěji uchylují asociace bankovních institucí. Proces sdružování věřitelů probíhá na základě dobrovolného souhlasu všech smluvních stran. Ve forfaitingu jsou finanční transakce bankovními organizacemi prováděny po vzájemné dohodě, včetně distribuce forfaitingových cenných papírů na přidělení akcií pro každou z nich. V zásadě takové cenné papíry nakupuje několik forfaiterů, ale pokud jde o velké částky peněz, jsou mezi účastníky distribuovány účty, z nichž každý má stejná práva. Takovýmetoda brání volnému oběhu cenných papírů a minimalizuje pravděpodobnost jejich sekundárního prodeje.

Za zmínku stojí, že právní status takových transakcí není v současnosti definován, a proto v praxi organizace tento způsob provádění finančních transakcí využívají jen zřídka. Odborníci se domnívají, že primárním směrem ke zlepšení forfaitingového trhu je zvýšení objemu financování pomocí diskontního výpočtu a pohyblivé úrokové sazby. Z ekonomického hlediska to lze vysvětlit nedostatečnou stabilitou úrokových sazeb a odrazem neochoty bank poskytovat úvěry za pevné sazby.

Pokud mluvíme o exportních prodejích na základě pohyblivých sazeb, pak takový mechanismus vypořádání přispívá ke snížení výhod. Jak ukazuje praxe, primární forfaitoři prodávají cenné papíry na sekundárním trhu s diskontem, který dodržuje převažující úrokovou sazbu. Prodej zboží je navíc realizován s výhradou vypořádání finančních záležitostí ve stanovené lhůtě s přihlédnutím k následným změnám úrokových sazeb. Ve skutečnosti se před vypršením platnosti účtu mohou data ukončení několikrát změnit. Transakce proto pro forfaitera představuje vysoký stupeň rizika a může vést ke vzniku dalších závazků. Forfaitingové obchody jsou zvláště kontrolovány auditory.

Funkce franchisingu

Pokud budeme tento typ finančních transakcí uvažovat v širším smyslu, bylo by správnější chápat použití ochranné známky nebo značky jako „pronájem“. Způsobilost franšízyje dána dohodou mezi franchisorem (prodávajícím) a franšízantem (kupujícím). Obsah transakce se může velmi lišit, může zahrnovat jednu jednoduchou nebo několik složitých podmínek, které označují nejmenší podrobnosti o použití značky. Franšízová smlouva specifikuje výši srážek za užívání ochranné známky ve formě fixního poplatku, jednorázové částky za konkrétní období nebo jako procento z tržeb. Pokud ve smlouvě není požadavek na provedení srážek, znamená to, že se nabyvatel franšízy zavazuje nakoupit určité množství zboží od poskytovatele franšízy, využít jeho služeb atd.

Samostatně jsou ve franšízových smlouvách předepsány podmínky užívání značky, které mohou spočívat v požadavcích na použití zboží pouze v konkrétním odvětví, použití zařízení pouze způsobem požadovaným poskytovatelem franšízy, až dodržení velikosti, barvy polic, pracovních oděvů prodejců atd.

Koncept leasingu

Leasingem se rozumí udělení práva dočasné držby nemovitosti, vozidla, zařízení nebo jiného druhu movité věci převodem do užívání na dobu určitou nebo neurčitou za pevně stanovenou peněžitou náhradu. Leasing je model finančních vztahů, kdy se předpokládá pronajmout předmět patřící jedné straně druhému účastníkovi transakce. Nejčastěji se ale leasingová smlouva uzavírá formou trojstranného obchodu, jehož jedním z účastníků je leasingová společnost. Se souhlasem uživatelespolečnost zakoupí zařízení od výrobce, poté je za úplatu v hotovosti pronajme kupujícímu k dočasnému použití a po vypršení leasingové smlouvy se nemovitost stává majetkem nájemce.

Factoring jako jeden ze směrů

Tento termín označuje postoupení nesplněných dluhových závazků faktoringovou společností, včetně faktur a směnek, které byly vystaveny mezi protistranami při prodeji zboží a poskytování služeb na základě smlouvy o komerčním úvěru. Podle Úmluvy o mezinárodním faktoringu je výsledek finanční factoringové transakce považován za uspokojivý, pokud je splněna alespoň polovina z následujících požadavků:

• předběžné uzavření smlouvy o půjčce a žádný dluh;
• účetnictví a daňové účetnictví dodavatele;
• vymáhání finančních dluhů;
• pojištění dodavatelů proti úvěrovým rizikům.

Zákaznický servis využívající faktoringový mechanismus je považován za nejúčinnější pro malé a střední podniky a také podniky, které se neustále potýkají s finančními potížemi kvůli neschopnosti splácet dluhy věřitelům včas a mají omezení při výběru úvěrových zdrojů. Ne všechny organizace, které patří do kategorie malých či středních podnikatelů, však mají možnost využít služeb faktoringové společnosti. Například právo používat faktoring se nevztahuje na firmy:

• s velkým počtem dlužníků;
• zadluženývěřitelé;
• výroba nestandardních nebo vysoce specializovaných produktů;
• stavební kanceláře, které ve výrobě spolupracují se subdodavateli.

