Warren Buffett je nejlepší investor na světě. Biografie, knihy, výroky, cesta „věštce z Omahy“

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 10:22

Mnoho lidí věří, že Warren Buffett je nejlepší investor na světě, a to z dobrého důvodu. Muž známý nejen ve Spojených státech, ale po celém světě, žije v Omaze v Nebrasce. Je mu 73 let. Má páté největší jmění ve Spojených státech – na konci roku 2012 činilo 46,5 miliardy dolarů. S tím vším mu ale velké jmění nezatočilo hlavou, snaží se žít skromně. Warren připomíná ostatním, že peníze nestvořily člověka, ale člověk peníze vytvořil, a povzbuzuje ostatní, aby žili snadněji. Miliardář také vyzývá své krajany, aby následovali jeho příkladu: nehoňte se za značkami, ale používejte věci, které jsou pohodlné.

Proč je Warren Buffett ve Spojených státech milován?

Důležitým faktem, který ho charakterizuje jako osobu, je dobrovolné opuštění 50 % svého majetku (což je asi 37 miliard dolarů). Tyto prostředky jedním tahem pera bez váhání převedl na americké charitativní nadace. Takto reagoval na výzvu Billa Gatese v roce 2010, aby bohatí Američané dali polovinujejich bohatství zemi, která je zbohatla. Byl to největší a skutečně působivý charitativní akt na světě, příklad pro všechny bohaté lidi. Prostředky byly převedeny především do fondu spravovaného manželi Gatesovými: Billem a Mellindou. Bez nadsázky byla celá země hluboce překvapena tímto činem muže, který byl dříve pověstný svou spořivostí. Byl to skutečně vlastenecký čin, živá reakce Buffettovy duše na útok teroristů na americká Dvojčata.

Ve své rodné Omaze je opravdu milován, on, miliardář s celosvětovou reputací, se před lidmi neskrývá, volně navštěvuje obchody a další veřejná místa.

Kdysi, když škola v Omaze čelila značným finančním sankcím a hrozbě uzavření, přišel na pomoc starší pár učitelů ze stejné školy. Na požadovaný účet převedli několik milionů dolarů. Odkud je vzali? Učitelé se ukázali být jedním z prvních akcionářů Buffettovy společnosti a svěřili mu všechny své úspory - 25 000 $.

Na dotaz korespondenta, jak rozumí tomu, co je životní úspěch, odpověděl, že nejdůležitější je milovat lidi kolem sebe a to, kolik toho máte v bankovní cele, je již vedlejší. Warren Buffett takové přesvědčení skutečně má. Zprávy, aktuální události mají malý vliv na jeho životní hodnoty. Tento chytrý, ale svéhlavý a charismatický muž je skutečně milován rodinou a ostatními.

Warren Buffett je známé obchodní jméno

Operace na trhu cenných papírůcenné papíry jsou nejčastěji spekulativní. Předpokládá se samozřejmě nakoupit akcie za nízké ceny a prodat je za vyšší kurz. Mnoho lidí se snaží provádět dvě operace najednou rychlostí blesku, navíc co nejvýhodněji. Hrdina našeho článku se ale neobohacoval spekulacemi, je, jak říkají odborníci, „čistým investorem“. Jeho styl je jiný: sedmkrát měř, jednou řež. Zálibou obchodníka je nákup podílů v perspektivních společnostech, které trh subjektivně podceňuje. Tato závada má vyhlídky na nápravu. Už jen fakt, že do této společnosti investoval sám Warren Buffett, zvyšuje její reputaci. Respektuje společnosti, do kterých investuje. Vlastní frázi, kterou by měli slyšet všichni investoři. Říká se, že je lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu, než koupit poctivou společnost za skvělou cenu. Warren Buffett je základem morálky podnikání. Jeho výroky o tom svědčí.

