2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2025-01-24 13:13
Do obchodování na burze je zapojeno velké množství různých finančních nástrojů. Jednou z nich, a přitom velmi oblíbenou, je smlouva o smlouvě budoucí. Co to je a jaké jsou jeho vlastnosti - to je přesně to, o čem bude řeč v našem článku.
Esence a koncept
"Budoucnost" - v překladu z angličtiny znamená "budoucnost" nebo "budoucnost". Smlouva o smlouvě budoucí (někdy jednoduše označovaná jako smlouva o smlouvě budoucí) je dohoda o prodeji nebo koupi produktu uvedeného v této smlouvě k určitému datu a za předem dohodnutou cenu. Jako taková komodita mohou fungovat akcie, měny nebo jen nějaký produkt. Termínový kontrakt jako typ se objevil proto, že se výrobci i kupující chtěli zajistit proti nepříznivému nárůstu či poklesu cen v byznysu s kovy, energií nebo obilím. Později, jak se vyvíjel, se tento typ transakcí začal šířit i do jiných typů obchodních nástrojů. Zejména se začalo uzavírat naakciové indexy, úrokové sazby, měny atd. V současnosti fungují největší světové futures burzy, kde probíhá lví podíl obchodování s tímto instrumentem. Nejznámější z těchto míst jsou Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (Londýn), FORTS (sekce RTS).
Jak se futures kontrakt liší od forwardového kontraktu
V budoucnu můžete nakupovat zboží za předem dohodnutou hodnotu pomocí jiného nástroje. Jedná se o forwardovou smlouvu. Je také poměrně populární a často se používá k zajištění rizik. Začínající investoři si často pletou forwardové a futures kontrakty, a proto poukážeme na jejich hlavní rozdíly:
- Futurity se obchodují pouze na organizované burze.
- Přeposlání je závazné a obvykle se uzavírá za účelem skutečného dodání zboží.
- Futures mají vysokou likviditu a lze je zlikvidovat uzavřením reverzního (opačného) obchodu.
Dlouhé a šortky
Pokud jde o koupi smlouvy, znamená to dlouho nebo dlouho. Kupující v tomto případě přebírá závazek přijmout určité primární aktivum ze směny a po skončení smlouvy zaplatit směnu částku v ní uvedenou. Krátký je zpětný chod. Při „prodeji smlouvy o smlouvě budoucí“se dodavatel zavazuje prodat (dodat) směně určité aktivum v době splatnosti smlouvy, za které mu směna převede odpovídající částku peněz podle ceny,specifikované v této smlouvě. V obou případech není třeba se o plnění závazků starat – to hlídá clearingové centrum. Není tedy nutné, aby investor ověřoval finanční situaci protistrany.
Základní podmínky
Pro uzavření smlouvy o smlouvě budoucí je nutné složit určitou zástavu na makléřský účet společnosti. Tato částka se nazývá počáteční marže a účet, na který je uložena, se nazývá maržový účet. Jeho minimální velikost je stanovena clearingovým centrem, řídí se nashromážděnými statistikami a zohledňuje maximální denní odchylky hodnoty aktiva. Makléřská společnost může také požadovat, aby investor vložil větší částku marže. Klient navíc musí mít futures účet, který musí obsahovat minimálně 65 % počáteční marže. Pokud tato podmínka není splněna, broker oznámí investorovi nutnost vložit další finanční prostředky k dosažení úrovně počáteční (variační) marže. Rovněž v případě nedodržení tohoto požadavku má makléř právo zlikvidovat takovou smlouvu o smlouvě budoucí pomocí opačné operace na náklady klienta. Každý den na konci obchodní seance zúčtovací centrum přepočítá všechny otevřené pozice: částka výher je připsána na účet úspěšných investorů z účtu těch, kteří prohráli. Rovněž jsou opraveny pozice stran nebo je omezen jejich celkový počet.
Doporučuje:
Vypršení platnosti futures. Jak správně řídit pozici?
Nováci v obchodování vstupují do nového, neznámého světa s vlastními pravidly a zákony. Obrovské množství nesrozumitelných informací, termínů, modelů uvede do zmatku i vědce. Jakákoli strategie na trhu je předvídat budoucí nebo často se opakující události a vydělávat na tom. Dnes si povíme, co je to expirace futures a jak do ní můžete zvýšit své investice
Budoucnosti – co to je? Jak probíhá obchodování s futures?
Futures jsou jedním z nejběžnějších nástrojů pro obchodování s měnami a na burze. Jaké jsou jeho vlastnosti?
Co jsou futures na ropu Brent a Ural. Obchodování futures na ropu
Oil futures jsou smlouvy, které podrobně popisují všechny podmínky nákupu nebo prodeje komodity. Obchodování futures se schopností předpovídat pohyb cen může přinést dobrý příjem
Jack D. Schwager – odborník na futures a hedgeové fondy: biografie, knihy
Dnešní článek je o Jacku Schwagerovi. Toto je spisovatel a úspěšný obchodník, který si vybudoval kariéru a všem ukázal, že je možné dosáhnout jakýchkoli výšin. Podíváme se do životopisu odborníka, povíme si také o jeho knihách a tipech pro začátečníky