Strukturované poznámky: definice, vlastnosti a popis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Výnosné investice – téma, které neztrácí na aktuálnosti. V tomto ohledu se neustále vytvářejí různé nástroje, které vám umožňují posunout příjem na zásadně novou úroveň. Jedním z nich jsou strukturované poznámky.

Něco o strukturovaných produktech

Je vhodné pochopit, že na trhu finančních služeb existují dvě velké skupiny, které spolu soutěží a snaží se upoutat pozornost zákazníků. Hovoříme o bankách a společnostech souvisejících s akciovým trhem.

V posledních letech byly bankovní struktury v lepší pozici, takže mnoho investičních společností vynaložilo velké úsilí na vytvoření nových atraktivních produktů, které vám umožní získat vysoké příjmy. Silná konkurence byla založena na principech vkladu, což nakonec vedlo ke vzniku strukturovaných produktů. Právě tato kategorie je definována jako strukturované poznámky.

Co je třeba chápat pod tímto pojmem? Ve skutečnosti mluvíme o jedinečném formátu pro vytváření zisku, který umožňuje spravovat klíčové nástroje akciového trhu (vklady, dluhopisy) i jejich deriváty (swapy, opce, futures) zásadněnová úroveň.

To potvrzuje skutečnost, že používání strukturovaných bankovek poměrně často vede ke 100% návratnosti investice a ještě více. Je zřejmé, že se jedná o poměrně jasný výsledek, který minimalizuje riziko ztráty investovaných prostředků.

Bankovní vklady s takovými ukazateli nemohou konkurovat.

Ve snaze pochopit, co jsou strukturované bankovky, se můžete na tento produkt podívat trochu jinak a definovat jej jako kompetentní kombinaci tradičních investičních finančních a bankovních nástrojů (futures, opce atd.). Ještě jednodušeji řečeno, jde o mix tradičních metod vytváření zisku, který vám díky šikovné kombinaci standardních schémat umožňuje získat nový, mnohem efektivnější způsob, jak zvýšit zisky.

Spolehlivost

Jako každý produkt, který není zcela známý, mohou strukturované poznámky vyvolat určitou nedůvěru. Ve skutečnosti pro takovou reakci není žádný důvod.

Sečteno a podtrženo, že stupeň ochrany kapitálu u investičních produktů tohoto typu lze definovat jako vysoký. Přesněji řečeno, může poskytnout garantované výnosy na úrovni refinanční sazby ruské centrální banky.

Strukturované produkty však mají také své limitující faktory. Jedním z nich je jejich cena. Bavíme se o tom, že je budou moci využívat jen majetní lidé, ostatní prostě nemají dostatek peněz. Počáteční náklady na takové nástrojezačíná na 10 000 $ a může dosáhnout až 500 000 $.

Dobrou zprávou je, že některé velké retailové banky nabízejí strukturované produkty již za 3 000 $.

První strukturovaná poznámka

Používání takových produktů začalo již v roce 1969 na americkém akciovém trhu a od té doby prošly mnoha změnami. Pokud jde o moskevskou burzu, poprvé bankovku na tento trh uvedla skupina společností FG BCS. Byl definován jako strukturovaný úvěrový dluhopis.

Vydávání takových cenných papírů v Rusku dosud nebylo praktikováno. Nový produkt byl propojen se třemi velkými bankami (Sberbank, VTB a VEB). Co se týče výplaty, tak ta byla provedena formou pololetního kuponu s výnosem 13 % na 12 měsíců. Současně byla nominální hodnota produktu 80 tisíc rublů. Datum splatnosti dluhopisů bylo stanoveno na duben 2017.

Funkční princip

Když investor koupí produkt, jako je strukturovaný dluhopis, dluhopis, propojí své finance s celou řadou nástrojů. Bylo by také spravedlivé poznamenat, že peníze jsou ve skutečnosti převedeny do trustu.