Nakupuje cenné papíry pouze od společností, pouze se ujišťuje, že jejich skutečná hodnota je vyšší než navrhovaná. Navíc takové akcie má v portfoliu minimálně deset let. Podniky stabilně fungují a hodnota jejich akcií v této době roste. Krátkodobé spekulace ho na rozdíl od George Sorose nezajímají. Takový postoj je samozřejmě konstruktivní: výroba dostává impuls k rozvoji. Krajané jsou si jisti, že Warren Buffett svými aktivitami stimuluje americkou ekonomiku. Fotografie tohoto hodného člověka jsou často publikovány v novinách a časopisech. Ochotně poskytuje rozhovory. Tento obchodník a filantrop je milovánv zemi a tam je - za co … Vždyť zásadně obhajuje investice a kritizuje spekulace. Vyzývá ostatní obchodníky, aby nepřekračovali hranici mezi těmito pojmy a byli „pro celou zemi“, a ne jen „pro sebe“.

Jeho zásadou je investovat do podniků s dokonalým managementem. Studuje proto nejen jejich rozvahu, ale i strukturu výroby a také životopisy manažerů. Tento investor je jako agronom, který hledá správnou půdu pro výsadbu. Jeho oblíbenou investiční možností je, když se společnosti díky investicím nadále soustavně rozvíjejí. Proto volí podhodnocená aktiva. Buffett při popisu toho, jak si vybrat společnost, do které chcete investovat, mluví slovy svého mentora Bena Grahama, že to dává smysl při porovnávání ceny (co platíme) a hodnoty (co dostáváme).

Pokud považujeme Warrena Buffetta za akciového investora, pak jeho průměrný roční příjem je pouze 24 %. A to je v oblasti, kde se stává, že šťastlivci „vytrhnou“jackpot v 500 %! Kolik z těchto swashbucklerů s brilantními jednorázovými nabídkami Warren viděl? Štěstí pro ně je ale nestálá dáma a ona je s hrdinou našeho článku již více než 50 let v ruce a nenechala ho samotného.

Buffett si je jistý, že vše, co je přítomno, je testováno časem, ale mluví o tom jako vždy nebanálně a obrazně a používá následující srovnání: při odlivu je patrné, kdo plaval nahý.

Proč se mu říká "Oracle of Omaha"?

Všechno, co v životě udělal, doslova všechno, bylo úspěšné. (Buffettův životopis recenzovaný níže v tomto článku vás o tom přesvědčí.) Jeho předpovědi se úžasně naplňují. Vše, co veřejně říká, pečlivě analyzuje. Na Wall Street nemá to, co říká Warren Buffett, menší váhu než slovo prezidenta země. Citáty z jeho projevu mohou společnost dokonce srazit dolů. Jakmile tedy promluvil ke svým akcionářům, vyslovil svůj názor, že brzy dojde ke kolapsu jedné z velkých společností na trhu zajištění. Analytici, kteří analyzovali dluhy různých společností vůči primárním pojistitelům, zjistili, že se jedná o sedmou německou pojišťovnu Gerling Global Re na světě. Warrenovo prohlášení stačilo k tomu, aby zákazníci přestali používat tuto skutečně neziskovou společnost.

Na začátku nového století se analytici ptali, proč Buffett neinvestuje do rozvoje moderních technologií? Novináři se dokonce posmívali staromódnímu miliardáři, který nepoužívá počítač ani kalkulačku (Warren určuje zisk z dětství vynásobením dvou a tříciferných čísel v hlavě). Po několika letech však index technologického trhu NASDAQ začal systematicky klesat a investorské společnosti utrpěly značné ztráty. Co na to řekl Warren Buffett? Jeho citáty na toto téma jsou lakonické – „A já jsem tě varoval…“

V roce 2006 slavný investor předpověděl katastrofu na americkém trhu s nemovitostmi. Využil k tomu „svůj“ukazatel – ceny bydlení by neměly růst o moc rychleji než náklady. Události 2007–2008let - bydlení kupované na hypotéku občany se jim začalo masivně zcizovat pro dluhy.

V letech 2003 a 2004 měl obavy z rozpočtového deficitu USA. dvakrát předpověděl pád amerického dolaru a investoval část svých prostředků do jiných měn.

