Co je to zjednodušeně řečeno index Dow Jones? Jak se počítá index Dow Jones a co to ovlivňuje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Frázi „Dow Jonesův index“slyšel a četl každý obyvatel země: v televizních zprávách kanálu RBC, na stránce novin Kommersant, v melodramatických filmech o těžkém životě zahraničního makléře; politici rádi vkládají zvláštní finanční podmínky.

Společnosti za účelem rozvoje podnikání emitují cenné papíry ve formě akcií a dluhopisů s perspektivou úrokového výnosu. Tímto způsobem jsou přitahovány volné finanční prostředky občanů a organizací. Ty, kteří chtějí výhodně investovat a prodávat se ziskem, sdružuje burza. Pro volnou orientaci ve finančních nástrojích nabízených emitenty cenných papírů a době uzavření nákupního a prodejního obchodu slouží speciální ukazatele. Co je to jednoduchými slovy index Dow Jones? Jakýsi kompas v neklidném moři ekonomiky.

Ovlivňuje akciový index život běžného člověka, pojďme na to přijít v článku.

Proč vůbec potřebovat

Každý účastník finančního trhu si chce pojistit rizika a minimalizovat ztráty. Přemýšlíte o tom, co dělatnákupem a prodejem tržních aktiv hledá obchodník podporu a potvrzení svých vlastních myšlenek a plánů. Co ukazuje index Dow Jones? Olejomalba – jak riskantní je vstoupit do určitých amerických cenných papírů.

Ve vesmíru akciového trhu bylo vyvinuto velké množství ukazatelů ekonomického zdraví, které mají pomoci investorům a spekulantům:

• Dou Jones (Dow Jones) – předchůdce prediktivních nástrojů;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) – pracuje s ukazateli high-tech společností;
• S&P500 (CP500) – zaměřuje se na charakteristiky 0,5 tisíce velkých amerických organizací a institucí.

Rozmanitost druhů

Dow Jones není jediným barometrem americké a globální ekonomiky. Obvykle se tomu říká jedna z pěti odrůd – průmyslová, nejstarší původní verze.

Obecně se uznává, že růst odhadovaného koeficientu koreluje s pohybem hodnoty dolaru. Vzestup a pád obou hodnot probíhá paralelně. Ale ne do takové míry, aby se na grafu 100% shodovaly. Cenu ovlivňuje mnoho faktorů.

V prostředí výměny je označení konceptu přijímáno prvními písmeny slovní formy DJI. Poslední písmena odrážejí specializaci:

1. DJIA. Parametr je zaměřen na 30 průmyslových konglomerátů. Ukazatel sestavil autor na základě informací o velkých, pro ekonomiku severoamerických států významných podnicích. Střídání účastníků je zde extrémně vzácné. Naposledy se to stalo v roce 2015.
2. DJTA. Dopravní průměr. Vseznam hráčů - 20 zástupců automobilové dopravy, letectví a železnic.
3. DJUA. Plněné cennými papíry 5 plynárenských a energetických společností.
4. DJCA. Kombinovaný deflátor 65 společností zahrnutých v dalších třech seznamech – průmysl, doprava a veřejné služby.
5. DJIAYW. Ukazatel 30 osob, vypočtený dividendovým výnosem.

Směnné údaje preferují sestavení prognózy pohybu amerického akciového trhu na základě kombinovaného nebo průmyslového indexu Dow Jones. Grafické zobrazení informace o změně hodnoty ukazatele obsahuje vrcholy a minima. Malé vzestupy a pády lze oddálit. Je užitečné sledovat trend a rychlost změny ceny.

Regionální památky

Zájem indexu Dow Jones není omezen na národní společnosti. Ekonomiky zemí se vzájemně ovlivňují a ovlivňují. Proto ratingová společnost počítá metry rodiny Dow Jones Titans:

• DJGT50 – „světový“indikátor;
• DJTT20 – ocenění tureckých akcií;
• DJIT30 – skladové italské kritérium;
• DJSKT30 je benchmark pro jihokorejské fondy;
• DJAT50 – to nejlepší z afrického kontinentu;
• DJSPT15 – Pákistán.

Uvedené měřiče vysílají změny v akciích největších společností v příslušných regionech.

Koupit a prodávat

Obchodování s aktivy DJIA probíhá na burzách v pracovní dny od pondělí do pátku. Existují čtyři způsoby nákupukusy.

První metoda je dostupná obchodníkovi, který má přístup na světové burzy. Kupte si trochu ze všech akcií na seznamu. To je ale únavný úkol – sledovat vývoj třiceti cenných papírů, sledovat úpravu složení, aby bylo možné včas provést výměnu. I když se samozřejmě seznam účastníků mění jen zřídka. Pokud náhle potřebujete peníze nebo máte touhu přejít do aktiv s vyššími výnosy, budete muset strávit spoustu času prodejem. Plusem je, že emitenti cenných papírů ze seznamu vyplácejí dividendy. Ve výši "kočka plakala", ale platí pravidelně.

