Vklady, ztráty a příjmy investičních společností

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-17 18:44

Když se v peněžence objeví volné peníze, můžete přemýšlet o investování. Pro dlouhodobé investory se vypracovávají obchodní plány a počítá se návratnost projektů. Pro průměrného Rusa je obtížnější rozhodnout o směru investice. Výzvou není jen generovat příjem, ale také minimalizovat riziko ztráty.

Investiční vklad

Mnoho Rusů si otevírá bankovní účty. S vkladem můžete získat stabilní, ale malý příjem. V lepším případě výše úroku pokryje inflaci a umožní vám ušetřit osobní úspory. Tato nevýhoda nutí investory hledat výnosné nástroje, jako je investiční vklad. Skládá se ze dvou částí: základního bankovního vkladu a doplňkových investic do podílových fondů (podílových investičních fondů). Společnosti používají tyto prostředky k obchodování na burze.

Důchodové nestátní fondy rovněž získávají investiční příjmy. Peníze převedené pojištěnými osobami slouží k nákupu cenných papírů. Přijatý příjem je rozdělen mezi fond a klienta.

Funkce

Nepleťte si individuální investiční účet (IIA) a investiční vklad. V prvním případě klient samostatně řídí veškeré operace na akciovém trhu. V druhém případě klient převede peníze k dočasnému použití do banky, ale sám si vybere nástroje, do kterých budou prostředky investovány. Finanční instituce také samostatně rozhoduje, v jakém poměru rozdělí zisk. Chcete-li začít přijímat příjmy z investičních aktivit, musíte začít investovat alespoň 100 tisíc rublů. Společnost však negarantuje čistý zisk. V důsledku operací můžete získat zisk i ztrátu. Podstatou operace je, že společnost shromažďuje prostředky z kapitálu několika investorů, investuje je na akciovém trhu. Výsledný zisk je rozdělen mezi investory, společnosti zbude procento z odměny manažera.

Výhody vkladů

Zde jsou některé z výhod takových vkladů:

• Po vypršení smlouvy má klient zaručeno, že obdrží částku počátečního vkladu.
• Výnosy z projektů převyšují procento bankovních vkladů.
• K uzavření smlouvy stačí předložit cestovní pas, žádost a investovat peníze.
• Pokud je to naléhavé, můžete smlouvu kdykoli ukončit a vrátit investované prostředky.

Nevýhody vkladů

Vady:

• V případě předčasného ukončení smlouvy můžete vybrat pouze celou částku zálohy (i když potřebujete ⅓). Úroky z transakce se neúčtují.
• Pokud se transakce ukázala jako ztrátová, pak kromě ztráty investičního výnosu klient v každém případě zaplatí provizi správcovské společnosti.
• Maximální doba trvání smlouvy podle trestního zákoníku je 12 měsíců.
• Z vkladové části obchodu se neakumuluje žádný úrok. Není možné doplnit počáteční částku vkladu.
• Prodloužení smlouvy se neposkytuje. Můžete si otevřít pouze nový účet.
• Zisk se načítá na konci smlouvy. 13% daň zaplacená z příjmu.

Pro koho?

Po rozboru všech výhod a nevýhod vkladu můžeme dojít k závěru, že investice a investiční výnosy jsou vhodné pro lidi, kteří rádi riskují, vydělávají peníze na akciovém trhu, ale jsou časově omezeni. Nebo začínající investoři, kteří ještě nemají obchodní dovednosti. Nástroj není vhodný pro konzervativní investory, kteří nepřipouštějí možnost ztráty finančních prostředků, a jednotlivce, kteří chtějí investovat své poslední peníze.

Kde a jak si mohu otevřít účet?

Investorem se můžete stát otevřením účtu u banky nebo investiční společnosti. Tyto organizace mají různé požadavky na potenciální investory. Pouze dospělí občané a obyvatelé Ruské federace si mohou otevřít účet a přijímat příjmy od investiční společnosti (daňové platby musí jít do ruské pokladny). Výše vkladu nesmí přesáhnout investici do podílového fondu, jinak k transakci dojdenevýhodné pro Spojené království. Při investování velkého množství finančních prostředků bude vyžadován dodatečný výkaz příjmů.