První kroky v podnikání

Jeho otec byl majitelem makléřské firmy a kongresmanem. Warren se však od dětství snažil vydělávat své peníze a dělat si vlastní věci. Jeho první obchod byl spekulativní: chlapec koupil několik plechovek Coca-Coly od svého dědečka v obchodě a prodal je své rodině za dvojnásobnou cenu. Tak začala cesta Warrena Buffetta v podnikání. V 11 letech se poprvé pokusil hrát na kurzech, nejprve koupil a poté prodal tři akcie. Pak spěchal s prodejem akcií kvůli minimálnímu zisku. Jejich cena však brzy vzrostla šestkrát. Nebylo třeba spěchat. To posloužilo jako lekce pro Warrena.

Od svých třinácti let pracoval na poště a doručoval Washington Post. Práce byla kusová a po rozvinutí svého systému začal vydělávat víc než šéf pošty. Ve věku 15-17 let spolu s kamarádem koupili a nainstalovali ve městě tři použité hrací automaty. Do 17 let měl prostředky ve výši 5 000 USD, což po očištění o index inflace činilo více než 40 000 USD. Warren byl „nabit“vydělávat peníze a stát se milionářem ve věku 30 let. Jeho otec ho ale přesvědčil o potřebě vzdělání. University of the District of Columbia ho svedla dohromady s významným teoretikem finančního trhu a investic Grahamem, kterému se podařilo zaujmout jeho štíhléteorie mladého muže. Tao Warrena Buffetta bylo nalezeno! Teď už s jistotou věděl, co by v životě udělal – investovat.

Povoláním Warrena Buffetta je finanční trh

Po promoci začal Warren pracovat jako manažer ve firmě svého otce. Ve 22 letech se oženil se Susan Thompsonovou. O dva roky později organizuje společnost na akcie přátel a známých. Poté měl zkušenosti s prací pro společnost svého učitele Bena Grahama, investiční fond Graham-Newman na Wall Street. V této fázi už má jmění 140 tisíc amerických dolarů. Navzdory vyhlídkám na otevření se Warren rozhodne vybudovat vlastní podnik. Vrací se do Omahy a poté, co se mu podařilo získat finanční prostředky od přátel a příbuzných, zakládá vlastní nadační společnost Buffett Associates. Od začátku 60. let vzrostly akcie této společnosti za prvních 5 let o 251 %, přičemž v průměru americký akciový trh za tuto dobu „roste“o 74 %. V příštích 5 letech se tato mezera ještě zvýší: 156 % pro společnosti investované Warrenem a 122 % pro zbytek trhu. Splní se dětský sen – stane se milionářem. Warren Buffett se etabloval jako skvělý specialista na fúze a akvizice. Má velké investice do amerického pojišťovnictví.

Druhá etapa jeho činnosti začala v roce 1969, kdy investoval veškeré výnosy z fondu Buffett Associates (což je 102 milionů $) do zkrachovalé textilní společnosti Berkshire Hathaway, čímž jí dal impuls k rozvoji. Zkušený analytik si všiml, na základěposouzení aktiv, že skutečná cena jedné akcie byla 20 USD, zatímco se prodávala za 8 USD. Ukázalo se však, že textilní byznys není konečným bodem, ale přechodným základem pro další investici. Do nich směřoval zisk z prodeje produktů při nákupu cenných papírů pojišťoven. Amerika si v té době vytvořila svůj vlastní pojistný trh a významné vládní výhody byly klíčem k vysoké ziskovosti pojišťovnictví. Warren Buffett zvolil moudrou a dalekosáhlou strategii. Jeho životopis jako investora v národním měřítku začal přesně od této fáze, kdy se pět největších amerických pojišťovacích společností stalo jeho majetkem.

Později byl spuštěn investiční mechanismus založený na přerozdělování pojistného od klientů těmto společnostem. Za část prostředků přijatých „v předstihu“byly vykoupeny zkrachovalé „solidní“společnosti. Poté, co obdrželi finanční podporu, téměř okamžitě vyšli ze zisku. Warren Buffett tak díky ziskům chytře investovaných podniků získal další zdroj financování. Jeho životopis svědčí: po výměně pátého desetiletí se stal vlastníkem 28miliardového majetku.

