Co jsou tranše? Podmínky jejich poskytování

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy změněno: 2025-01-24 13:13

Tranche (tranše) ve francouzštině znamená část nebo podíl cenných papírů, dluhopisů, jejichž emise probíhá za účelem zlepšení podmínek na trhu.

Co jsou tranše?

Vzhledem ke specifikům použití tohoto finančního nástroje je možné podmíněně vymezit rozsah jeho použití takto:

1. Investice a trh s cennými papíry.
2. Půjčky organizacím v bankách.
3. Poskytování tranší MMF státům.

Porozumění slovu „tranše“by mělo vycházet z výše uvedených rozdílů a způsobů poskytování finanční pomoci. Co jsou tranše v investování? Jedná se o emisi cenných papírů (CB) se stejnými podmínkami bez ohledu na to, kdy bude použita část celkové emise. To znamená, že část centrální banky je poskytována postupně, když dlužník splnil podmínky transakce z hlediska platby za první emisi.

Co jsou tranše při půjčování? Banka stanoví limit na vydávání peněžních prostředků pro půjčující organizaci (úvěrový rámec) a v rámci tohoto limitu jí vydává potřebné částky. Půjčující organizace má zároveň právo použít nový podíl půjčky na požádání, pokud anozávazky zaplatit dluh byly splněny po první tranši.

Co jsou tranše Mezinárodního měnového fondu (MMF)? Jsou srovnatelné s úvěrovou linkou pro organizace, s výjimkou podmínek jejich poskytování. MMF zpravidla předkládá určité požadavky, v případě jejich nedodržení může být země ponechána bez financování. Požadavky MMF mohou být politické a ekonomické.

Úvěrová tranše a podmínky jejího poskytnutí

Co je to úvěrová tranše, popsaná výše. Často se vyskytuje pojem „úvěrová linka“, který je shodný s výše popsaným názvem. V rámci smlouvy mezi bankou a dlužníkem jsou stanoveny veškeré podmínky pro splácení a poskytnutí úvěrového rámce. Tento dokument se zaměřuje na emisní limit. Není možné překročit vypočítaný limit podle dohody o tranši. Ale z nevyužitého zůstatku části úvěrových prostředků může banka uložit další úrok (asi 0,5 % ročně, v závislosti na mnoha faktorech). Banka tedy vybízí dlužníka, aby plně využil poskytnutý úvěr.

Podmínky, za kterých je úvěrová tranše vydána, jsou uvedeny níže.

1. Vrácení peněz v souladu s plánem plateb.
2. Poplatek za úrok za použití kreditních prostředků.
3. Solventnost společnosti nebo dodatečné zajištění úvěru ve formě vlastních ziskových aktiv dlužníka.

Tranše v půjčování

Co je poskytnutí tranšeza podmínek jedné smlouvy o půjčce? Pochopení takové otázky je docela snadné, pokud nezapomenete na význam slova tranše. Připomeňme, že z francouzštiny se to překládá jako „část“. Poskytnutí tranše je tedy vydáním podílu finančních prostředků v rámci stanoveného limitu pro dlužníka.

Každá tranše může být poskytnuta jak na žádost dlužníka během doby trvání smlouvy, tak v jasně definovaném časovém rámci. Všechny nuance transakce jsou uvedeny v úvěrové smlouvě. Vypůjčitel je povinen plnit své závazky včas a v plném rozsahu. A věřitel zase poskytne tranši na žádost vypůjčující organizace.

Výhody úvěrové hranice

Na rozdíl od standardního bankovního úvěru je úvěrová linka atraktivnější jak pro dlužníky, tak pro finanční instituce. Hlavní výhody tranší v rámci úvěrové linky jsou následující.

1. Neomezené tranše. Opakované použití úvěrových prostředků. Úvěrová linka může být revolvingová s určitým limitem čerpání a nerevolvingová. U druhé možnosti půjčky může organizace využít více tranší, ale jejich celková výše nesmí překročit stanovený limit. Pokud je úvěrová linka obnovitelná, může ji dlužník při splácení převzaté tranše znovu použít. Například limit na revolvingový úvěr je 1 000 000 USD. Dlužník požadoval první tranši ve výši 300 000 USD a zaplatil ji během smluvního období (2 měsíce), což znamená, žemůže znovu použít 1 000 000 $. A v případě nerevolvingového úvěru by jeho další limit byl pouze 700 000 $.
2. Úroky za použití tranše lze vypočítat různými způsoby - mohou být standardní, tedy fixní, bez ohledu na poskytovanou část limitu po celou dobu trvání smlouvy. Nebo mohou mít specifické akruální podmínky. Banka může dlužníkovi nabídnout různé podmínky výpočtu úroku pro každou tranši. V každém případě se úrok účtuje pouze z utracené částky (tranše).
3. Dluh je automaticky odepsán po přijetí prostředků na zúčtovací účet organizace, což je velmi výhodné, protože to šetří čas.