Tento proces má právní základ a ze strany zákona je naprosto legální (nařízení Federálního úřadu pro finanční trhy č. 07-37 / pz-n). Zároveň zpočátku existuje určitá úroveň ziskovosti, se kterou může investor počítat.

Návratnost investice je zaručena díkypomocí osvědčeného schématu: rozdělení investice na dvě části. První a největší z nich je investován do těch nástrojů, které mají pevný výnos. Právě tato část by měla do konce termínu přinést 100% náhradu. Zde lze použít vysoce zabezpečené dluhopisy nebo bankovní vklad.

Druhá část je investována do vysoce ziskových, ale výrazně riskantnějších operací. Které jsou do značné míry určeny strukturou bankovky, ale obvykle se jedná o práci s volatilitou trhu, změnami akciového indexu a dalšími rizikovými možnostmi, které poskytují příležitost k výraznému navýšení investovaných prostředků.

Investor, který nakupuje strukturované dluhopisy, tedy může očekávat alespoň 100% kompenzaci, v nejlepším případě, a zcela jiná procenta.

Běžné typy

Existuje několik typů konstrukčních produktů, které se nejčastěji používají:

• Poznámky s kapitálovou ochranou. Klíčovým rozdílem tohoto produktu je plné vrácení částky v době, kdy je provedena konečná platba. Tato skutečnost navíc nezávisí na tom, jak efektivní se nakonec ukázala být podkladová aktiva produktu. Je třeba si uvědomit, že ve srovnání s jinými typy je tento nejméně ziskový, ale nejspolehlivější.
• Phoenix noty. Struktura tohoto nástroje umožňuje přijímat měsíční platby. K dispozici je také další vhodná frekvence (jednou čtvrtletně nebo každých šest měsíců). Vzhledem k tak častým platbám nelze tento typ bankovek nazvat nejziskovějším, ale na druhé straně investoremmůže průběžně vybírat své zisky.

Poznámky s automatickým ukončením. V tomto případě nedochází k tak častým platbám jako při používání Phoenixu. Cílem je průběžná akumulace požadované částky, která je automaticky dokončena v okamžiku dosažení stanovené hranice zisku. Do té doby nebudete moci vybírat peníze. Po dokončení procesu investor obdrží všechny investované peníze a zisky

Nový druh

Existuje mnoho druhů not. Finanční a akciové trhy se rozvíjejí a investiční produkty se po nich zlepšují.

Pokud mluvíme o příkladech, můžeme si vzpomenout na tzv. "Booster". Tato strukturovaná poznámka je založena na použití finanční páky. Jeho cílem je rychlý zisk, který je doprovázen vysokými riziky. Existuje jedno podkladové aktivum, s jehož pomocí se dosahuje výrazného nárůstu investic. Tento produkt nenabízí zaručené vrácení ani stabilní platby kupónem.

Nové strukturované poznámky zahrnují automatické volání. Na ruském trhu je stále populárnější. Je založen na prodejní volatilitě. V tomto případě je za prioritu považován i vysoký zisk se značnou mírou rizika. S takovým schématem existuje podmíněná ochrana kapitálu, která do značné míry závisí na dynamice změn kotací klíčových aktiv.

Investořipoužijte také „digitální“poznámku. Tento produkt bude zajímat ty, kteří nehodlají podstupovat výrazná rizika a spoléhají na mírný, ale stabilní růst investic. Zároveň zůstávají investorovi k dispozici platby za kupóny.

Results

Pro ty, kteří se pokusili získat odpověď na otázku „strukturované poznámky – co to je“, nebude těžké posoudit relevanci a oblíbenost tohoto produktu v oblasti investic.

Tyto nástroje vám umožňují vybrat si nejvhodnější způsob znásobení vlastních prostředků: pomalu a bezpečně, nebo rychle, ale s vysokým rizikem. V každém případě bude popularita tak efektivní tržní nabídky, jako jsou bankovky, nadále růst.