Zbývající tři: nákup futures aktiv, rozdílový kontrakt nebo akcie ETF fondu – investora do kotovaných akcií – jsou velmi drahé transakce a jsou dostupné profesionálním účastníkům trhu.

Metoda výpočtu

Složení emitentů uvedených v seznamu je heterogenní. Epiteton „průmyslový“byl zděděn. Nyní seznam zahrnuje nejen průmyslové konglomeráty, ale také zástupce finančního sektoru a pojišťovnictví, vysoce inteligentních technologií a zábavního průmyslu.

Počáteční cena DJI byla 40,94. Do roku 1928 se toto číslo vypočítávalo jako aritmetický průměr. Součet běžných cen zahrnutých v evidenci majetku byl vydělen počtem emitentů: 12, 20 nebo 30.

Tržní život provedl úpravy metodiky. Faktem je, že někdy emitenti akcie rozdělili, zmizeli ze seznamu a byli nahrazeni jinými, vypláceli dividendy. Proto se změnil matematický model, koncept „konstantního děliteleDow.”

Uvažme optimistický příklad – výpočet indexu Dow Jones na základě 5 virtuálních společností. Předpokládejme, že obchodní seance včera skončila na následujících úrovních:

• Jedna – 50;
• Dva – 62;
• Tři – 80;
• Čtyři – 44;
• Pět – 34.

Pak DJIA získal hodnotu 270/5=54.

Emitenti nejcennějších akcií se dnes rozhodli rozdělit po 5. Akcie společnosti Three mají nyní nominální hodnotu 16. Investoři jsou však oblíbené a jejich závěrečná cena byla 20. Zbytek akcií nezměnil hodnotu dne.

Počet sdílení je 270-80+16=206.

Nová hodnota DJI je 206/5=41, 2.

Tedy parametr klesl, i když ve skutečnosti ceny papírů neklesly, ale o jednu stouply vůbec. To znamená, že vzorec podléhá revizi.

Z důvodu rozdělení je nutné přepočítat dělitele. Vydělte dnešní aktiva včerejším číslem.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Zde je nový konstantní dělitel. Nyní pojďme vypočítat index s přihlédnutím k závěrečné ceně pro dnešek:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Zde je skutečná hodnota po rozdrcení jednoho z papírů. Potvrzen vzestupný trend.

S rozvojem výpočetní techniky se ruční výpočty neprovádějí. Tento příklad pouze ilustruje metodu výpočtu.

Dignity

Staromódní svět výměny. Ale abyste mohli využít nashromážděné zkušenosti, musíte strávit čas studiem chování aktiva. Pomůže pouze vytrvalý brainstormingpoužijte tuto možnost ve prospěch svého vlastního rozpočtu.

Lidé z akciového trhu používají průmyslový průměr Dow Jones takto:

• pokud trend DJIA a vybrané akcie vykazují růst, pak s největší pravděpodobností bude vzestupný pohyb pokračovat;
• pokud míra ekonomického blahobytu vzroste a cenný papír bude vykazovat pokles, pak bude cena akcií s největší pravděpodobností nadále klesat.

Vazby „s největší pravděpodobností“a „určitě“v textu nejsou náhodné. Tvoření kurzu emitovaných cenných papírů je ovlivněno nejen jednáním 30 společností. Existují další události, které narušují ekonomický a finanční svět. Zde jsou faktory, které ovlivňují index Dow Jones:

1. Vojenské konflikty.
2. Teroristické dovádění.
3. Politické nepokoje v podobě voleb, znovuzvolení, stávek a „ustání“.
4. Vzpoura přírody - povodně, erupce, tajfuny a závěje.

Vady

Nebere v úvahu podkladové hodnoty příchozích cenných papírů. Změnu ceny aktiv je nutné kontrolovat současně s hodnotou ukazatele tržního počasí.

Metoda výpočtu ignoruje kapitalizaci emitenta.

Americká ekonomika má více než 30 společností. Pro objektivní obrázek používají index S&P500, který se burzovním slangem nazývá „sipi“, „sova pálená“, „husky“.

CP je partnerem DJ

Ikona amerického akciového trhu je dobrá pro velkou hru v modrých žetonech. Ale americká ekonomika není jen o třiceti úspěšných firmách a institucích.

Úplný obrázekodráží S&P500 nebo CP500 ve slangu výměny. Jak název napovídá, ukazatel bere v úvahu pět tisíc cenných papírů vysoce výkonných amerických společností.

Na základě jednoho indexu Dow Jones není rozumné sestavit prognózu.