Co dělá IC?

Investiční společnost je organizace, která investuje peníze do aktiv za účelem jejich zvýšení. Prostředky mohou být vlastní i přitahované bankami a investory. Na rozdíl od podílových fondů mají IC legální registraci, licenci a jejich činnost je regulována na legislativní úrovni.

Před investováním prostředků za účelem generování příjmu analyzují investiční společnosti trh: studují konjunkturu, cenovou dynamiku aktiv, politickou situaci a sledují směnný kurz. To znamená, že jsou analyzovány všechny ukazatele, které mohou ovlivnit cenu.

Příjmy investičních společností mohou zahrnovat nejen zisk z transakcí na akciovém trhu, ale také provize z provádění makléřských operací. Členem RZB se totiž může stát jen ten, kdo k tomu má licenci. Makléři fungují jako prostředníci mezi trhem a investory. Poskytují přístup k cenám a zaručují bezpečnost transakcí. Za tyto služby si účtují poplatek. Aby mohl IC umístit finanční prostředky na akciový trh, musí využít služeb zprostředkovatelů nebo si zakoupit makléřskou licenci.

Příjmy investičních fondů zahrnují také zisky z fúzí a akvizic. Akvizice jedné společnosti druhou probíhá za účelem sjednocení zájmů, vytvoření vlivného účastníka trhu. IC získávají za tímto účelem jiné organizacedalší prodej. Faktem je, že v případě fúze je cena kapitálu společnosti nižší než tržní cena. Pokud to prodáte po částech, můžete vydělat.

Jak vybrat IC?

Úspěch operací do značné míry závisí na výběru investiční společnosti. Na ruském trhu již dlouho existují organizace, které se neustále rozvíjejí a přinášejí svým investorům zisk. Při výběru správné společnosti, která bude spravovat peníze, je důležité zvážit řadu faktorů.

Analyzujte co nejvíce informací na webových stránkách společnosti. Zejména si dejte pozor na dobu činnosti a datum registrace. Obvykle jsou tyto údaje zveřejněny na hlavní stránce nebo v sekci „O nás“. První integrované obvody v Rusku se objevily v roce 1992. Pokud stránka uvádí dřívější datum nebo není vůbec dostupná, je lepší společnost ze sledování vyloučit.

Registrační dokument musí být také zveřejněn na webu. Jeho nepřítomnost je budíček.

Nízký počet investorů naznačuje, že se společnost objevila na trhu teprve nedávno a dosud nezískala zkušenosti s prováděním ziskových operací. Proto je lepší věnovat pozornost organizacím s velkým počtem investorů.

Čím více způsobů vkladu a výběru finančních prostředků společnost poskytuje, tím pohodlnější a výnosnější bude s ní spolupracovat. Někteří investoři preferují bankovní převody, jiní - karty, jiní - elektronické systémy.

Ačkoli žádná společnost nemůže uvést čistý investiční příjem z transakce, musí uvést přibližné procento. Průměrná ziskovost transakcí pro každé aktivum je zobrazena na webových stránkách.

Otevřený přehled. Počet podvodníků na finančním trhu neustále roste, zejména v době krize, kdy lidé hledají způsoby, jak vydělat peníze. Před uzavřením transakce byste se proto měli seznámit s reportingem společnosti, abyste se ujistili, že nespolupracujete s MLM (multi-level marketing), ale s IC. Pokud tyto dokumenty nejsou na webu předloženy, musí je na žádost klienta připravit zaměstnanci společnosti.

Zkontrolujte kontaktní údaje na webu: adresy kanceláře, telefonní čísla, e-mail. Otevřená společnost navíc zobrazuje informace o lídrech, jejich fotografie, nápady.