Největší investice Omaha Oracle

Jeho investice je více než přesvědčivá. Investice do společností podhodnocených trhem měly výrazný efekt. Akcie Coca-Coly, které koupil za 1,3 miliardy dolarů, vzrostly na 13,4 miliardy dolarů; Gillette – z 0,6 miliardy USD na 4,6 miliardy USD; a 0,01 miliardy dolarů,1 miliarda $ investována do Washington Post.

Miliardář má také 4,3% podíl v McDonalds.

Všimněte si, že tento člověk investuje do toho, co je mu známé z dětství a co je mu jako člověku blízké. Připomeňme (už jsme o tom mluvili) první komerční zkušenost šestiletého Warrena s prodejem šesti plechovek Coca-Coly koupených od jeho dědečka jeho rodičům. Navíc Oracle pije pět plechovek třešňové koly denně. Nebo noviny Washington Post: nebyl to mladý Buffett, kdo to doručil na kole a poprvé v životě dostal slušný příjem? Totiž, hamburgery jsou oblíbeným jídlem geniálního investora.

Principy investování od Warrena Buffetta – promyšlené a úspěšné, ověřené praxí, jsou již dávno známé. Jsou organicky v souladu s jeho životními principy.

Nějak, v provozuschopném stavu, postupně, v procesu řízení, vytvořil Warren Buffett „Esej o investicích“, ve kterém rozvinul myšlenky Bena Grahama. Zpočátku to byly jeho obchodní dopisy akcionářům diverzifikované korporace, která vyrostla z textilní společnosti Berkshire Hathaway (a dodnes nese toto jméno). Důvod vydání této knihy je ryze praktický: autorova rozumná formulace myšlenek finančního trhu a zničení tamních mýtů. Povaha investice a budování podniku je nenápadně odhalena. Autor zdůrazňuje, že smysluplné investice nejsou možné bez řádného auditu účetních dokladů, analýzy ekonomického života firmy.

Po koupi společnosti Buffett jmenuje jejího generálního ředitele, určuje mu pořadíZpůsob platby. To je jediná věc, kterou on, investor, dělá. Oracle of Omaha se nedotkl provozního řízení společnosti. Struktura řízení se nezměnila. Ředitel, kterého jmenoval, stimulován příležitostí podílet se na opci na akcie společnosti, sám zvýšil kapitalizaci.

Životní zásady skvělého investora

Za prvé, Oracle of Omaha věří, že bohatství je stav mysli. Pokud se člověk spojí s bohatstvím, stane se bohatým.

Úspěch člověka však nespojuje pouze s bankovním účtem. Je důležité, aby dělal, co má rád, a aby kolem něj byli lidé, kteří ho mají rádi. Doporučuje také, aby se lidé naučili utrácet méně, než vydělají, nenechat se unést spotřebitelskými úvěry. Doporučuje trávit čas s lidmi, kteří jsou úspěšnější než vy, protože vás to mobilizuje k dalšímu pokroku. Poslední zásadou Oracle je, že kdo chce více dostávat, musí také více dávat.

Je oddaný své společnosti do té míry, že v jejích akciích drží 99 % svého kapitálu. Mimochodem, jeho kolega Charlie Munger po jeho vzoru také vložil 90 % svého jmění do akcií firmy. To je podle Warrena nejlepší zárukou jednomyslnosti a jednoty akcionářů Berkshire Hathaway s jejími manažery, která je nezbytná pro její efektivní řízení. V roce 2004, po smrti své manželky Susan Buffett, vstoupil do představenstva Warrenův nejlepší přítel Bill Gates.

Je třeba poznamenat zvláštnost této společnosti. Ve své více než 40leté historii nemá ani jedna akcie Berkshire Hathawaynebyl prodán. Během této doby se hodnota každé akcie zvýšila z 8 dolarů (nezapomeňte, při nákupu textilní společnosti) na 90,5 tisíce dolarů. Akcionáři této společnosti, v neposlední řadě díky charismatu jejího vůdce, nejsou roztěkaní podnikatelé, ale elitní klub, jediný, monolitický, pověřený spolupracovat.

