Kurz finanční gramotnosti: jaký je rozdíl mezi směnkou a dluhopisem

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Cenné papíry (směnka, dluhopis) jsou pro většinu zákazníků bank něčím nepochopitelným. Ve většině případů zůstávají bez povšimnutí. V tomto článku si povíme, jak se směnka liší od dluhopisu a jak tyto papíry fungují.

Co je to směnka

Směnka je cenný papír, který potvrzuje dluhové závazky dlužníka (stavebníka) vůči věřiteli (majiteli směnky). Musí v něm být uvedena výše dluhu, datum a místo splacení závazku. Všechny bankovní účty jsou vyhotoveny na speciálním papíře, který je obtížné padělat nebo změnit. Faktura musí obsahovat následující podrobnosti:

1. Záhlaví označující typ bankovního účtu.
2. Text objednávky.
3. Osobní údaje jednotlivce nebo podrobnosti o právnické osobě.
4. Dlužná částka a úrok (pokud existují).
5. Místo splacení dluhu.
6. Splatnost dluhu.
7. Datum.
8. Podpis šuplíka (dlužníka).

Směnku může vystavit každý schopný občan, který dosáhl zletilosti, popř.entita. Takový dokument však nevydávají výkonné orgány.

Směnky se dělí na dva typy. První je jednoduchý (když směnka zavazuje zaplatit dluh přímo věřiteli).

Za druhé – převoditelné (když dluh nebude muset být zaplacen věřiteli, ale třetí straně).

Oblasti použití

Účet lze použít v různých oblastech finanční činnosti:

1. Platba za zboží a služby. To znamená, že dluh lze převést z jedné osoby na druhou. Toto použití směnky je oblíbené v malých i velkých podnicích.
2. Banky používají tento dokument k získávání kapitálu a půjčování. V tomto případě může být dluh převeden nebo prodán třetím stranám.

Rozdíly mezi směnkou a IOU

Mohlo by se zdát, že směnka a IOU jsou jedno a totéž. Tyto dokumenty však mají řadu významných právních rozdílů. Směnku lze sepsat ve volné formě, přičemž směnka se vyplňuje na formuláři určitého formuláře. Povinnosti podle návrhu zákona jsou přísnější. Týkají se pouze peněz a ignorují předmět transakce. Na účtence musí být uvedena částka dluhu a popis transakce.

Definice dluhopisu

Dluhopis je emitovatelný dluhový nástroj. Tento dokument potvrzuje skutečnost, že společnost, která dluhopis vydala (emitent) obdrželapeníze od občana. A zavazuje se uhradit dluh spolu s úroky (kupóny) v dohodnutém termínu. Úroková sazba dluhopisů může být pohyblivá nebo pevná. Časem se to nezmění. Pořízení dluhopisů s sebou nese menší finanční rizika než nabytí akcií společnosti. Je to dáno tím, že akcie mohou přinášet zisk i ztrátu. Dluhopisy přinášejí svému držiteli zisk. Na rozdíl od akcií však nedávají podniku žádná vlastnická práva. V případě likvidace emitenta získává majitel dluhopisu předkupní právo na majetek společnosti. Co to znamená? Pokud je organizace, která dluhopisy vydala, zlikvidována, dluhy na dluhopisech budou zaplaceny jako první.

Klasifikace dluhopisů

Dluhopisy se liší typem, formou emise, dobou oběhu a dalšími vlastnostmi. Podívejme se na tuto klasifikaci podrobněji.

Podle emitenta se dluhopisy dělí na:

• firemní (vydávají akciové společnosti a velké podniky);
• obecní (vydané místními vládami);
• vládní (federální úvěrové dluhopisy pro jednotlivce);
• zahraniční (vydané zahraničními společnostmi).

Podle formuláře vydání:

• dokumentární (formuláře vytištěné na speciální papír typografickým způsobem);
• necertifikováno (prezentováno jako elektronické dokumenty).

Podle typu platby:

• kupón (během doby platnostidluhopisy jsou vypláceny úrokový výnos);
• sleva (bez úrokového výnosu);
• s výplatou příjmu při splatnosti.

Podle splatnosti:

• krátkodobé (splatnost do jednoho roku);
• střednědobá (platnost 1 až 5 let);
• dlouhodobé (od 5 do 30 let);
• trvalé (splatnost 35 let).

Klíčové vlastnosti dluhopisů

Než koupíte dluhopis podniku, musíte zvážit hlavní parametry cenného papíru:

1. Měna. Dluhopisy mohou být vydány v jakékoli měně. Na tom bude záviset úrokový výnos a konečný zisk z cenného papíru.
2. Nominální hodnota. To znamená, že částka, která se rovná nominální hodnotě dluhopisu, je převedena na emitenta.
3. Datum vydání a datum splatnosti.
4. Sazba kuponu.

Jak se liší směnka od dluhopisu

Navzdory skutečnosti, že směnka a dluhopis jsou papíry dluhového typu, mají řadu charakteristických rysů. Podívejme se podrobně, jak se směnka liší od dluhopisu.

1. Tyto dva dokumenty mají různé funkce. Směnka zaručuje splacení dluhu a dluhopis hraje roli depozitního nástroje, který šetří peníze a přináší zisk.
2. Dluhopisy mohou být v elektronické podobě. Směnka je vystavena pouze na formuláři.
3. Pomocí účtu je možné platit za produkty a služby. Při provádění tohoto postupu s dluhopisem je extrémně nerentabilní.
4. Další důležitémoment ohledně toho, jak se dluhopis liší od směnky, je minimální finanční riziko.

Definice federálního úvěrového dluhopisu

Co je to? V Ruské federaci byly takové dluhopisy vydány až v roce 2017. Splatnost papíru je 3 roky. Cennou formou jsou federální úvěrové dluhopisy pro jednotlivce. Prodává se obyvatelstvu na doplnění státního rozpočtu. K dnešnímu dni je tento typ dluhopisů nejvýnosnějším depozitním nástrojem. Výnosy z kupónů jsou vypláceny každých šest měsíců. Kromě toho tyto cenné papíry poskytují plnou náhradu (bez výplaty příjmu) během prvních 12 měsíců po akvizici.

Dluhopisy Gazprombank

Nejčastěji banky vydávají dluhopisy. Tento typ cenných papírů se vyznačuje vysokým výnosem a snadností pořízení. Zvažte dluhopisy Gazprombank

Dne 14. června 2016 vydala Gazprombank dluhopisy v hodnotě 10 000 000 000 rublů. nominální hodnotě 1000 rublů. každý. Úroková sazba tohoto typu dluhopisů je pohyblivá. K červnu 2018 to bylo 8,65 %. Splatnost cenných papírů je 3 roky (do 14. června 2020). Příjem z kupónů se vyplácí v kancelářích banky každých 6 měsíců.