Faktoringové finanční a účetní operace se neprovádějí s dluhovými závazky jednotlivců, poboček nebo strukturálních jednotek. Tato omezení jsou dána tím, že faktoringové společnosti v některých případech nejsou schopny posoudit úvěrová rizika nebo míru přínosu při výkonu zvýšeného množství práce. Pojištěné riziko, které vyplývá z postoupení smluvních nároků, nelze objektivně posoudit.

Měnové operace

Nabývání a prodej cizí měny za kurz národní měny probíhá na devizovém trhu. V Rusku jsou jejími účastníky komerční bankovní organizace. Finančníci, kteří mluví o devizovém trhu, mají často na mysli mechanismus prodeje a směny měn na mezinárodních burzách, a nikoli proces nákupu a prodeje bankovek. Za účelem nákupu cizí měny používané k platbě za dovozní transakce, účastníci zahraničních ekonomických vztahů exportují výnosy z oficiálního prodeje v rublech na Moskevské mezibankovní směnárně a dalších oficiálních směnárnách Ruské federace.

K řízení finančních transakcí na devizovém trhu v Rusku se nevyužívají zúčtovací a platební styky zahraničního obchodu. V zemích, kde neexistují žádná omezení pro převod národní měny, je hlavním požadavkem pro platby v hotovosti dostupnost osobního účtu. Avelké společnosti s významným objemem exportně-importních operací, souběžně s účty v národní měně, otevírají další účty, aby se minimalizovaly ztráty z kolísání směnných kurzů. Ve státech, kde jsou zavedena měnová omezení, je cílem otevření účtu v cizí měně kontrolovat vyrovnání se zahraničními partnery a regulovat toto finanční odvětví.

Jak již bylo uvedeno, hlavními účastníky na devizových trzích, které slouží všem formám vztahů, jsou komerční bankovní organizace. Směňují měny, účastní se investičních finančních transakcí. Účet příjmů se provádí nákupem a prodejem telegrafických převodů peněz nejen v národní, ale také v cizí měně za zvláštní kurz.

Swap – co to je?

Jedná se o jeden z druhů finančních transakcí v bance. V překladu z angličtiny slovo „swap“znamená „provést výměnu“. Hovoříme tedy o operacích směny aktiv nebo pasiv mezi subjekty, které mají měnové vyjádření. Účelem měnového swapu je zlepšit jejich strukturu, snížit rizika a náklady. Bankovní instituce směňují měnu nebo zlato. Banky využívají metodu úrokového swapu mnohem méně často. Tato sada finančních transakcí může zahrnovat:

• akvizice a simultánní prodej měny;
• prodej při forwardovém nákupu cizí měny;
• získání hotovostní půjčky v různých měnách;
• swap národního dluhuměna, pro závazky v cizí měně.

Při provádění swapu strany podepisují dohody, které mají pro každou z nich jiné zaměření. Data vypořádání se nemusejí shodovat, ale zároveň je podle jakékoli smlouvy měna zakoupena výměnou za jinou měnu s dodáním v určený čas.

Finanční transakce swapu se týkají typů hlášení nebo deportace – možnosti pro kombinace prodeje a urgentního nákupu peněžní měny. Naléhavá transakce, během níž ji prodejce měny předá bankovní instituci a zaváže se ji po určité době vykoupit, ale za vyšší sazbu, se nazývá zpráva. Tato operace je výhodná zejména pro banky, protože zahrnuje dosažení zisku kvůli rozdílu ve směnném kurzu: v době splacení dluhu bude vyšší. Zpráva je ve skutečnosti druh půjčky od banky zajištěné cizí měnou a úrokový poplatek za použití půjčky je rozdíl mezi prodejními sazbami.

Na rozdíl od hlášení je deportace transakce, která se provádí podle opačného vzoru. K provedení této finanční transakce nakoupí investor měnu v bankovní instituci s výhradou jejího prodeje po určité době za výhodnější kurz. Předpokládá se, že kurz na trhu bude nižší a banka bude mít svůj prospěch v podobě zisku z rozdílu sazeb. Pokud je zpráva měnou obdobou půjčky, pak deportace je druh vkladu v rublu. Tyto finanční transakce se provádějí na mezibankovním devizovém trhu jak s rubly, tak s devizovými zdroji. Transakce měnového swapu mohou být několika typů:

• "zítra"- nejoblíbenější typ transakce, zahrnuje příkaz k dodání měny s jejím následným splacením z banky na další den;
• "dnes" - podmínky smlouvy jsou splněny dnem jejího podpisu;
• "sport" - odložené splacení měny, to znamená, že transakce je provedena po určitém počtu dní.

V úvěrové smlouvě lze použít měnový swap. Zaúčtování finančních transakcí ve smlouvě znamená, že úvěr bude vystaven v jedné měně a bude muset být splacen v jiné měně. Swap se zlatem je nákup drahého kovu na určité období s garancí následného prodeje za vyšší cenu. Algoritmus pro provádění měnového swapu a swapu se zlatem je regulován poměrem cen aktiv pro mezinárodní transakce a hmotností kovu. Takže například v Rusku je jednotka objemu transakce 1 g zlata a v USA je to jedna trojská unce.