Costy IC

Když jsme se zabývali tím, jak se tvoří příjmy investičních společností, přejdeme k otázce nákladů. Investiční náklady jsou náklady vynaložené právnickou osobou při její činnosti. Tyto výdaje jsou na nákup aktiv a vytvoření portfolia s požadovanou mírou návratnosti. Při nákupu cenného papíru platí investor jeho nominální hodnotu, makléřské a bankovní služby za převod. Jedná se o variabilní náklady. Konstanty zahrnují nájem prostor, další administrativní platby, platy zaměstnanců IC atd. Samotné investice jsou klasifikovány jako přímé náklady, protože jsou hlavní činností IC.

Struktura investičních výdajů:

• povinné (například nákup cenných papírů, náklady na převod peněz);
• nepřímé (např. konzultace před uzavřením smlouvy);
• skryté (například výdaje způsobené předčasným ukončením smlouvy szákazník);
• neproplaceno (všechny ostatní náklady).

Hodnocení IC

Podle všech výše uvedených parametrů odborníci sestavili seznam společností, které se během roku 2018 aktivně rozvíjely a získaly dobrou pověst.

Jméno	Directions
"Russ-Invest"	Makléřské služby, online obchodování, devizy, investice rizikového kapitálu atd.
"TeleTrade"	Forex, synchronní obchodování, investice atd.
Simex	Online vklady
"GH – Kapital AM"	Investice, makléřství
E3 Investment	Investice do nemovitostí

Tyto společnosti trvale generují vysokou návratnost investičních projektů.

Kam investovat?

V roce 2017 bylo možné na vkladech do podílových fondů vydělat 7,22 % z počáteční částky. Dluhopisové a akciové fondy vykázaly dobrou dynamiku růstu. Snížení klíčové sazby o 2,25 p.b. způsobilo zvýšení cen cenných papírů.

Nejziskovějšími investicemi se ukázaly být vklady v eurech vydané v rublech. Za rok byla návratnost investice 8,76 %. Důvodem je vysoká dynamika směnného kurzu (od 63,8 do 69,1 rublů).

Každý, kdo chce vydělávat peníze na reálných a spekulativních penězíchtrhy mohou investovat do IC. Tři společnosti vykázaly nejlepší výsledky v roce 2017:

1. "BCS". Finanční skupina "BrokerCreditService" se za 22 let existence stala lídrem ruského trhu makléřů. Služeb IC již využilo více než 250 tisíc lidí. Vysokou spolehlivost potvrzuje i maximální hodnocení Národní ratingové agentury AAA. Klienti FC "BCS" mohou využít služeb osobního poradce pro výběr aktiva nebo nákup hotových investičních řešení.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" je největším makléřem na ruském trhu. Více než 400 000 klientů hodnotilo kvalitu trust managementu, investice do podílových fondů, produkty s garantovaným výnosem. Společnost investuje všechny prostředky investované do „Deposit+“do federálních úvěrových dluhopisů, které přinášejí až 29 % ročně. Službu mohou využívat pouze klienti, kteří investovali 300 tisíc rublů. na 12 měsíců.
3. „VTB Capital“. Největší IC spravuje finanční prostředky právnických a fyzických osob, včetně PF, dobročinných nadací, pojišťoven a samoregulačních organizací. Seznam aktiv je velmi široký: od dluhopisů po strukturované produkty. Soukromému investorovi jsou však k dispozici pouze podílové fondy.

Výpočet investičního příjmu

Výnos se určuje v relativních hodnotách, to znamená, že ukazuje, jaký příjem přinese jedna investovaná peněžní jednotka. Absolutními hodnotami nelze hodnotit efektivitu projektu. Například investice přináší 100 USD. A jak mocbylo investováno? 1 000 $ nebo 10 000 $? Cítíte ten rozdíl?

Roční výnos

Dg=D × 365 / n, kde

• D – celková ziskovost projektu;
• n – počet dní ve fakturačním období.