Nemá rád počítače. Žádné ve svém domě nemá. Jedinou slabinou Oracle of Omaha jsou soukromé tryskáče.

Šetrnost nebo chamtivost?

Navzdory svému bohatství neodešel žít do "státu milionářů" - Kalifornie, nepostavil si úžasnou nemovitost. Přestože finanční prostředky mu umožňují vybudovat si téměř město. Dům Warrena Buffetta na Farnham Street koupil v 50. letech v rodné Omaze za 34 tisíc dolarů. V zásadě nedostává dividendy od korporace, kterou vlastní (Berkshire Hathaway). Žije z výplaty, řídí ojetý Lincoln. Večeří ve stejné jídelně, kde jedl, když byl úředníkem.

Obléká se v běžných obchodech. Jednou, když se ho zlomyslný novinář zeptal na cenu jeho obleků, odpověděl tak, že rozesmál celou Ameriku. Podle jeho odpovědi jsou obleky velmi drahé, jen mu připadají laciné.

Překvapuje své okolí uzavřeností této osoby, a to i ve vztahu k jejím vlastním dětem. Když chtěl syn Howard hospodařit a přišel za otcem s prosbou, aby mu koupil statek, stanovil si podmínku: koupí si ho sám – na své jméno a jeho syn si od něj statek pronajme, přičemžplatit mu nájem. Jednou ho oslovila dcera Susie a požádala ho o malou částku na vyzvednutí auta z placeného parkoviště na letišti. Samozřejmě dal peníze, ale zároveň požádal svou dceru, aby napsala potvrzení o obdržených 20 $.

Warren Buffett miluje kreslené filmy. Oblíbené - "DuckTales" se Scrooge McDuckem - hlavní postavou. Nejde ani tak o animaci. Chytlavá fráze "kachního vidláka": "Ušetřený dolar je vydělaný dolar" W alt Disney si všiml a "ukradl" hlavní postavě našeho článku.

Ale pořád tam byla chyba

Je Warren Buffett spisovatel? Záměrně nepsal knihy. Pracoval však tak kreativně, že jeho dopisy akcionářům, shromážděné a systematizované, jsou publikovány, čtivé a cenné.

Jen jednou – v roce 2005 se předpověď velkého finančníka nenaplnila. Vsadil na pád dolaru. Dopadlo to naopak – růst. Prototyp Scrooge McDuck na tom přišel o zhruba 900 milionů dolarů, které však pokryl zisk jím vedené společnosti ve výši 2 miliard dolarů. Existuje však nepřesvědčivé, ale přesto - ospravedlnění: ve stejném roce 2005 „letěli Bill Gates a Soros“a sázeli na totéž.

Proč se to stalo? Buffett na tuto otázku novinářům odpověděl se svým obvyklým humorem a řekl, že pokud ve fyzice mechanické pohyby dodržují Newtonovy zákony, pak ve společnosti nelze měřit lidské šílenství.

Warren Buffett se stal spisovatelem proti své vůli. Jeho knihy jsou žádané, má talent psát jednoduše o komplexu, asi jde o tointeligence a zkušenosti.

Oracle's Testament

V závěti po smrti pro svou rodinu zanechává malé procento. Téměř celý majetek – 99 % připadne nadaci Warrena Buffetta. Fond spravuje Allen Greenberg, bývalý zeť skvělého investora. Pokud během života tchána přispěje do tohoto fondu pouze malým procentem svého majetku - 10 milionů dolarů, pak si dokážete představit, v jakou solidní společnost se přes noc po své smrti promění. Další otázka: co se stane s Berkshire Hathaway, vedenou charismatem Orákula z Omahy, po této truchlivé události? Pro krajany však Oracle of Omaha zanechává optimistickou předpověď, která naznačuje, že akciový trh v budoucnu poroste.