Co ovlivňuje

Objem emisí neovlivňuje hodnotu DJI.

Ukazatel vypočítaný z průměrných cen ukazuje, kde se akciový trh pohybuje.

Pokud člověk investoval do amerických společností a večer uvidí zprávu, že index Dow Jones vzrostl o 150 bodů, pak pro radost musíte zkontrolovat, co ten růst způsobilo. Může se stát, že pouze jeden cenný papír výrazně zdražil, zatímco zbytek z třiceti tiše klesl.

Dow Jonesův index je v případě kolapsu jako had, který požírá sám sebe. Bez úprav se samozřejmě žádné aktivum neobchoduje. Procento cenového čerpání jako rizikový parametr si každý burzovní hráč nastavuje sám. Existují však hluboké korekce, které uvádějí investora do strnulosti. Začíná řetězová reakce – index klesá, lidé se v panice zbavují majetku, prodávají za aktuální ceny. Ke konci se hodnota akcií snížila o deset procent, respektive parametr dále klesal. Použití slova „panika“je oprávněné, protože většina investorů se ani nesnaží pochopit důvody náhlého a prudkého poklesu indexu Dow.

Stalo se to v prvním čtvrtletí roku 2018. Na deset dní od 29. ledna do 9. února někdo zkrachoval o 10 %. Vzhledem k tomu, že se s částkami v indexovém obchodování nakládášest nul, to je citlivá ztráta.

Statistiky říkají, že během pádu DJIA je země pokryta vlnou filištínských úspor, nezaměstnaností a průmyslovou apatií.

Dolar a Dow

Ukazatel je zajímavý pro majitele kompletní sbírky portrétů amerických prezidentů. Rusové požadují informace o inovacích ministerstva financí a centrální banky ve vztahu k rublu.

A přesto, jak index Dow Jones ovlivňuje dolar? Databáze o ceně severoamerických peněz vůči předním světovým měnám a o hodnotě indexu poskytuje zajímavé shrnutí - cena DJIA a směnný kurz dolaru/euro se mění paralelně nebo, technicky vzato, korelují.

Teoreticky obrázek vypadá takto: dolar roste – index roste. Falls "zelené" - kolapsy a indikátor americké pohody. Zvažte tabulku informací na konci obchodní seance.

Datum	Cena $ v eurech	cena DJIA, RUB	Cena $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Retrospektiva hodnoty tohoto ukazatele na měsíčním grafu vypadá zajímavě. Referenční bod - 1921, žlutáplán. Konec období je rok 1940. Čára hodnoty indexu od roku 2001 do roku 2020 (prognóza) je vykreslena zeleně. Podle statistik se po 40. roce ukazatel propadl do propasti.

Životopis indikátoru

Výpočet indexu Dow Jones pro manipulaci s akciemi byl první, který provedl guru finančního trhu z amerického vydání The Wall Street Journal. Před sto dvaceti lety redaktor obchodního časopisu a přátelé vynalezli matematický nástroj pro předpovídání průmyslové budoucnosti na základě minulé a současné hodnoty cenných papírů emitentů. Nyní se do výpočtu zapojila mezinárodní ratingová agentura "Standard and Poor's".

Historie indexu Dow Jones ukazuje, že počáteční složení 12 emitentů zahrnovalo devět amerických železničních společností. Co bylo oprávněné: koleje se teprve stavěly, prostory se zastavovaly, rostl počet spotřebitelů služeb nákladní i osobní dopravy. Dopravní byznys byl na vzestupu.

Poměr se změnil. Již 90 let se k výpočtu používají ekonomické charakteristiky třiceti společností.

Mimochodem, ruský investor a spekulant jsou k dispozici ke koupi na petrohradské burze cenných papírů emitentů zahrnutých v indexu Dow Jones:

• Ikona elektroniky Apple;
• Oblíbený holiči Procter &Gamble;
• Johnson & Johnson Mommy's Favorite;
• poskytovatel finančních služeb JPMorgan Chase Bank.

Výpis

Firma hledá investora. Proč vydává akcie - příslib podílu na zisku. Nak nalákání ptáka do klece je vynalezen solidní aparát parametrů cenných papírů, který pomáhá investorovi orientovat se v tom, do koho investovat.

Vliv indexů je založen na psychologii „všichni běželi – a Vasilij Alibabajevič běžel.“

Když jsme se jednoho dne rozhodli spojit osud s makléřským bratrstvem, musíme si pamatovat: není to makléř, ne politická a ekonomická situace, ale samotný investor je odpovědný za učiněná osobní rozhodnutí.

A v každodenním slova smyslu – index Dow Jones bude klesat nebo stoupat, prostý Rus potřebuje vysadit klíčky svého vlastního blahobytu – zasadit semínka rajčat na sazenice a zkontrolovat bezpečnost bramborového fondu.