Příjmy investičních společností ze spekulativních transakcí:

Ds=(konečná cena – počáteční cena) / počáteční cena × 100 %.

Příklad. Společnost investuje 1 000 USD do akcií. Po 30 dnech je prodá za 1300 dolarů. Ziskovost bude:

D=(1300–1000) / 1000 × 100 %=30 %.

Pevný příjem

IC mohou získávat příjem v rámci jednoduchého úrokového schématu, tedy vyplácet zisky měsíčně. Nebo k fixnímu kapitálu přidejte částku akumulovaného úroku. V prvním případě se použije jednoduchý úrokový vzorec:

Dg=Celková ziskovost projektuPočet období.

Pokud například společnost platí 10 % za čtvrtletí, pak roční příjem je:

Dg=10 %4 (čtvrtletí roku)=40 %.

V druhém případě se použije vzorec složeného úroku:

Dg=((1 + Výtěžek / 100 %)n - 1) × 100 %.

Například IC platí úroky čtvrtletně:

Dg=((1 + 10 % / 100 %)4 - 1) × 100 %=46, 41 %.

To znamená, že za stejných podmínek bude příjem z investičního projektu v případě reinvestice zisků vyšší.

Proměnná sazba

V praxi se ziskovost IC z dlouhodobého hlediska liší. Stejné aktivum za rok může přinést zisk i ztrátu. Pro výpočet finančnína výsledek transakce se použije vzorec:

Dg=((1 + D₁ / 100 %) × (1 + D₂ / 100 %) ×…× (1 + D_{n / 100 %) – 1) × 100 %, kde}

D₁, D₂, D_{n - ziskovost IC za měsíc/čtvrtletí;}

n – počet období za rok.

Například investice do akcií přinesla:

• I čtvrtletí - 15% zisk (100% + 15%);
• Q2 - 5% ztráta (100% - 5%);
• QIII - 45% zisk (100% + 45%);
• IV. čtvrtletí - 5% zisk (100% + 5%).

Výnos za rok bude:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) – 1) x 100 %=66,33 %

Pokud je počáteční investice 1 000 USD, bude zisk na konci roku 663,3 USD.

Jak chránit investiční výnosy FNM?

V roce 2018 začal na penzijním trhu fungovat program na ochranu klientů FNM. Jeho účelem je chránit finanční prostředky klientů před finančními ztrátami při předčasném ukončení smlouvy. Pokud klient převede spořicí fond na tři roky, pak jsou všechny obdržené příjmy garantovány státem. Ale v případě předčasného ukončení smlouvy čistý investiční výnos „shoří“. Jak lze této situaci předejít?

Mezi klientem a PF je vždy prostředník – banka, broker, agent. Právě jejich prostřednictvím se většina Rusů dozvěděla o možnosti hromadění penzijních úspor. Prodejní schéma je založeno na agentech. Ten obdrží 1,3–1,5 tisíc rublů za přitahovaného klienta. Proto povinnost informovat pojištěné o riziku ztráty investicepříjem z penzijního spoření připadá na jednatele. Bude chtít člověk uzavřít smlouvu na 5 let, když zjistí výpadek příjmu? Většina odmítne. Ne všichni agenti proto klienty upozorňují na možná rizika. Centrální banka, PFR a FNM tak pravidelně dostávají stížnosti od pojištěnců. Ačkoli konflikt spočívá v modelu akvizice zákazníků, tito jsou povinni si podrobně prostudovat podmínky smlouvy.

Závěr

Investiční náklady a výnosy se velmi těžko předpovídají. Přestože společnost před uzavřením obchodu provádí podrobnou analýzu trhu, ekonomická situace se může dramaticky změnit. Kromě toho bychom neměli zapomínat na okolnosti vyšší moci, například naléhavé vrácení kapitálu velkým investorem. I přes značná rizika čistý výnos z investice obvykle převyšuje zisk z vkladu. Proto má smysl investovat do integrovaných obvodů, které se na trhu osvědčily.